White Mountains Insurance Group Ltd (WTM) Fair Value & Analyse
Finanzwesen · US · Marktkap. 5,4 Mrd. $ · ISIN BMG9618E1075
Was ist White Mountains Insurance Group Ltd wirklich wert?
White Mountains Insurance Group Ltd
WTM · US
Solides Unternehmen, der Kurs liegt aktuell 47 % unter unserem Fair Value von 4.000 $.
Stärken
Risiken
Fair Value Stand: 13.08.2026
Aus 4 Bewertungsmodellen · vor 22 Tagen aktualisiert
Fair Value am 13.08.2026 aktualisiert, angepasst von 4.423 $ auf 4.000 $ (−9,6 %) seit 18.07.2026. Aktienkurs −0,3 % im letzten Monat.
Das steckt hinter jeder Aktie
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Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (3.000 $). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
- Solide Qualität (61/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
- Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 983,71 $ – 2.319 $ · Fair‑Value‑Band 3.000 $ – 5.000 $ · der Kurs von 2.112 $ notiert unter dem Fair Value von 4.000 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 3 Geschäftsjahre sind nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.
Analyse
White Mountains Insurance Group Ltd (WTM) notiert aktuell bei 2.112 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 4.000 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 47,2 % unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 61/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Ökonomischer Gewinn mit im Mittel 3.743 $ je Aktie; damit liegen 3 der 4 gerechneten Modelle über dem Kurs von 2.112 $. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 1.468 $, und 1 der 4 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist mittel.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte White Mountains Insurance Group Ltd einen Umsatz von 2,8 Mrd. $ bei einer Nettomarge von 37,0 %. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 10,8 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 19,7 %. Die Nettoverschuldung beträgt 652 Mio. $. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 3.000 $ (Bear Case) bis 5.000 $ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 2.112 $ liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 9 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 28 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −3 % Fair-Value-Potenzial, WTM ist mit 89 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 274,10 $ je Aktie einbehalten, das entspricht 6,9 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Alle 4 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Ökonomischer Gewinn (3.743 $) gegenüber Substanzwert (1.468 $). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (64).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 13.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 61 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 64
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
White Mountains Insurance Group, Ltd. bietet Versicherungsdienstleistungen in den Vereinigten Staaten, im Vereinigten Königreich, auf den Bermudas und international an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Ark/WM Outrigger, HG Global, Kudu, Distinguished und Other Operations tätig.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
White Mountains Insurance Group, Ltd. bietet Versicherungsdienstleistungen in den Vereinigten Staaten, im Vereinigten Königreich, auf den Bermudas und international an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Ark/WM Outrigger, HG Global, Kudu, Distinguished und Other Operations tätig. Das Unternehmen bietet Sachversicherungen und Rückversicherungen an; Spezialversicherung und Rückversicherung, bestehend aus Luftfahrt, Notfallversicherung, Cyber, Kunst und Sachwerten, Hypothek, Nuklearversicherung, Politik und Kredit, Raumfahrt, Bürgschaft sowie Terrorismus und politischer Gewalt; Transport- und Energieversicherung und -rückversicherung; Unfallversicherung und Rückversicherung, wie z. B. ärztliche Kunstfehler, Berufshaftpflicht und allgemeine Haftpflicht; Unfall- und Krankenversicherung sowie Rückversicherung, einschließlich Unfall-, Krankheits-, Invaliditäts-, Reise-, Kurzzeitlebens- und medizinische Produkte über Makler, Managing General Agents (MGA) und Rückversicherungsvermittler. Darüber hinaus bietet das Unternehmen eine Garantierückversicherung für Kommunalanleihen an, die sich auf einzelne Risikogrenzen für kleine bis mittelgroße Kommunalanleihen mit Investment-Grade-Rating konzentriert, die zur Finanzierung von Projekten für öffentliche Zwecke ausgegeben werden, darunter Schulen, Versorgungsunternehmen und Transporteinrichtungen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Kapitallösungen für Boutique-Asset- und Wealth-Manager für generationsübergreifende Eigentumsübertragungen, Management-Buyouts, Akquisitions- und Wachstumsfinanzierungen sowie die Liquidität älterer Partner. strategische Beratung; Anlageverwaltung; und spezielle Elektro-Vertragsdienstleistungen. Darüber hinaus ist das Unternehmen als Full-Service-MGA und Programmadministrator für spezielle Schaden- und Unfallversicherungen für die Endmärkte Immobilien und Gastgewerbe sowie für Start-up-Programme tätig. und ein MGA für Urlaubsreisen und globale Auslandskrankenversicherung in Israel, der Europäischen Union und Australien.Das Unternehmen war früher als Fund American Enterprises Holdings, Inc. bekannt und änderte 1999 seinen Namen in White Mountains Insurance Group, Ltd.. White Mountains Insurance Group, Ltd. wurde 1980 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Hamilton, Bermuda.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von White Mountains Insurance Group Ltd entwickelte sich von 614 Mio. $ (FY2021) auf 2,7 Mrd. $ (FY2025), rund +44,9 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 1,1 Mrd. $.
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Aktuelle Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- Focused Leadership is Driving Sustainable Growth at White Mountains Insurance (WTM)
- WHITE MOUNTAINS REPORTS SECOND QUARTER RESULTS
- White Mountains (WTM) is an Incredible Growth Stock: 3 Reasons Why
- White Mountains Insurance Group is Now Oversold (WTM)
Vergleichsgruppe
Insurance - Property & Casualty · 117 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Insurance - Property & Casualty-Median · niedriger = günstiger
Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
Insider-Aktivität: 40/100
Werte & ESG
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Ähnliche Aktien
10 weitere Insurance - Property & Casualty-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 13.08.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| The Progressive Corporation PGR | 217,65 $ | 160,25 $ | −26 % |
| Chubb Limited CB | 338,31 $ | 234,73 $ | −31 % |
| The Travelers Companies, Inc TRV | 369,90 $ | 274,42 $ | −26 % |
| The Allstate Corporation ALL | 260,58 $ | 316,11 $ | +21 % |
| The People's Insurance Company 601319 | 7,14 ¥ | 11,61 ¥ | +63 % |
| PICC Property and Casualty Company 2328 | 15,25 HK$ | 22,27 HK$ | +46 % |
| Intact Financial Corporation IFC | 274,14 C$ | 167,46 C$ | −39 % |
| Fairfax Financial Holdings FFH | 2.281 C$ | 2.926 C$ | +28 % |
| QBE Insurance Group QBE | 22,62 A$ | 14,20 A$ | −37 % |
| Cincinnati Financial Corporation CINF | 171,97 $ | 166,34 $ | −3 % |
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Häufige Fragen
Ist White Mountains Insurance Group Ltd (WTM) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von WTM?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von WTM?
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