Allianz SE (ALV) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 22.10.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Allianz SE 229 €, Kurs 433 €, Potenzial −47,0 %, Qualität 59 von 100. Einstufung: stark überbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 21.10.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 131,74 € – 453,30 € · Fair‑Value‑Band 189,51 € – 322,41 € · der Kurs von 432,60 € notiert über dem Fair Value von 229,28 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 21.10.2026.
Allianz SE VNA O.N. in deiner Wochenmail mitverfolgen
Jeden Mittwoch siehst du, ob Allianz SE VNA O.N. auf Kurs ist oder geprüft werden sollte, dazu Kurs gegen Fair Value. Kostenlos, bis zu 3 Aktien.
Du bekommst einen Bestätigungslink. Abmelden geht mit einem Klick.
Die Allianz SE bietet zusammen mit ihren Tochtergesellschaften weltweit Produkte und Dienstleistungen in den Bereichen Schaden- und Unfallversicherung, Lebens-/Krankenversicherung sowie Vermögensverwaltung an. Das Segment Schaden- und Unfallversicherung des Unternehmens bietet verschiedene Versicherungsprodukte an, darunter Kfz-Haftpflicht, Unfall, Feuer und Sachversicherung, allgemeine Haftpflicht, Kredit und Reise sowie Assistance-Dienstleistungen für Privat- und Firmenkunden.
Mehr anzeigenWeniger anzeigen
Das Segment Leben/Krankenversicherung bietet eine Reihe von Lebens- und Krankenversicherungsprodukten auf Einzel- und Gruppenbasis an, darunter Renten-, Kapital- und Risikoversicherungen sowie fondsgebundene und anlageorientierte Produkte sowie private und ergänzende Kranken- und Langzeitpflegeversicherungsprodukte.
Das Asset-Management-Segment des Unternehmens bietet institutionellen und privaten Vermögensverwaltungsprodukten und -dienstleistungen für Drittinvestoren an, darunter Aktien- und Rentenfonds, Bargeld und Multi-Assets; und alternative Anlageprodukte, die Immobilien, Infrastrukturschulden/-eigenkapital, Sachwerte, liquide Alternativen und Lösungsgeschäfte umfassen.
Darüber hinaus bietet sie Bankdienstleistungen für Privatkunden an; und digitale Investmentdienstleistungen. Die Allianz SE wurde 1890 gegründet und hat ihren Hauptsitz in München, Deutschland.
Aktienanalyse
Allianz SE (ALV) notiert aktuell bei 432,60 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 229,28 € liegt, also 47,0 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
Mehr anzeigen
Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Ökonomischer Gewinn mit im Mittel 229,28 € je Aktie; damit liegen 0 der 6 gerechneten Modelle über dem Kurs von 432,60 €.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wert des Vermögens mit 77,90 €, und 6 der 6 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 59/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen.
Gemischtes Wachstum: Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Der ausgewiesene Umsatz von Allianz SE VNA O.N. entwickelte sich von 110 Mrd. € (FY2021) auf 138 Mrd. € (FY2025), rund +5,7 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 10,8 Mrd. € (+13,2 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 60 von 100 (mittlerer Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: 189,51 € bis 322,41 €, der Kurs von 432,60 € liegt darüber. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 5 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 31 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −27 % Fair-Value-Potenzial, ALV ist mit −47 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value 229,28 €
Spanne189,51 € bis 322,41 €
Kurs 432,60 € · Potenzial −47,0 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (10,83 € je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.61/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+0,7 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+3,1 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+3,0 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +2,5 % pro Jahr
Umsatzwachstum 25 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+2,4 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+15,7 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+11,7 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)4,0 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.11,7 % gegen 7,0 %, zieht an
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.19 % → 11 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und weniger, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
−17,0 %
So stark dürfte die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr schrumpfen, und der heutige Kurs wäre trotzdem gerechtfertigt.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+8,1 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (Euroraum: IWF-Prognose 2,2 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das im Jahr etwa −18,7 % beim Kurs und +5,8 % bei den Prognosen.
Schluss der KI: Diversifizierte Versicherungsaktivitäten bieten einen moderaten Burggraben durch Größe und Cash-Conversion, doch begrenzte Hinweise zu Humankapital und Regulierung lassen dauerhafte Vorteile ungewiss.
Hauptrisiko: Erhöhte Betriebsunterbrechungsschäden durch längere Erholungen und Lieferkettenprobleme drohen die Underwriting-Margen im gewerblichen Versicherungsgeschäft zu belasten.
Allianz Commercial hat kürzlich analysiert, dass Betriebsunterbrechungsschäden im Schnitt über 70 Prozent höher liegen als normale Sachschäden, wegen längerer Erholungszeiten und Lieferkettenproblemen. Unsere Modelle sehen die Aktie derzeit als überbewertet. Kann die breite Versicherungspalette und die Preissetzungsmacht diese steigenden Kosten auffangen, oder belasten sie die Ergebnisse zunehmend?
Allianz SE VNA O.N. mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Kostenlos, keine Anmeldung
VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Versicherungskonzerne · 80 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 8/15 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score59 · Über dem Median
Fair-Value-Potenzial−47,0 % · Untere 25 %
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)19,6 % · Über dem Median
Gesamtkapitalrendite1,1 % · Unter dem Median
Nettomarge (12 Monate)9,9 % · Über dem Median
Operative Marge (12 Monate)13,7 % · Über dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)12,1 % · Über dem Median
Dividendenrendite (12 Monate)4,0 % · Über dem Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Allianz SE VNA O.N. Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/ALV
Häufige Fragen
Ist Allianz SE (ALV) über- oder unterbewertet?
Stand 21.10.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 229,28 € gegenüber einem Kurs von 432,60 €, rund −47 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von ALV?
Unser modellbasierter Fair Value für Allianz SE VNA O.N. liegt bei 229,28 € (Stand 21.10.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 432,60 €.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von ALV?
Allianz SE VNA O.N. hat einen Qualitäts-Score von 59/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Allianz SE (ALV)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 229,28 € (Stand 21.10.2026) aus 6 Bewertungsmodellen. Spanne von 189,51 € bis 322,41 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Allianz SE VNA O.N. Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 229,28 €, gegenüber einem Kurs von 432,60 € rund −47 % Potenzial (überbewertet). Spanne von 189,51 € bis 322,41 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Allianz SE (ALV)?
Allianz SE VNA O.N. weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 119 Mrd. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 21.10.2026).
Zahlt Allianz SE VNA O.N. eine Dividende?
Allianz SE VNA O.N. weist aktuell eine Dividendenrendite von 3,95 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 21.10.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Allianz SE (ALV) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Allianz SE VNA O.N. den freien Cashflow fünf Jahre lang um -17,0 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 8,3 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +3,0 % pro Jahr. Stand 21.10.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von ALV?
Unsere Modelle diskontieren Allianz SE VNA O.N. mit 8,3 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 0,69, Laenderaufschlag Germany. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Allianz SE VNA O.N. sind das -17,0 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (8,3 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Allianz SE (ALV) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Allianz SE VNA O.N. um +3,0 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit -17,0 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Allianz SE (ALV)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +9,2 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Allianz SE VNA O.N. einpreist (-17,0 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Allianz SE (ALV)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 19,06 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Allianz SE VNA O.N. je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (8,3 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Allianz SE (ALV)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Allianz SE VNA O.N. liegt er bei 229,28 € je Aktie (Stand 21.10.2026), der Kurs bei 432,60 €. Er ist der Mittelwert aus 6 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Allianz SE VNA O.N. Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 21.10.2026 notiert ALV über dem berechneten Fair Value: Kurs 432,60 €, Fair Value 229,28 €, rund −47 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von ALV?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (432,60 €), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (229,28 €). Bei Allianz SE VNA O.N. liegen zwischen beiden 203,32 € je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Allianz SE VNA O.N. wert?
An der Börse wird Allianz SE VNA O.N. mit rund 165 Mrd. € bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 21.10.2026). Je Aktie sind das 432,60 €; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 229,28 € je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu ALV?
Unsere Modelle spannen für Allianz SE VNA O.N. eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 189,51 €, mittleres 229,28 €, optimistisches 322,41 € je Aktie (Stand 21.10.2026, Kurs 432,60 €). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von ALV?
Allianz SE VNA O.N. hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 13,9 (Stand 21.10.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 229,28 € aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 10 Geschäftsjahre (2016 bis 2025), berichteter Gewinn: 11,9. Weitere Vielfache: PEG 2,9, KBV 2,6, KUV 1,4, EV/EBITDA 7,8.
Wie hoch ist der PEG-Wert von ALV?
Der PEG-Wert von Allianz SE VNA O.N. liegt bei 2,94 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 21.10.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Allianz SE (ALV)?
Kennzahlen zur Bilanz von Allianz SE VNA O.N. (Stand 21.10.2026): Eigenkapitalrendite 19,6 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,52. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 59/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist ALV vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Allianz SE VNA O.N. notiert bei 432,60 €, rund 5 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 453,30 € und 31 % über dem Tief von 329,06 € (Stand 22.10.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 229,28 €.
Welche Aktien sind mit Allianz SE VNA O.N. vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Finanzwesen) rechnen wir unter anderem Zurich Insurance Group, AXA SA, Assicurazioni Generali S.p.A, Sun Life Financial Inc. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Allianz SE VNA O.N. Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 21.10.2026: Kurs 432,60 €, berechneter Fair Value 229,28 € (−47 %), Qualitäts-Score 59/100, aus 6 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von ALV berechnet?
Wir rechnen Allianz SE VNA O.N. mit 6 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 229,28 €, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 13,2 % über seinem aggregierten Fair Value. Allianz SE VNA O.N. liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Allianz SE (ALV)?
Der Schlusskurs vom 22.10.2026 liegt bei 432,60 €. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 229,28 €, das sind rund −47 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Allianz SE VNA O.N. jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (322,41 €). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Solide, aber nicht herausragende Qualität (59/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder. Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Allianz SE (ALV)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Allianz SE VNA O.N. lag 2014 bis 2025 bei +6,4 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +4,5 %, EBIT-Marge +0,8 %, Steuersatz +0,7 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +0,2 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Allianz SE VNA O.N.
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Allianz SE (ALV)?
Die Marktkapitalisierung von Allianz SE VNA O.N. beträgt 165 Mrd. €. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Allianz SE (ALV)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Allianz SE VNA O.N. liegt bei 1,38 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Allianz SE (ALV)?
Der Gewinn je Aktie von Allianz SE VNA O.N. beträgt 30,50 € (Kurs ÷ EPS = KGV 13,9). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Allianz SE (ALV)?
Die Dividendenrendite von Allianz SE VNA O.N. liegt bei 4,0 % (Ausschüttung 56,1 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Allianz SE (ALV)?
Die Nettomarge von Allianz SE VNA O.N. liegt bei 9,9 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Allianz SE (ALV)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Allianz SE VNA O.N. liegt bei 19,6 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Allianz SE (ALV)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Allianz SE VNA O.N. bei 1,3 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Allianz SE (ALV)?
Die operative Marge von Allianz SE VNA O.N. liegt bei 13,7 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Allianz SE (ALV)?
Der Umsatz von Allianz SE VNA O.N. wächst um +12,1 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +3,1 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Allianz SE (ALV)?
Der Gewinn je Aktie von Allianz SE VNA O.N. wächst um −8,0 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Allianz SE (ALV)?
Der freie Cashflow von Allianz SE VNA O.N. beträgt 31,5 Mrd. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie viel Nettoliquidität hat Allianz SE (ALV)?
Allianz SE VNA O.N. hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, netto 1,2 Mrd. € (Geschäftsjahr 2025). Die Firma hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, ein Sicherheitspolster.
Kostenlos · ohne Konto
Allianz SE VNA O.N. in der Live-Analyse beobachten
Ein Klick, und Allianz SE VNA O.N. liegt auf deiner Watchlist: Fair Value und Trend im Blick, dazu Vergleich, Streuungs-Check und der Screener über 28.000+ Aktien.
Viele Daten
21.10.2026