PICC Property & Casualty-H (2328) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · HK · Marktkap. 313 Mrd. HK$ (≈ 34,4 Mrd. €) · ISIN CNE100000593

Was ist PICC Property & Casualty-H wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Worauf es jetzt ankommt

• Solide Qualität (63/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 4,71 HK$ – 18,59 HK$ · Fair‑Value‑Band 16,71 HK$ – 27,84 HK$ · der Kurs von 17,55 HK$ notiert unter dem Fair Value von 22,27 HK$. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.08.2026.

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Analyse

PICC Property & Casualty-H (2328) notiert aktuell bei 17,55 HK$, während unser modellbasierter Fair Value bei 22,27 HK$ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 21,2 % unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 63/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Multiplikatoren mit im Mittel 22,46 HK$ je Aktie; damit liegen 3 der 6 gerechneten Modelle über dem Kurs von 17,55 HK$. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 10,75 HK$, und 3 der 6 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte PICC Property & Casualty-H einen Umsatz von 545 Mrd. HK$ bei einer Nettomarge von 7,4 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 4,9 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 14,7 %. Die Nettoverschuldung beträgt 49,7 Mrd. HK$. Fundamentaldaten Stand 19.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 16,71 HK$ (Bear Case) bis 27,84 HK$ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 17,55 HK$ liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 7 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 33 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −26 % Fair-Value-Potenzial, 2328 ist mit 27 % damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 0,2854 HK$ je Aktie einbehalten, das entspricht 1,3 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (22,46 HK$) gegenüber Substanzwert (10,75 HK$). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (68).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die PICC Property and Casualty Company Limited ist zusammen mit ihren Tochtergesellschaften im Schaden- und Unfallversicherungsgeschäft in der Volksrepublik China tätig. Das Unternehmen ist in sechs Segmenten tätig: Kraftfahrzeuge, Unfallschäden und Gesundheit, Landwirtschaft, Haftpflicht, Gewerbeimmobilien und Sonstiges.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die PICC Property and Casualty Company Limited ist zusammen mit ihren Tochtergesellschaften im Schaden- und Unfallversicherungsgeschäft in der Volksrepublik China tätig. Das Unternehmen ist in sechs Segmenten tätig: Kraftfahrzeuge, Unfallschäden und Gesundheit, Landwirtschaft, Haftpflicht, Gewerbeimmobilien und Sonstiges. Das Unternehmen bietet Kfz-, Gewerbeimmobilien-, Fracht-, Haftpflicht-, Unfall-, Kurzzeit-Krankenversicherungs-, Landwirtschafts-, Kredit-, Bürgschafts-, Haushaltseigentums-, Schiffskasko- und andere Versicherungsprodukte an. Es bietet außerdem Rückversicherung, Anlage- und Fondsanträge, Versicherungsagenturdienste, Schulungsdienste, IT-Dienste und Immobilienverwaltungsdienste usw. an. Das Unternehmen wurde 2003 gegründet und hat seinen Sitz in Peking, China. PICC Property and Casualty Company Limited ist eine Tochtergesellschaft der People's Insurance Company (Group) of China Limited.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von PICC Property & Casualty-H entwickelte sich von 418 Mrd. CNY (FY2021) auf 512 Mrd. CNY (FY2025), rund +5,2 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 39,3 Mrd. CNY (+15,2 %/Jahr seit FY2021).

2328 beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Vergleichsgruppe

Insurance - Property & Casualty · 117 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Insurance - Property & Casualty-Median · niedriger = günstiger

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

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