Talanx AG (TLX) Fair Value & Analyse
Finanzwesen · DE · Marktkap. 28,9 Mrd. € · ISIN DE000TLX1005
Was ist Talanx AG wirklich wert?
Solides Unternehmen, aber der Kurs liegt 37 % über unserem Fair Value von 92,82 €.
Stärken
Risiken
Zum Einordnen
Fair Value Stand: 29.08.2026
Aus 6 Bewertungsmodellen · vor 7 Tagen aktualisiert
Aktienkurs +9,7 % im letzten Monat.
Das steckt hinter jeder Aktie
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (116,03 €). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Solide, aber nicht herausragende Qualität (60/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
- Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 29.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 28,43 € – 128,50 € · Fair‑Value‑Band 69,62 € – 116,03 € · der Kurs von 127,20 € notiert über dem Fair Value von 92,82 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 29.08.2026.
Analyse
Talanx AG (TLX) notiert aktuell bei 127,20 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 92,82 € liegt, das entspricht einer Einschätzung von 37,0 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 60/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Ökonomischer Gewinn mit im Mittel 83,75 € je Aktie; damit liegen 0 der 6 gerechneten Modelle über dem Kurs von 127,20 €. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 34,94 €, und 6 der 6 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Talanx AG einen Umsatz von 45,4 Mrd. € bei einer Nettomarge von 5,8 %. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 3,5 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 20,1 %. Die Nettoverschuldung beträgt 3,2 Mrd. €. Fundamentaldaten Stand 29.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 69,62 € (Bear Case) bis 116,03 € (Bull Case); der aktuelle Kurs von 127,20 € liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 31 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −11 % Fair-Value-Potenzial, TLX ist mit −27 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 4,51 € je Aktie einbehalten, das entspricht 4,9 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Alle 6 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Ökonomischer Gewinn (83,75 €) gegenüber Substanzwert (34,94 €). Höchste Evidenz: Gordon-Wachstumsmodell (66).
Benachrichtige mich, wenn TLX den Fair Value erreicht
Leg TLX auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.
Alarm einrichten →Kostenlos, ohne Zahlungsdaten. Jederzeit mit einem Klick abbestellbar.
Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 29.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 52 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 78
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
Die Talanx AG bietet weltweit Versicherungs- und Rückversicherungsprodukte und -dienstleistungen an. Das Unternehmen bietet Lebens-, Unfall-, Haftpflicht-, Raumfahrtversicherungen, Rechtsschutz, Feuer, Einbruch und Diebstahl, Leitungswasser, Glasscheiben, Sturmschäden, Hausratversicherungen, Hausbesitzerversicherungen, Hagel, Vieh, Technik, Omnium, …
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Die Talanx AG bietet weltweit Versicherungs- und Rückversicherungsprodukte und -dienstleistungen an. Das Unternehmen bietet Lebens-, Unfall-, Haftpflicht-, Raumfahrtversicherungen, Rechtsschutz, Feuer, Einbruch und Diebstahl, Leitungswasser, Glasscheiben, Sturmschäden, Hausratversicherungen, Hausbesitzerversicherungen, Hagel, Vieh, Technik, Omnium, Schifffahrt, Betriebsunterbrechung, Reiseassistenz, Luft- und Raumfahrthaftpflicht, Kredit und Bürgschaft, erweiterte Deckung, Feuer- und Betriebsunterbrechungsversicherungsprodukte, sonstige Sachwerte und andere Nichtlebensprodukte. Darüber hinaus werden Bancassurance-Aktivitäten angeboten. Kfz-, Lebens- und Sachversicherungsprodukte, Feuer-, Unfall-, Kranken-, Unfall- und Spezialversicherungsprodukte, fondsgebundene Lebensversicherung, Rentenversicherung, Risikolebensversicherung, Berufsunfähigkeitsversicherung; Luftfahrt- und Agrargeschäft; Absicherung von Cyber- und digitalen Risiken; parametrische Lösungen; und strukturierte Rückversicherung sowie fakultatives und natürliches Geschäft; und Vermögensverwaltungsunternehmen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Versicherungsschutz sowie maßgeschneiderte Produkte an; und Finanzdienstleistungen. Das Unternehmen verfügt über Niederlassungen in Deutschland, dem Vereinigten Königreich, der Türkei, Mittel- und Osteuropa, dem übrigen Europa, den Vereinigten Staaten, dem übrigen Nordamerika, Lateinamerika, Asien, Australien und Afrika. Das Unternehmen wurde 1903 gegründet und hat seinen Sitz in Hannover, Deutschland. Die Talanx AG ist eine Tochtergesellschaft des HDI Haftpflichtverbandes der Deutschen Industrie V.a.G.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Talanx AG entwickelte sich von 43,1 Mrd. € (FY2021) auf 57,3 Mrd. € (FY2025), rund +7,3 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 2,5 Mrd. € (+25,1 %/Jahr seit FY2021).
davon Umsatz gesamt +1,6 % · Rückkäufe/Verwässerung −0,2 %
Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
TLX ist 37 % überbewertet. Mit Berkshire Hathaway Inc vergleichen →
Frühere Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- Talanx AG (TLLXY) (Q2 2026) Earnings Call Highlights: Record H1 Net Income of EUR1. ...
- Talanx Q2 Earnings Call Highlights
- Talanx Record Quarter And Dividend Outlook Tested By Softer Share Price
- Talanx AG (TLLXY) Q1 2026 Earnings Call Highlights: Strong Net Income Growth and Strategic ...
Vergleichsgruppe
Insurance - Diversified · 83 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Insurance - Diversified-Median · niedriger = günstiger
Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
Ähnliche Aktien
10 weitere Insurance - Diversified-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 29.08.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Berkshire Hathaway Inc BRKB80 | 1,67 THB | 1,48 THB | −11 % |
| Allianz SE ALV | 453,00 € | 266,04 € | −41 % |
| Zurich Insurance Group ZURN | 596,00 CHF | 335,07 CHF | −44 % |
| AXA SA CS | 43,61 € | 39,90 € | −9 % |
| Assicurazioni Generali S.p.A G | 44,11 € | 10,92 € | −75 % |
| Sun Life Financial Inc SLF | 108,85 C$ | 57,05 C$ | −48 % |
| American International Group AIG | 76,14 $ | 80,91 $ | +6 % |
| The Hartford Insurance Group HIG | 137,38 $ | 133,10 $ | −3 % |
| Arch Capital Group ACGL | 98,76 $ | 124,45 $ | +26 % |
| Swiss Life Holding SLHN | 919,00 CHF | 425,23 CHF | −54 % |
Talanx AG mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Unterbewertete Aktien entdecken
Mehr unterbewertete Finanzwesen-Aktien →
Fertige Strategien ausprobieren
Wähle eine Strategie, du springst in die Live-Analyse mit genau diesem Filter.
Tools entdecken
Häufige Fragen
Ist Talanx AG (TLX) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von TLX?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von TLX?
Wie hoch ist der Umsatz von Talanx AG (TLX)?
Wie hoch ist die Nettomarge von TLX?
Zahlt Talanx AG eine Dividende?
Talanx AG in der Live-Analyse beobachten
Ein Klick, und Talanx AG liegt auf deiner Watchlist: Fair Value und Trend im Blick, dazu Vergleich, Diversifikations-Check und der Screener über 35.000+ Aktien. Dort kannst du auch 14 Tage Pro testen, ohne Karte.
Kostenlos beobachten →Kein Risiko: Wir buchen nichts ab. Deine Watchlist gehört dir, mit oder ohne Konto.