China Overseas (0688) Fair Value & Analyse

Immobilien · HK · Marktkap. 132 Mrd. HK$ (≈ 14,5 Mrd. €) · ISIN HK0688002218

Was ist China Overseas wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (15,63 HK$). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Solide Qualität (52/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Eine recht weite Modellspanne (15,63 HK$ bis 28,65 HK$) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
• Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 9,16 HK$ – 21,95 HK$ · Fair‑Value‑Band 15,63 HK$ – 28,65 HK$ · der Kurs von 13,17 HK$ notiert unter dem Fair Value von 22,92 HK$. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

China Overseas (0688) notiert aktuell bei 13,17 HK$, während unser modellbasierter Fair Value bei 22,92 HK$ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 42,5 % unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 52/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Ökonomischer Gewinn mit im Mittel 25,23 HK$ je Aktie; damit liegen 12 der 14 gerechneten Modelle über dem Kurs von 13,17 HK$. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wachstums-DCF mit 10,25 HK$, und 2 der 14 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte China Overseas einen Umsatz von 168 Mrd. HK$ bei einer Nettomarge von 7,6 %. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 13,6 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 3,3 %. Die Nettoverschuldung beträgt 144 Mrd. HK$. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 15,63 HK$ (Bear Case) bis 28,65 HK$ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 13,17 HK$ liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 20 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 18 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei −19 % Fair-Value-Potenzial, 0688 ist mit 74 % damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 0,1624 HK$ je Aktie einbehalten, das entspricht 0,7 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: Ökonomischer Gewinn (25,23 HK$) gegenüber Wachstums-DCF (10,25 HK$). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

China Overseas Land & Investment Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, ist in der Immobilienentwicklung, dem Betrieb von Gewerbeimmobilien und anderen Geschäften in der Volksrepublik China, im Vereinigten Königreich und in Macau tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

China Overseas Land & Investment Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, ist in der Immobilienentwicklung, dem Betrieb von Gewerbeimmobilien und anderen Geschäften in der Volksrepublik China, im Vereinigten Königreich und in Macau tätig. Es handelt sich um die Vermietung von Immobilien; Materialbeschaffung und Supply-Chain-Management-Aktivitäten; Ausgabe garantierter Schuldverschreibungen; Immobilienberatung und Immobilienagentur; und Beratungstätigkeiten im Bau- und Gebäudedesign. Das Unternehmen bietet Kreditfinanzierungen und Wertpapierinvestitionsdienstleistungen an; betreibt Hotels; und entwickelt und verkauft Immobilien. Darüber hinaus ist das Unternehmen in den Bereichen Investitionen und Finanzierung, Grundstückskonsolidierung, Regionalplanung, Immobilienentwicklung, Ingenieurbau, Industrieimport und Immobilienverwaltung tätig. Darüber hinaus bietet es städtische Dienstleistungen an, darunter Bürogebäude, flexible Arbeitsräume, Einkaufszentren, Sternehotels, Langzeitmietwohnungen, Logistikparks sowie architektonisches Design und Bauwesen. Das Unternehmen wurde 1979 gegründet und hat seinen Sitz in Central, Hongkong. China Overseas Land & Investment Limited ist eine Tochtergesellschaft von China Overseas Holdings Limited.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von China Overseas entwickelte sich von 242 Mrd. CNY (FY2021) auf 168 Mrd. CNY (FY2025), rund −8,7 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 12,7 Mrd. CNY (−25,0 %/Jahr seit FY2021).

0688 beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Vergleichsgruppe

Real Estate - Development · 567 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Real Estate - Development-Median · niedriger = günstiger

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

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