The Progressive Corporation (PGR) Fair Value & Analyse
Finanzwesen · US · Marktkap. $134B
The Progressive Corporation
PGR · US
Fair Value Stand: 13.08.2026
Aus 4 Bewertungsmodellen · gestern aktualisiert
Fair Value am 13.08.2026 aktualisiert, angepasst von $252.50 auf $160.25 (−36.5%) seit 14.07.2026. Aktienkurs −7.8% im letzten Monat.
Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 23% überbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($200.31). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Solide, aber nicht herausragende Qualität (65/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
- Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne $80.56 – $273.25 · Fair‑Value‑Band $120.19 – $200.31 · der Kurs von $208.87 notiert über dem Fair Value von $160.25. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.
Analyse
The Progressive Corporation (PGR) notiert aktuell bei $208.87, während unser modellbasierter Fair Value bei $160.25 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 23.3% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 65/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte The Progressive Corporation einen Umsatz von $89.4B bei einer Nettomarge von 12.9%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 8.7%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 37.9%. Die Nettoverschuldung beträgt $6.8B. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von $120.19 (Bear Case) bis $200.31 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $208.87 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 20% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 11% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei 2% Fair-Value-Potenzial, PGR ist mit -23% damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 4 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Ökonomischer Gewinn ($210.97) gegenüber Substanzwert ($34.90). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 13.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 64 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 52
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
Die Progressive Corporation ist als Versicherungsgesellschaft in den Vereinigten Staaten tätig. Es schließt Versicherungen für Privatautos und Spezialprodukte ab, darunter Motorräder, Wohnmobile und Wasserfahrzeuge. und persönliche Wohneigentumsversicherung für Hausbesitzer und Mieter.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Die Progressive Corporation ist als Versicherungsgesellschaft in den Vereinigten Staaten tätig. Es schließt Versicherungen für Privatautos und Spezialprodukte ab, darunter Motorräder, Wohnmobile und Wasserfahrzeuge. und persönliche Wohneigentumsversicherung für Hausbesitzer und Mieter. Das Unternehmen schließt auch Kfz-Haftpflicht- und Sachschadenversicherungen für Muldenkipper, Holztransporter, Müllwagen, Traktoren, Anhänger, Lastkraftwagen, Abschleppwagen und Abschleppwagen, Lieferwagen, Pick-ups und Autos ab. Betriebshaftpflicht- und gewerbliche Sachversicherungen für Kleingewerbetreibende; und Arbeiterunfallversicherung für die Transportbranche. Darüber hinaus bietet sie weitere spezielle Schaden- und Unfallversicherungen an und erbringt damit verbundene Dienstleistungen; Rückversicherungsprodukte für persönliches Eigentum; und an Investitionsaktivitäten beteiligt. Das Unternehmen vertreibt seine Produkte über unabhängige Versicherungsagenturen sowie online und telefonisch. Die Progressive Corporation wurde 1937 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Mayfield, Ohio.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von The Progressive Corporation entwickelte sich von $47.7B (FY2021) auf $87.6B (FY2025), rund +16.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $11.3B (+35.5%/Jahr seit FY2021).
davon Umsatz gesamt +15.1 pp · Rückkäufe/Verwässerung +0.0 pp
Absolute Beiträge in Prozentpunkten pro Jahr; sie summieren sich zum EPS-Wachstum. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
PGR ist 23% überbewertet. Mit Chubb Limited vergleichen →
Aktuelle Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- Is Brown Advisory’s Bet on Progressive’s Data Edge Reframing the PGR Investment Narrative?
- Is Progressive (PGR) Undervalued After Brown Advisory Took A Position?
- Progressive (PGR) Is Winning Market Share. Can It Keep Growing?
- Progressive's Combined Ratio Widened to 87.1 Last Quarter. What That Says About the Growth Machine.
Vergleichsgruppe
Insurance - Property & Casualty · 119 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Insurance - Property & Casualty-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
Insider-Aktivität: 40/100
Werte & ESG
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ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere Insurance - Property & Casualty-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 13.08.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Chubb Limited CB | $343.33 | $234.73 | -32% |
| The Travelers Companies, Inc TRV | $370.16 | $274.42 | -26% |
| The Allstate Corporation ALL | $255.84 | $316.11 | +24% |
| The People's Insurance Company 601319 | ¥6.98 | ¥11.61 | +66% |
| PICC Property and Casualty Company 2328 | HK$15.52 | HK$22.28 | +44% |
| Intact Financial Corporation IFC | C$274.14 | C$167.46 | -39% |
| Fairfax Financial Holdings FFH | C$2,293 | C$2,291 | -0% |
| Samsung Fire & Marine Insurance Co 000810 | 628,000 KRW | 698,407 KRW | +11% |
| Powszechny Zaklad Ubezpieczen SA PZU | 72.14 PLN | 73.80 PLN | +2% |
| Gjensidige Forsikring ASA GJF | kr 281.00 | kr 114.01 | -59% |
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Häufige Fragen
Ist The Progressive Corporation (PGR) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von PGR?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von PGR?
Wie hoch ist der Umsatz von The Progressive Corporation (PGR)?
Wie hoch ist die Nettomarge von PGR?
Zahlt The Progressive Corporation eine Dividende?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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