Williams-Sonoma, Inc (WSM) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · US · Marktkap. $27.0B

Starkes Unternehmen, aber nach unseren Modellen 33% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 78/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($206.12). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Eine recht weite Modellspanne ($106.97 bis $206.12) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $48.82 – $251.78 · Fair‑Value‑Band $106.97 – $206.12 · der Kurs von $242.44 notiert über dem Fair Value von $162.63. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

Williams-Sonoma, Inc (WSM) notiert aktuell bei $242.44, während unser modellbasierter Fair Value bei $162.63 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 32.9% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 78/100 (hohe Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Williams-Sonoma, Inc einen Umsatz von $7.9B bei einer Nettomarge von 13.8%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 4.4%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 54.0%. Die Nettoverschuldung beträgt $437M. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $106.97 (Bear Case) bis $206.12 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $242.44 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 62% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei -20% Fair-Value-Potenzial, WSM ist mit -33% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum ($185.69) gegenüber Substanzwert ($11.85). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Williams-Sonoma, Inc. ist als Omnichannel-Fachhändler für verschiedene Produkte in den USA und international tätig. Das Unternehmen bietet Koch-, Speise- und Unterhaltungsprodukte wie Kochgeschirr, Werkzeuge, Elektrogeräte, Besteck, Tisch- und Bargeräte, Outdoor-Möbel und eine Bibliothek mit Kochbüchern.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Williams-Sonoma, Inc. ist als Omnichannel-Fachhändler für verschiedene Produkte in den USA und international tätig. Das Unternehmen bietet Koch-, Speise- und Unterhaltungsprodukte wie Kochgeschirr, Werkzeuge, Elektrogeräte, Besteck, Tisch- und Bargeräte, Outdoor-Möbel und eine Bibliothek mit Kochbüchern. Es bietet Einrichtungsgegenstände, Heimdekorationsprodukte und -accessoires, Bettwäsche, Beleuchtung, Teppiche, Tischutensilien, Kinderaccessoires, maßgeschneiderte Beleuchtung, Hardware, personalisierte Produkte, individuelle Geschenke und Vintage-inspirierte Erbstückprodukte. Das Unternehmen bietet seine Produkte unter den Markennamen Williams Sonoma, Pottery Barn, Pottery Barn Kids, Pottery Barn Teen, West Elm, Williams Sonoma Home, Rejuvenation, Mark and Graham und GreenRow an. Das Unternehmen vermarktet seine Produkte über E-Commerce-Websites, Direktmailing-Kataloge und Einzelhandelsgeschäfte. Williams-Sonoma, Inc. wurde 1956 gegründet und hat seinen Hauptsitz in San Francisco, Kalifornien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Williams-Sonoma, Inc entwickelte sich von $8.2B (FY2022) auf $7.8B (FY2026), rund −1.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei $1.1B (−0.9%/Jahr seit FY2022).

WSM ist 33% überbewertet. Mit Alimentation Couche-Tard Inc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Specialty Retail · 223 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Specialty Retail-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 42/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.