Al Rajhi Banking and Investment Corporation (1120) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · SA · Marktkap. 376B SAR

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 30% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (54.38 SAR). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (45/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 18.27 SAR – 72.14 SAR · Fair‑Value‑Band 32.63 SAR – 54.38 SAR · der Kurs von 62.55 SAR notiert über dem Fair Value von 43.51 SAR. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

Al Rajhi Banking and Investment Corporation (1120) notiert aktuell bei 62.55 SAR, während unser modellbasierter Fair Value bei 43.51 SAR liegt, das entspricht einer Einschätzung von 30.4% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 45/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Finanzwesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Al Rajhi Banking and Investment Corporation einen Umsatz von 39.0B SAR bei einer Nettomarge von 68.0%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 11.1%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 18.5%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 1.2B SAR aus. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 32.63 SAR (Bear Case) bis 54.38 SAR (Bull Case); der aktuelle Kurs von 62.55 SAR liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 16% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 7% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei 47% Fair-Value-Potenzial, 1120 ist mit -30% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Ökonomischer Gewinn (37.13 SAR) gegenüber Substanzwert (15.94 SAR). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die Al Rajhi Banking and Investment Corporation bietet zusammen mit ihren Tochtergesellschaften Bank- und Investmentdienstleistungen im Königreich Saudi-Arabien und international an. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Einzelhandel; Unternehmen; Finanzministerium; und Wertpapierdienstleistungen, Maklergeschäfte und Sonstiges.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die Al Rajhi Banking and Investment Corporation bietet zusammen mit ihren Tochtergesellschaften Bank- und Investmentdienstleistungen im Königreich Saudi-Arabien und international an. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Einzelhandel; Unternehmen; Finanzministerium; und Wertpapierdienstleistungen, Maklergeschäfte und Sonstiges. Es bietet aktuelle, abhängige, Hassad-, Familien-, Zukunfts-, Millionen- und Smart-Sparkonten; Privat-, Auto-, Immobilien-, Fuhrpark-, Lohn- und Gehaltsabrechnung, POS-Finanzierung, E-Commerce, Vertrags-, Ausrüstungs- und Rechnungsfinanzierung; Kredit-, Prepaid-, Charge Credit-, Cashback-, Business-, Firmen- und Meilenkarten; Kfz-, Reise-, Spar- und Schutzprogramme, Familienschutz, Hausrat, Einmalprämie, ärztliche Kunstfehler, Haushaltshilfe, Besuchsvisum, Cyber, private Altersvorsorge und Mitarbeitertreue, Technik, Premium-Medizin, Schifffahrt, Medizin, Geldtransport, Haftpflicht, Maschinenbruch und Sachversicherungen; und Cash-Management-Dienstleistungen. Das Unternehmen stellt auch Geldautomaten zur Verfügung; und Investitionen von Privatpersonen und Unternehmen in Investmentfonds, lokale und internationale Aktienhandelsdienstleistungen, Anlageportfolios und andere. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Garantiebriefe, Dokumenteninkasso, Lieferkettenfinanzierung und Akkreditivdienste an. Die Al Rajhi Banking and Investment Corporation wurde 1957 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Riad, dem Königreich Saudi-Arabien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Al Rajhi Banking and Investment Corporation entwickelte sich von 25.6B SAR (FY2021) auf 71.8B SAR (FY2025), rund +29.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 24.8B SAR (+13.9%/Jahr seit FY2021).

1120 ist 30% überbewertet. Mit PT Bank Central Asia Tbk vergleichen →

Vergleichsgruppe

Banks - Regional · 1086 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Banks - Regional-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.