The Hanover Insurance Group Inc (THG) Fair Value & Analyse
Finanzwesen · US · Marktkap. 7,5 Mrd. $ · ISIN US4108671052
Was ist The Hanover Insurance Group Inc wirklich wert?
The Hanover Insurance Group Inc
THG · US
Solides Unternehmen, aber der Kurs liegt 31 % über unserem Fair Value von 176,90 $.
Stärken
Risiken
Zum Einordnen
Fair Value Stand: 31.08.2026
Aus 4 Bewertungsmodellen · vor 5 Tagen aktualisiert
Aktienkurs +1,6 % im letzten Monat.
Das steckt hinter jeder Aktie
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (221,13 $). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Solide, aber nicht herausragende Qualität (66/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
- Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 31.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 97,17 $ – 232,63 $ · Fair‑Value‑Band 132,67 $ – 221,13 $ · der Kurs von 231,68 $ notiert über dem Fair Value von 176,90 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 1 Geschäftsjahr ist nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 31.08.2026.
Analyse
The Hanover Insurance Group Inc (THG) notiert aktuell bei 231,68 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 176,90 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 31,0 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 66/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Ökonomischer Gewinn mit im Mittel 156,97 $ je Aktie; damit liegt 1 der 4 gerechneten Modelle über dem Kurs von 231,68 $. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 68,39 $, und 3 der 4 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte The Hanover Insurance Group Inc einen Umsatz von 6,7 Mrd. $ bei einer Nettomarge von 10,8 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 6,1 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 21,8 %. Die Nettoverschuldung beträgt 95,6 Mio. $. Fundamentaldaten Stand 31.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 132,67 $ (Bear Case) bis 221,13 $ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 231,68 $ liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 46 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −3 % Fair-Value-Potenzial, THG ist mit −24 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 10,78 $ je Aktie einbehalten, das entspricht 6,1 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Alle 4 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Ökonomischer Gewinn (156,97 $) gegenüber Substanzwert (68,39 $). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (64).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 31.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 66 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 83
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
Die Hanover Insurance Group, Inc. bietet über ihre Tochtergesellschaften verschiedene Schaden- und Unfallversicherungsprodukte und -dienstleistungen für Privatpersonen und Unternehmen in den Vereinigten Staaten an. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Core Commercial, Specialty, Personal Lines und Other.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Die Hanover Insurance Group, Inc. bietet über ihre Tochtergesellschaften verschiedene Schaden- und Unfallversicherungsprodukte und -dienstleistungen für Privatpersonen und Unternehmen in den Vereinigten Staaten an. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Core Commercial, Specialty, Personal Lines und Other. Das Unternehmen bietet gewerbliche Mehrfachversicherung, gewerbliche Kfz-Versicherung, Arbeiterunfallversicherung und andere grundlegende gewerbliche Versicherungen an; und Berufs- und Führungsversicherungen, See-, Bürgschafts- und andere Versicherungen sowie spezielle Sach- und Unfallversicherungsprodukte, einschließlich Hannover-Programmgeschäft, Exzedenten- und Überschussgeschäft, Hannover-Spezialversicherung für Industrie und Spezialhaftpflichtgeschäft. Es bietet auch Privatautos; und Hausbesitzer und andere Privatversicherungen, einschließlich Wohnsitze und persönliches Eigentum, Haftpflichtansprüche, persönlicher Regenschirm, Binnenschifffahrt, Feuer, Wassermotorräder, persönliche Cyberversicherung und andere verschiedene Deckungen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Versicherungsprodukte für Sammlerautos, Motorräder, Geländefahrzeuge, Eigentumswohnungen, Wertgegenstände, Geschäftsinhaber, internationale Versicherungen sowie Management- und Berufshaftpflichtversicherung an; und für die Branchen Bauwesen, Kultur- und Bildungseinrichtungen, Finanzinstitute, Gesundheitswesen, menschliche Dienstleistungen, Biowissenschaften, Fertigung, professionelle Dienstleistungen, Immobilien, Einzelhandel, Technologie sowie Großhandel und Vertrieb. Sie vermarktet ihre Produkte und Dienstleistungen über unabhängige Agenten und Makler. Das Unternehmen war früher als Allmerica Financial Corp. bekannt und änderte seinen Namen im Dezember 2005 in The Hanover Insurance Group, Inc.. Die Hanover Insurance Group, Inc. wurde 1852 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Worcester, Massachusetts.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von The Hanover Insurance Group Inc entwickelte sich von 5,2 Mrd. $ (FY2021) auf 6,6 Mrd. $ (FY2025), rund +6,3 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 663 Mio. $ (+11,9 %/Jahr seit FY2021).
davon Umsatz gesamt +3,2 % · Rückkäufe/Verwässerung +2,3 %
Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
THG ist 31 % überbewertet. Mit The Progressive Corporation vergleichen →
Aktuelle Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- Hanover Insurance declares $0.95 dividend
- The Hanover Insurance Group, Inc. Declares Quarterly Dividend of $0.95 Per Common Share
- Hanover Insurance (THG) Down 1.7% Since Last Earnings Report: Can It Rebound?
Vergleichsgruppe
Insurance - Property & Casualty · 117 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Insurance - Property & Casualty-Median · niedriger = günstiger
Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
Insider-Aktivität: 46/100
Werte & ESG
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Ähnliche Aktien
10 weitere Insurance - Property & Casualty-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 31.08.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| The Progressive Corporation PGR | 217,65 $ | 160,25 $ | −26 % |
| Chubb Limited CB | 338,31 $ | 234,73 $ | −31 % |
| The Travelers Companies, Inc TRV | 369,90 $ | 274,42 $ | −26 % |
| The Allstate Corporation ALL | 260,58 $ | 316,11 $ | +21 % |
| The People's Insurance Company 601319 | 7,14 ¥ | 11,61 ¥ | +63 % |
| PICC Property and Casualty Company 2328 | 15,25 HK$ | 22,27 HK$ | +46 % |
| Intact Financial Corporation IFC | 274,14 C$ | 167,46 C$ | −39 % |
| Fairfax Financial Holdings FFH | 2.281 C$ | 2.926 C$ | +28 % |
| QBE Insurance Group QBE | 22,62 A$ | 14,20 A$ | −37 % |
| Cincinnati Financial Corporation CINF | 171,97 $ | 166,34 $ | −3 % |
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Häufige Fragen
Ist The Hanover Insurance Group Inc (THG) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von THG?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von THG?
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