Turning Point Brands Inc (TPB) Fair Value & Analyse

Defensiver Konsum · US · Marktkap. 1,5 Mrd. $ · ISIN US90041L1052

Was ist Turning Point Brands Inc wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (70,15 $). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (25,43 $ bis 70,15 $). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (61/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 27.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 19,04 $ – 142,70 $ · Fair‑Value‑Band 25,43 $ – 70,15 $ · der Kurs von 76,94 $ notiert über dem Fair Value von 44,89 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 27.08.2026.

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Analyse

Turning Point Brands Inc (TPB) notiert aktuell bei 76,94 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 44,89 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 71,4 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 61/100 (solide Qualität), Sektor Defensiver Konsum. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Multiplikatoren mit im Mittel 51,05 $ je Aktie; damit liegt 1 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 76,94 $. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 12,26 $, und 25 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Turning Point Brands Inc einen Umsatz von 481 Mio. $ bei einer Nettomarge von 11,5 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 16,8 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 22,5 %. Die Nettoverschuldung beträgt 86,2 Mio. $. Fundamentaldaten Stand 27.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 25,43 $ (Bear Case) bis 70,15 $ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 76,94 $ liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 48 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 17 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Defensiver Konsum notiert in unserer Abdeckung bei −18 % Fair-Value-Potenzial, TPB ist mit −42 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 1,78 $ je Aktie einbehalten, das entspricht 4,0 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (51,05 $) gegenüber Dividendendiskontierung (3,64 $). Höchste Evidenz: FCF-DCF (79).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Turning Point Brands, Inc. produziert, vermarktet und vertreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Markenkonsumgüter in den Vereinigten Staaten und Kanada. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Zig-Zag Products und Stoker's Products.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Turning Point Brands, Inc. produziert, vermarktet und vertreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Markenkonsumgüter in den Vereinigten Staaten und Kanada. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Zig-Zag Products und Stoker's Products. Das Segment Zig-Zag-Produkte vermarktet und vertreibt unter der Marke Zig-Zag Blättchen, Tuben, fertige Zigarren, selbstgemachte Zigarrenwickel und verwandte Produkte sowie Feuerzeuge und anderes Zubehör. Das Segment Stoker's Products produziert und vermarktet feuchten Schnupftabak und lose Kautabakprodukte unter den Marken Stoker's, FRE, Beech-Nut, Durango, Trophy und Wind River. Darüber hinaus vermarktet und vertreibt das Unternehmen Cannabiszubehör und Tabakprodukte. Das Unternehmen verkauft seine Produkte an Großhändler und Einzelhändler in unabhängigen und Ketten-Convenience-Stores, Tabakläden, Lebensmittelgeschäften, Massenmärkten, Drogerien und nicht-traditionellen Einzelhandelskanälen. Das Unternehmen hieß früher North Atlantic Holding Company, Inc. und änderte im November 2015 seinen Namen in Turning Point Brands, Inc.. Turning Point Brands, Inc. wurde 1988 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Louisville, Kentucky.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Turning Point Brands Inc entwickelte sich von 445 Mio. $ (FY2021) auf 463 Mio. $ (FY2025), rund +1,0 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 58,2 Mio. $ (+2,8 %/Jahr seit FY2021).

TPB ist 71 % überbewertet. Mit Philip Morris International Inc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Tobacco · 36 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Tobacco-Median · niedriger = günstiger

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 46/100

Werte & ESG

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