Caterpillar Inc (CAT) Fair Value & Analyse
Industrie · US · Marktkap. 432 Mrd. $ · ISIN US1491231015
Was ist Caterpillar Inc wirklich wert?
Caterpillar Inc
CAT · US
Solides Unternehmen, aber der Kurs liegt 160 % über unserem Fair Value von 307,83 $.
Stärken
Risiken
Zum Einordnen
Fair Value Stand: 30.08.2026
Aus 26 Bewertungsmodellen · vor 6 Tagen aktualisiert
Aktienkurs −8,7 % im letzten Monat.
Das steckt hinter jeder Aktie
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (402,89 $). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Solide, aber nicht herausragende Qualität (65/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
- Eine recht weite Modellspanne (192,22 $ bis 402,89 $) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 30.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 152,64 $ – 1.065 $ · Fair‑Value‑Band 192,22 $ – 402,89 $ · der Kurs von 800,14 $ notiert über dem Fair Value von 307,83 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 30.08.2026.
Analyse
Caterpillar Inc (CAT) notiert aktuell bei 800,14 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 307,83 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 159,9 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 65/100 (solide Qualität), Sektor Industrie. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel 360,66 $ je Aktie; damit liegen 0 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 800,14 $. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 31,01 $, und 26 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Caterpillar Inc einen Umsatz von 70,8 Mrd. $ bei einer Nettomarge von 13,3 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 22,2 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 51,3 %. Die Nettoverschuldung beträgt 33,4 Mrd. $. Fundamentaldaten Stand 30.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 192,22 $ (Bear Case) bis 402,89 $ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 800,14 $ liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 15 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 129 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei 4 % Fair-Value-Potenzial, CAT ist mit −62 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 9,37 $ je Aktie einbehalten, das entspricht 3,0 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Alle 26 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Gewinnwachstum (360,66 $) gegenüber Substanzwert (31,01 $). Höchste Evidenz: FCF-DCF (78).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 30.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 62 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 58
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
Caterpillar Inc. bietet Bau- und Bergbaumaschinen, Off-Highway-Diesel- und Erdgasmotoren, Industriegasturbinen und dieselelektrische Lokomotiven in den Vereinigten Staaten und international an.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Caterpillar Inc. bietet Bau- und Bergbaumaschinen, Off-Highway-Diesel- und Erdgasmotoren, Industriegasturbinen und dieselelektrische Lokomotiven in den Vereinigten Staaten und international an. Das Segment Bauindustrie bietet Asphaltfertiger, Kaltfräsen, Verdichter, Forstmaschinen, Materialumschlagmaschinen, Motorgrader, Rohrleger, Straßenrückgewinnungsgeräte, Teleskoplader, Raupenschlepper sowie Raupen- und Radbagger; Baggerlader, Kompaktraupenlader, Kompaktlader, Raupenlader und Radlader; sowie zugehörige Teile und Arbeitsgeräte. Das Segment Resource Industries bietet elektrische Seil- und Hydraulikbagger, Schleppleinen, Bohrmaschinen, Hartgesteinsfahrzeuge, Bergbau-LKWs, Radlader, Gelände- und Sattelschlepper, Großraum-LKWs, Radtraktorschaber und Planierraupen sowie Deponie- und Bodenverdichter; Maschinenkomponenten sowie Verschleiß- und Wartungskomponenten; und Technologieprodukte und -dienstleistungen für Flottenmanagement, Gerätemanagementanalysen, autonome Maschinenfunktionen, Sicherheitsdienste und Bergbauleistungslösungen. Das Segment Energie und Transport bietet Generatorsätze mit Hubkolbenmotorantrieb; Kolbenmotoren, Antriebsstränge sowie integrierte Systeme und Lösungen; Zentrifugalgaskompressoren und zugehörige Dienstleistungen; und dieselelektrische Lokomotivkomponenten sowie andere bahnbezogene Produkte. Das Segment „Finanzprodukte“ bietet Betriebs- und Finanzierungsleasing, revolvierende Gebührenkonten, Ratenkaufverträge, Reparatur-/Umbaufinanzierungen, Betriebsmitteldarlehen und Großhandelsfinanzierungen. sowie Versicherungs- und Risikomanagementprodukte und -dienstleistungen.Das Segment „Alle anderen“ bietet Teilevertrieb; Logistik- und Vertriebsdienstleistungen; Elektronik und Steuerungssysteme; Händlerportfoliomanagement; Markenführung und Marketingstrategie; und digitale Investmentdienstleistungen. Es bietet auch Mining-Softwarelösungen an. Das Unternehmen war früher als Caterpillar Tractor Co. bekannt. Caterpillar Inc. wurde 1925 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Irving, Texas.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Caterpillar Inc entwickelte sich von 51,0 Mrd. $ (FY2021) auf 67,6 Mrd. $ (FY2025), rund +7,3 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 8,9 Mrd. $ (+8,1 %/Jahr seit FY2021).
davon Umsatz gesamt +2,8 % · Rückkäufe/Verwässerung +2,4 %
Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
CAT ist 160 % überbewertet. Mit Deere & Company vergleichen →
Aktuelle Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- Heavy Machinery Q2 Earnings: Caterpillar (NYSE:CAT) is the Best in the Biz
- Jim Cramer Explains the Reason Behind Caterpillar’s (CAT) Post-Earnings Pullbacks
- Can CAT's AI Push With FieldAI Redefine Industrial Operations?
- Caterpillar (CAT) Down 9.1% Since Last Earnings Report: Can It Rebound?
Vergleichsgruppe
Farm & Heavy Construction Machinery · 150 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Farm & Heavy Construction Machinery-Median · niedriger = günstiger
Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Insider-Aktivität: 44/100
Werte & ESG
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Ähnliche Aktien
10 weitere Farm & Heavy Construction Machinery-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 30.08.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Deere & Company DE | 622,66 $ | 182,29 $ | −71 % |
| AB Volvo (publ), VOLVA | 351,40 kr | 288,08 kr | −18 % |
| PACCAR Inc PCAR | 122,45 $ | 94,80 $ | −23 % |
| Daimler Truck Holding DTG | 45,73 € | 47,70 € | +4 % |
| Epiroc AB EPIA | 272,80 kr | 144,14 kr | −47 % |
| Exor N.V EXO | 72,10 € | 123,44 € | +71 % |
| Sany Heavy Industry Co 600031 | 19,06 ¥ | 20,84 ¥ | +9 % |
| Traton SE 8TRA | 37,78 € | 52,60 € | +39 % |
| Metso Oyj METSO | 16,75 € | 10,73 € | −36 % |
| XCMG Construction Machinery Co 000425 | 8,11 ¥ | 11,79 ¥ | +45 % |
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Häufige Fragen
Ist Caterpillar Inc (CAT) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von CAT?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von CAT?
Wie hoch ist der Umsatz von Caterpillar Inc (CAT)?
Wie hoch ist die Nettomarge von CAT?
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