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Acadian Asset Management Inc (AAMI) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · US · Marktkap. 3,0 Mrd. $ · ISIN US10948W1036

Was ist Acadian Asset Management Inc wirklich wert?

AA Acadian Asset Management Inc Logo Acadian Asset Management Inc AAMI · US
Kurs92,24 $
Fair Value29,19 $
Potenzial−68,4 %
Qualität81/100

Starkes Unternehmen, aber der Kurs liegt 216 % über unserem Fair Value von 29,19 $.

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Stärken

Solide profitabel · 13,8 % Nettomarge
Breiter Burggraben 78/100

Risiken

!Gemischtes Wachstum (Umsatz 5J +3,5 %/J)
!Hohe Schulden · positiver freier Cashflow
!Unter den Vergleichswerten (4/14)
!Schwach bei Dividende: 5 von 100

Zum Einordnen

·0,24 % Dividendenrendite
Evidenz: Hoch Spanne 21,89 $ – 36,49 $

Fair Value Stand: 13.08.2026

Aus 12 Bewertungsmodellen · vor 22 Tagen aktualisiert

Fair Value am 13.08.2026 aktualisiert, angepasst von 1,58 $ auf 29,19 $ (+1.747,5 %) seit 07.08.2026. Aktienkurs +0,3 % im letzten Monat.

Das steckt hinter jeder Aktie

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Worauf es jetzt ankommt

  • Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 81/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
  • Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (36,49 $). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
  • Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

97,31 $ 14,78 $ Fair Value 29,19 $ 06.2021 09.2026

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 14,78 $ – 97,31 $ · Fair‑Value‑Band 21,89 $ – 36,49 $ · der Kurs von 92,24 $ notiert über dem Fair Value von 29,19 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

Acadian Asset Management Inc (AAMI) notiert aktuell bei 92,24 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 29,19 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 216,0 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 81/100 (hohe Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Wachstums-DCF mit im Mittel 38,58 $ je Aktie; damit liegen 0 der 12 gerechneten Modelle über dem Kurs von 92,24 $. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Gewinnbasiert mit 24,68 $, und 12 der 12 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Acadian Asset Management Inc einen Umsatz von 611 Mio. $ bei einer Nettomarge von 13,8 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 39,3 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 111,7 %. Die Nettoverschuldung beträgt 222 Mio. $. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 21,89 $ (Bear Case) bis 36,49 $ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 92,24 $ liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 209 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −28 % Fair-Value-Potenzial, AAMI ist mit −68 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 1,44 $ je Aktie einbehalten, das entspricht 4,9 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Modell Bear Bear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull Bull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Evidenz
Höchste Evidenz
Wachstums-DCF bestbelegt 45,39 $ 60,65 $ 88,07 $ 79
Owner Earnings 17,86 $ 25,21 $ 39,66 $ 76
Umsatz-Margen-DCF 27,24 $ 38,58 $ 53,48 $ 73
Alle 12 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
Owner Earnings 17,86 $ 25,21 $ 39,66 $ 76
5J-KGV-Exit 25,60 $ 34,66 $ 46,15 $ 71
10J-KGV-Exit 32,41 $ 40,63 $ 48,62 $ 65
Gewinnbasiert
Graham-Dodd 15,27 $ 24,68 $ 29,79 $ 67
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell 0,3700 $ 0,4400 $ 0,5200 $ 69
DDM mehrstufig 0,3700 $ 0,4800 $ 0,6200 $ 67
Multiplikatoren
KGV-Multiple 21,89 $ 29,19 $ 36,49 $ 63
KBV-Multiple 1,79 $ 2,38 $ 2,98 $ 55
Substanzwert
NCAV (Graham) 0,8500 $ 1,14 $ 1,70 $ 54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF bestbelegt 45,39 $ 60,65 $ 88,07 $ 79
Umsatz-Margen-DCF 27,24 $ 38,58 $ 53,48 $ 73
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen 12,24 $ 28,11 $ 1.276 $ 64

Größte Divergenz: Wachstums-DCF (38,58 $) gegenüber Dividendendiskontierung (0,4400 $). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (79).

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Kennzahlen & Finanzlage

KGV 39,3
KUV 5,28 KGV × Marge
Gewinn je Aktie (TTM) 2,35 $ Kurs ÷ EPS = KGV 39,3
Dividendenrendite 0,2 % Ausschüttung 9,4 %
Nettomarge 13,5 % FY2025
Eigenkapitalrendite 112 % TTM
Weitere Kennzahlen
Ertrag
Gesamtkapitalrendite (EBIT) 22,7 % Ø 5 Jahre
Operative Marge 25,1 % TTM
Wachstum
Umsatz (TTM) 611 Mio. $ TTM
Umsatzwachstum (J/J) +39,3 % 3J ⌀ +12,5 %
Gewinnwachstum (J/J) +26,4 %
Bilanz & Cashflow
Free Cashflow 181 Mio. $ FY2025
Nettoverschuldung 222 Mio. $ FY2025 · ≈ 1,2 Jahre FCF

Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 13.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.

Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 81/100

Davon Geschäftsqualität 79 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 80

Profitabilität 79
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum 71
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow 100
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke 50
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition 77
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität 43
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum 92
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum 100
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe 100
Rückkäufe statt Verwässerung

Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.

Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.

Über das Unternehmen

Acadian Asset Management Inc. ist eine öffentliche Vermögensverwaltungs-Holdinggesellschaft. Das Unternehmen bietet seine Dienstleistungen Einzelpersonen und Institutionen an. Das Unternehmen verwaltet über seine Tochtergesellschaften separate kundenorientierte Portfolios. Das Unternehmen legt für seine Kunden auch Aktienfonds auf.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Acadian Asset Management Inc. ist eine öffentliche Vermögensverwaltungs-Holdinggesellschaft. Das Unternehmen bietet seine Dienstleistungen Einzelpersonen und Institutionen an. Das Unternehmen verwaltet über seine Tochtergesellschaften separate kundenorientierte Portfolios. Das Unternehmen legt für seine Kunden auch Aktienfonds auf. Das Unternehmen investiert über seine Tochtergesellschaften in öffentliche Aktien, festverzinsliche Wertpapiere und alternative Investmentmärkte. Das Unternehmen wurde 1980 gegründet und hat seinen Sitz in Boston, Massachusetts. Der offizielle Name lautete BrightSphere Investment Group plc. Acadian Asset Management Inc. wurde 1980 gegründet und hat seinen Sitz in Boston, Massachusetts.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Acadian Asset Management Inc entwickelte sich von 524 Mio. $ (FY2021) auf 594 Mio. $ (FY2025), rund +3,2 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 80,0 Mio. $ (−44,3 %/Jahr seit FY2021).

Wachstumsqualität 75/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Letzter Umsatz (FY 2025)
594 Mio. $
Letztes Jahr (ggü. Vorjahr)
+17,5 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (3J) Gemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+12,5 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (5J) Gemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+3,5 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (14J) Gemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
−1,4 %
Wertschöpfung/Jahr (5J) Gewinnwachstum je Aktie (CAGR 5 Jahre, bereinigt) plus Dividendenrendite: was je Aktie und Jahr an Wert entsteht.
−9,6 % (−9,8 + 0,2)
Umsatz +3,2 %/Jahr
FY21 524 Mio. $
FY22 417 Mio. $
FY23 427 Mio. $
FY24 506 Mio. $
FY25 594 Mio. $
Nettoergebnis −44,3 %/Jahr
FY21 828 Mio. $
FY22 101 Mio. $
FY23 65,8 Mio. $
FY24 85,0 Mio. $
FY25 80,0 Mio. $
Charakter des Wachstums · EPS-Wachstum zerlegt (2015-2025) +6,3 % p.a.
Umsatz je Aktie +10,3 %

davon Umsatz gesamt −3,4 % · Rückkäufe/Verwässerung +14,1 %

EBIT-Marge +0,5 %
Steuersatz −1,2 %
Rest (Zins, Sondereffekte) −2,9 %

Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).

AAMI ist 216 % überbewertet. Mit Blackstone Inc vergleichen →

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Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten

Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Acadian Asset Management Inc Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/AAMI

Vergleichsgruppe

Asset Management · 696 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Qualitäts-Score 83 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial −68 % · Untere 25 %
Eigenkapitalrendite (TTM) 112 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite 13 % · Top 25 %
Nettomarge (TTM) 14 % · Unter dem Median
Operative Marge (TTM) 25 % · Unter dem Median
Umsatzwachstum 39 % · Top 25 %
Dividendenrendite (TTM) 0,2 % · Untere 25 %
Schulden / Eigenkapital 4,53× · Höher als 75 % der Peers

Bewertungsmultiples vs Asset Management-Median · niedriger = günstiger

KGV (TTM) 39,3× · Teurer als 75 % der Peers
KBV 48,84× · Teurer als 75 % der Peers
KUV (TTM) 4,85× · Teurer als der Median
P/FCF 16,4× · Teurer als der Median
EV/EBITDA 19,9× · Teurer als 75 % der Peers

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Diese Aktie
WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Sektor-Vergleich
WERT0 · Sektor 41
ZUKUNFT100 · Sektor 14
VERGANGENHEIT100 · Sektor 24
GESUNDHEIT0 · Sektor 95
DIVIDENDE5 · Sektor 81

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

Ähnliche Aktien

10 weitere Asset Management-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 13.08.2026).

Aktie Kurs Fair Value vs. Fair Value
Blackstone Inc BX 142,39 $ 52,88 $ −63 %
Investor AB INVEB 417,20 kr 824,66 kr +98 %
Brookfield Corporation BN 55,74 C$ 10,67 C$ −81 %
KKR & Co KKR 108,68 $ 19,97 $ −82 %
Apollo Global Management, Inc APO 135,04 $ 101,04 $ −25 %
State Street Corporation STT 193,33 $ 138,33 $ −28 %
Ameriprise Financial, Inc AMP 559,32 $ 515,24 $ −8 %
Ares Management Corporation ARES 143,10 $ 30,88 $ −78 %
Northern Trust Corporation NTRS 186,79 $ 122,02 $ −35 %
Raymond James Financial, Inc RJF 181,10 $ 142,42 $ −21 %

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Häufige Fragen

Ist Acadian Asset Management Inc (AAMI) über- oder unterbewertet?
Stand 13.08.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 29,19 $ gegenüber einem Kurs von 92,24 $, rund −68 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von AAMI?
Unser modellbasierter Fair Value für Acadian Asset Management Inc liegt bei 29,19 $ (Stand 13.08.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 92,24 $.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von AAMI?
Acadian Asset Management Inc hat einen Qualitäts-Score von 81/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Wie hoch ist der Umsatz von Acadian Asset Management Inc (AAMI)?
Acadian Asset Management Inc weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 611 Mio. $ aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 13.08.2026).
Wie hoch ist die Nettomarge von AAMI?
Die Nettomarge von Acadian Asset Management Inc liegt bei rund 13,8 %, das Unternehmen behält damit etwa 13,8 % seines Umsatzes als Nettogewinn. Basierend auf den aktuellsten gemeldeten Zahlen.
Zahlt Acadian Asset Management Inc eine Dividende?
Acadian Asset Management Inc weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 0,24 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 13.08.2026).
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