AJ Bell plc (AJB) Fair Value & Analyse
Finanzwesen · GB · Marktkap. 2,4 Mrd. GBX · ISIN GB00BFZNLB60
Was ist AJ Bell plc wirklich wert?
Starkes Unternehmen, aber der Kurs liegt 78 % über unserem Fair Value von 3,46 £.
Stärken
Risiken
Zum Einordnen
Fair Value Stand: 05.09.2026
Aus 13 Bewertungsmodellen · heute aktualisiert
Aktienkurs +1,4 % im letzten Monat.
Das steckt hinter jeder Aktie
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Worauf es jetzt ankommt
- Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 82/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
- Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (2,60 £ bis 9,51 £). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
- Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 05.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 2,17 £ – 6,38 £ · Fair‑Value‑Band 2,60 £ – 9,51 £ · der Kurs von 6,15 £ notiert über dem Fair Value von 3,46 £. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 05.09.2026.
Analyse
AJ Bell plc (AJB) notiert aktuell bei 6,15 £, während unser modellbasierter Fair Value bei 3,46 £ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 77,6 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 82/100 (hohe Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 5,75 £ je Aktie; damit liegen 3 der 13 gerechneten Modelle über dem Kurs von 6,15 £. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 0,3700 £, und 10 der 13 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte AJ Bell plc einen Umsatz von 347 Mio. £ bei einer Nettomarge von 35,5 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 19,5 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 59,9 %. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 176 Mio. £ aus. Fundamentaldaten Stand 05.09.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 2,60 £ (Bear Case) bis 9,51 £ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 6,15 £ liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −28 % Fair-Value-Potenzial, AJB ist mit −44 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 11 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 0,1412 £ je Aktie einbehalten, das entspricht 4,1 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Alle 13 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: DCF-Modelle (5,75 £) gegenüber Substanzwert (0,3700 £). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (75).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 05.09.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 83 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 68
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
AJ Bell plc betreibt über seine Tochtergesellschaften Investmentplattformen im Vereinigten Königreich. Das Unternehmen bietet AJ Bell Investcentre an, das Beraterbedürfnisse und Kundenservice, benutzerfreundliche Funktionalität und ein umfassendes Anlageangebot zu wettbewerbsfähigen Preisen bietet; und AJ Bell, eine Investmentplattform.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
AJ Bell plc betreibt über seine Tochtergesellschaften Investmentplattformen im Vereinigten Königreich. Das Unternehmen bietet AJ Bell Investcentre an, das Beraterbedürfnisse und Kundenservice, benutzerfreundliche Funktionalität und ein umfassendes Anlageangebot zu wettbewerbsfähigen Preisen bietet; und AJ Bell, eine Investmentplattform. Es bietet außerdem AJ Bell Touch, einen auf Mobilgeräte ausgerichteten Plattformdienst für Finanzberater; AJ Bell Dodl, eine Investmentplattform, die einen provisionsfreien Service bietet; AJ Bell Investments, das Anlageverwaltungslösungen über Berater und direkt für Kunden anbietet; AJ Bell Securities für Vermögensverwaltungslösungen. Darüber hinaus betreibt das Unternehmen Handels- und Verwahrungs-, Medien- und Bildungsmaterial. Das Unternehmen wurde 1995 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Manchester, Großbritannien.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von AJ Bell plc entwickelte sich von 146 Mio. £ (FY2021) auf 318 Mio. £ (FY2025), rund +21,5 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 105 Mio. £ (+24,5 %/Jahr seit FY2021).
davon Umsatz gesamt +18,5 % · Rückkäufe/Verwässerung −0,6 %
Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
AJB ist 78 % überbewertet. Mit Blackstone Inc vergleichen →
Vergleichsgruppe
Asset Management · 697 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Asset Management-Median · niedriger = günstiger
Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Insider-Aktivität: 30/100
Werte & ESG
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Ähnliche Aktien
10 weitere Asset Management-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 05.09.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Blackstone Inc BX | 142,39 $ | 52,88 $ | −63 % |
| Investor AB INVEB | 417,20 kr | 824,66 kr | +98 % |
| Brookfield Corporation BN | 55,74 C$ | 10,67 C$ | −81 % |
| KKR & Co KKR | 108,68 $ | 19,97 $ | −82 % |
| Apollo Global Management, Inc APO | 135,04 $ | 101,04 $ | −25 % |
| State Street Corporation STT | 193,33 $ | 138,33 $ | −28 % |
| Ameriprise Financial, Inc AMP | 559,32 $ | 515,24 $ | −8 % |
| Ares Management Corporation ARES | 143,10 $ | 30,88 $ | −78 % |
| Northern Trust Corporation NTRS | 186,79 $ | 122,02 $ | −35 % |
| Raymond James Financial, Inc RJF | 181,10 $ | 142,42 $ | −21 % |
AJ Bell plc mit einer anderen Aktie vergleichen
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Häufige Fragen
Ist AJ Bell plc (AJB) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von AJB?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von AJB?
Wie hoch ist der Umsatz von AJ Bell plc (AJB)?
Wie hoch ist die Nettomarge von AJB?
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