ATD.TO (ATD) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · CA · Marktkap. 83,6 Mrd. C$ (≈ 51,9 Mrd. €) · ISIN CA01626P1484

Was ist ATD.TO wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

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Worauf es jetzt ankommt

• Solide Qualität (63/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Eine recht weite Modellspanne (61,16 C$ bis 130,40 C$) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 41,53 C$ – 93,54 C$ · Fair‑Value‑Band 61,16 C$ – 130,40 C$ · der Kurs von 81,91 C$ notiert unter dem Fair Value von 104,32 C$. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.08.2026.

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Analyse

ATD.TO (ATD) notiert aktuell bei 81,91 C$, während unser modellbasierter Fair Value bei 104,32 C$ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 21,5 % unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 63/100 (solide Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 83,01 C$ je Aktie; damit liegen 7 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 81,91 C$. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 11,80 C$, und 19 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte ATD.TO einen Umsatz von 73,3 Mrd. C$ bei einer Nettomarge von 3,7 %. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 22,1 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 18,2 %. Die Nettoverschuldung beträgt 13,3 Mrd. C$. Fundamentaldaten Stand 20.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 61,16 C$ (Bear Case) bis 130,40 C$ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 81,91 C$ liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 4 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 24 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei −26 % Fair-Value-Potenzial, ATD ist mit 27 % damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2026, seither sind rund 4 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 1,39 C$ je Aktie einbehalten, das entspricht 1,3 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (83,01 C$) gegenüber Dividendendiskontierung (9,70 C$). Höchste Evidenz: FCF-DCF (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Alimentation Couche-Tard Inc. betreibt und lizenziert Convenience-Stores in Nordamerika, Europa und Asien. Es bietet Zigarettenprodukte und andere Nikotinprodukte, Getränke, Bier, Wein, frische Lebensmittel, darunter Schnellrestaurants, Süßigkeiten und Snacks, Lebensmittel sowie Autowaschanlagen und andere Dienstleistungen.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Alimentation Couche-Tard Inc. betreibt und lizenziert Convenience-Stores in Nordamerika, Europa und Asien. Es bietet Zigarettenprodukte und andere Nikotinprodukte, Getränke, Bier, Wein, frische Lebensmittel, darunter Schnellrestaurants, Süßigkeiten und Snacks, Lebensmittel sowie Autowaschanlagen und andere Dienstleistungen. Kraftstoffe für den Straßentransport und Betrieb von Ladestationen für Elektrofahrzeuge; verkauft Energie für stationäre Motoren und Flugtreibstoffe; verkauft Lottoscheine sowie Anruf- und Geschenkkarten; und Geldautomaten. Das Unternehmen betreibt seine Convenience-Store-Kette unter verschiedenen Marken, darunter Circle K, Couche-Tard, Holiday und Ingo. Darüber hinaus betreibt und lizenziert das Unternehmen unter dem Circle K-Banner betriebene Geschäfte in Ägypten, Guam, Guatemala, Honduras, Indonesien, Macau, Mexiko, Neuseeland, Saudi-Arabien, Südafrika, Tansania, den Vereinigten Arabischen Emiraten und Vietnam. Das Unternehmen hieß früher Actidev Inc. und änderte seinen Namen im Dezember 1994 in Alimentation Couche-Tard Inc.. Alimentation Couche-Tard Inc. wurde 1980 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Laval, Kanada.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von ATD.TO entwickelte sich von 62,8 Mrd. $ (FY2022) auf 76,5 Mrd. $ (FY2026), rund +5,1 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei 3,1 Mrd. $ (+4,0 %/Jahr seit FY2022).

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Vergleichsgruppe

Specialty Retail · 219 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Specialty Retail-Median · niedriger = günstiger

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

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