China Taiping Insurance Holdings (0966) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · HK · Marktkap. HK$64.8B

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 102% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (HK$30.78). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Solide Qualität (66/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne HK$4.96 – HK$25.66 · Fair‑Value‑Band HK$30.78 – HK$51.30 · der Kurs von HK$20.28 notiert unter dem Fair Value von HK$41.04. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

China Taiping Insurance Holdings (0966) notiert aktuell bei HK$20.28, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$41.04 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 102.4% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 66/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte China Taiping Insurance Holdings einen Umsatz von HK$133B bei einer Nettomarge von 20.4%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 36.4%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 25.5%. Die Nettoverschuldung beträgt HK$140B. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von HK$30.78 (Bear Case) bis HK$51.30 (Bull Case); der aktuelle Kurs von HK$20.28 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 22% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 43% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei 34% Fair-Value-Potenzial, 0966 ist mit 102% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Ökonomischer Gewinn (HK$72.22) gegenüber Substanzwert (HK$17.74). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

China Taiping Insurance Holdings Company Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, zeichnet verschiedene Versicherungs- und Rückversicherungsprodukte in der Volksrepublik China, Hongkong, Macau, Singapur und international.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

China Taiping Insurance Holdings Company Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, zeichnet verschiedene Versicherungs- und Rückversicherungsprodukte in der Volksrepublik China, Hongkong, Macau, Singapur und international. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Lebensversicherungsgeschäft, Schaden- und Unfallversicherungsgeschäft und Rückversicherungsgeschäft. Das Geschäftssegment Lebensversicherung bietet Lebensversicherungsprodukte an, wie z. B. Rentenversicherungen für Unternehmen und Privatpersonen, Gruppenlebensversicherungen, Einzelversicherungen, Krankenversicherungen sowie Unfallversicherungsprodukte und Rentenversicherungen. Das Segment Schaden- und Unfallversicherung bietet Schaden- und Unfallversicherungsprodukte an, darunter Kfz-Pflichtversicherung, Haftpflichtversicherung, Kreditversicherung, Garantieversicherung sowie kurzfristige Unfall- und Krankenversicherung, sowie die damit verbundenen Rückversicherungsprodukte. The Reinsurance segment provides property damage, life, marine cargo and hull, and miscellaneous non-marine reinsurance products. Darüber hinaus ist das Unternehmen in den Bereichen Vermögensverwaltung, Versicherungsvermittlung, Finanzierungsleasing, Immobilieninvestitionen sowie Wertpapierhandel und -vermittlung sowie in der Altenpflege tätig. verwaltet Investmentfonds; und bietet Back-to-Back-Finanzierungsvereinbarungen sowie Versicherungsvermittlungs- und Agenturdienstleistungen an. Das Unternehmen war früher als China Insurance International Holdings Company Limited bekannt und änderte im August 2009 seinen Namen in China Taiping Insurance Holdings Company Limited. Das Unternehmen wurde im Jahr 2000 gegründet und hat seinen Hauptsitz in North Point, Hongkong. China Taiping Insurance Holdings Company Limited ist eine Tochtergesellschaft der China Taiping Insurance Group (HK) Co. Ltd.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von China Taiping Insurance Holdings entwickelte sich von HK$319B (FY2021) auf HK$179B (FY2025), rund −13.5%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei HK$27.1B (+37.8%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Insurance - Life · 96 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Insurance - Life-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.