CMC Markets PLC (CMCX) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · GB · Marktkap. 2,0 Mrd. GBX · ISIN GB00B14SKR37

Was ist CMC Markets PLC wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Worauf es jetzt ankommt

• Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 70/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (5,77 £). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Eine recht weite Modellspanne (2,69 £ bis 5,77 £) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 0,8004 £ – 7,65 £ · Fair‑Value‑Band 2,69 £ – 5,77 £ · der Kurs von 7,65 £ notiert über dem Fair Value von 3,58 £. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

CMC Markets PLC (CMCX) notiert aktuell bei 7,65 £, während unser modellbasierter Fair Value bei 3,58 £ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 113,7 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 70/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 5,22 £ je Aktie; damit liegen 2 der 13 gerechneten Modelle über dem Kurs von 7,65 £. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 1,14 £, und 11 der 13 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte CMC Markets PLC einen Umsatz von 347 Mio. £ bei einer Nettomarge von 18,1 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 5,1 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 15,0 %. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 164 Mio. £ aus. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 2,69 £ (Bear Case) bis 5,77 £ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 7,65 £ liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −37 % Fair-Value-Potenzial, CMCX ist mit −53 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2026, seither sind rund 5 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 0,0568 £ je Aktie einbehalten, das entspricht 1,6 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (5,22 £) gegenüber Substanzwert (1,14 £). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (78).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

CMC Markets Plc bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften eine Plattform für Investitionen, Handel und Brokerage im Vereinigten Königreich, Australien und international. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Handel und Investieren.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

CMC Markets Plc bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften eine Plattform für Investitionen, Handel und Brokerage im Vereinigten Königreich, Australien und international. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Handel und Investieren. Das Handelssegment ist im Online-Handel tätig, der es Kunden ermöglicht, eine Reihe von Finanzinstrumenten zu handeln, darunter Differenzkontrakte und Finanz-Spread-Wetten auf verschiedene Vermögenswerte wie Aktien, Indizes, Fremdwährungen, Rohstoffe und Staatsanleihen für kurzfristige Anlage- und Absicherungszwecke. Das Segment „Investieren“ bietet Online-Börsenmaklerdienstleistungen an. Es bedient Privatkunden, professionelle Kunden, Börsenmakler und institutionelle Kunden. Das Unternehmen wurde 1989 gegründet und hat seinen Hauptsitz in London, Großbritannien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von CMC Markets PLC entwickelte sich von 324 Mio. £ (FY2022) auf 411 Mio. £ (FY2026), rund +6,1 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei 74,4 Mio. £ (+1,0 %/Jahr seit FY2022).

CMCX ist 114 % überbewertet. Mit Morgan Stanley, a financial holding company, vergleichen →

Vergleichsgruppe

Capital Markets · 454 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Capital Markets-Median · niedriger = günstiger

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

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