Allianz SE VNA O.N. (ALV) Fair Value & Analyse
Finanzwesen · DE · Marktkap. 160 Mrd. € · ISIN DE0008404005
Was ist Allianz SE VNA O.N. wirklich wert?
Solides Unternehmen, aber der Kurs liegt 69 % über unserem Fair Value von 266,04 €.
Stärken
Risiken
Fair Value Stand: 29.08.2026
Aus 6 Bewertungsmodellen · vor 7 Tagen aktualisiert
Aktienkurs +3,2 % im letzten Monat.
Das steckt hinter jeder Aktie
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (332,56 €). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Solide, aber nicht herausragende Qualität (67/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
- Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 29.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 131,74 € – 453,30 € · Fair‑Value‑Band 199,53 € – 332,56 € · der Kurs von 450,60 € notiert über dem Fair Value von 266,04 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 29.08.2026.
Analyse
Allianz SE VNA O.N. (ALV) notiert aktuell bei 450,60 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 266,04 € liegt, das entspricht einer Einschätzung von 69,4 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 67/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Multiplikatoren mit im Mittel 231,52 € je Aktie; damit liegen 0 der 6 gerechneten Modelle über dem Kurs von 450,60 €. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 110,80 €, und 6 der 6 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Allianz SE VNA O.N. einen Umsatz von 115 Mrd. € bei einer Nettomarge von 10,4 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 8,8 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 18,7 %. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 1,2 Mrd. € aus. Fundamentaldaten Stand 29.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 199,53 € (Bear Case) bis 332,56 € (Bull Case); der aktuelle Kurs von 450,60 € liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 41 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −11 % Fair-Value-Potenzial, ALV ist mit −41 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 20,96 € je Aktie einbehalten, das entspricht 7,9 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Alle 6 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Multiplikatoren (231,52 €) gegenüber Substanzwert (110,80 €). Höchste Evidenz: Gordon-Wachstumsmodell (69).
Benachrichtige mich, wenn ALV den Fair Value erreicht
Leg ALV auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.
Alarm einrichten →Kostenlos, ohne Zahlungsdaten. Jederzeit mit einem Klick abbestellbar.
Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 29.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 57 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 83
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
Die Allianz SE bietet zusammen mit ihren Tochtergesellschaften weltweit Produkte und Dienstleistungen in den Bereichen Schaden- und Unfallversicherung, Lebens-/Krankenversicherung sowie Vermögensverwaltung an.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Die Allianz SE bietet zusammen mit ihren Tochtergesellschaften weltweit Produkte und Dienstleistungen in den Bereichen Schaden- und Unfallversicherung, Lebens-/Krankenversicherung sowie Vermögensverwaltung an. Das Segment Schaden- und Unfallversicherung des Unternehmens bietet verschiedene Versicherungsprodukte an, darunter Kfz-Haftpflicht, Unfall, Feuer und Sachversicherung, allgemeine Haftpflicht, Kredit und Reise sowie Assistance-Dienstleistungen für Privat- und Firmenkunden. Das Segment Leben/Krankenversicherung bietet eine Reihe von Lebens- und Krankenversicherungsprodukten auf Einzel- und Gruppenbasis an, darunter Renten-, Kapital- und Risikoversicherungen sowie fondsgebundene und anlageorientierte Produkte sowie private und ergänzende Kranken- und Langzeitpflegeversicherungsprodukte. Das Asset-Management-Segment des Unternehmens bietet institutionellen und privaten Vermögensverwaltungsprodukten und -dienstleistungen für Drittinvestoren an, darunter Aktien- und Rentenfonds, Bargeld und Multi-Assets; und alternative Anlageprodukte, die Immobilien, Infrastrukturschulden/-eigenkapital, Sachwerte, liquide Alternativen und Lösungsgeschäfte umfassen. Darüber hinaus bietet sie Bankdienstleistungen für Privatkunden an; und digitale Investmentdienstleistungen. Die Allianz SE wurde 1890 gegründet und hat ihren Hauptsitz in München, Deutschland.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Allianz SE VNA O.N. entwickelte sich von 110 Mrd. € (FY2021) auf 138 Mrd. € (FY2025), rund +5,7 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 10,8 Mrd. € (+13,2 %/Jahr seit FY2021).
davon Umsatz gesamt +2,6 % · Rückkäufe/Verwässerung +1,8 %
Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
ALV ist 69 % überbewertet. Mit Berkshire Hathaway Inc vergleichen →
Aktuelle Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- AA targeted by Germany’s Allianz in £5bn takeover swoop
- Is Allianz (XTRA:ALV) Cheap Or Already Fairly Priced Today?
- Commercial Insurance Global Market Outlook Report, 2026-2031 - Profiles Allianz, AXA, Chubb, Zurich, and 16 Other Companies
- Vistry shares dive as Allianz cuts insurance cover for suppliers
Vergleichsgruppe
Insurance - Diversified · 83 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Insurance - Diversified-Median · niedriger = günstiger
Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
Ähnliche Aktien
10 weitere Insurance - Diversified-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 29.08.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Berkshire Hathaway Inc BRKB80 | 1,67 THB | 1,48 THB | −11 % |
| Zurich Insurance Group ZURN | 596,00 CHF | 335,07 CHF | −44 % |
| AXA SA CS | 43,61 € | 39,90 € | −9 % |
| Assicurazioni Generali S.p.A G | 44,11 € | 10,92 € | −75 % |
| Sun Life Financial Inc SLF | 108,85 C$ | 57,05 C$ | −48 % |
| American International Group AIG | 76,14 $ | 80,91 $ | +6 % |
| The Hartford Insurance Group HIG | 137,38 $ | 133,10 $ | −3 % |
| Arch Capital Group ACGL | 98,76 $ | 124,45 $ | +26 % |
| Swiss Life Holding SLHN | 919,00 CHF | 425,23 CHF | −54 % |
| Sampo Oyj SAMPO | 9,68 € | 6,06 € | −37 % |
Allianz SE VNA O.N. mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Unterbewertete Aktien entdecken
Mehr unterbewertete Finanzwesen-Aktien →
Fertige Strategien ausprobieren
Wähle eine Strategie, du springst in die Live-Analyse mit genau diesem Filter.
Tools entdecken
Häufige Fragen
Ist Allianz SE VNA O.N. (ALV) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von ALV?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von ALV?
Wie hoch ist der Umsatz von Allianz SE VNA O.N. (ALV)?
Wie hoch ist die Nettomarge von ALV?
Zahlt Allianz SE VNA O.N. eine Dividende?
Allianz SE VNA O.N. in der Live-Analyse beobachten
Ein Klick, und Allianz SE VNA O.N. liegt auf deiner Watchlist: Fair Value und Trend im Blick, dazu Vergleich, Diversifikations-Check und der Screener über 35.000+ Aktien. Dort kannst du auch 14 Tage Pro testen, ohne Karte.
Kostenlos beobachten →Kein Risiko: Wir buchen nichts ab. Deine Watchlist gehört dir, mit oder ohne Konto.