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Southwest Gas Holdings Inc (SWX) Fair Value & Analyse

Versorger · US · Marktkap. 6,7 Mrd. $ · ISIN US8448951025

Was ist Southwest Gas Holdings Inc wirklich wert?

SG Southwest Gas Holdings Inc Logo Southwest Gas Holdings Inc SWX · US
Kurs88,69 $
Fair Value70,67 $
Potenzial−20,3 %
Qualität47/100

Unterdurchschnittliche Qualität, und der Kurs liegt zusätzlich 26 % über unserem Fair Value von 70,67 $.

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Stärken

Hochprofitabel · 26,1 % Nettomarge
Breiter Burggraben 65/100

Risiken

!Teures Wachstum (Umsatz 5J +10,4 %/J)
!Moderate Schulden · negativer freier Cashflow
!Unter den Vergleichswerten (3/14)
!Schwach bei Bewertung: 6 von 100
!Schwach bei Vergangenheit: 24 von 100

Zum Einordnen

·2,80 % Dividendenrendite
Evidenz: Hoch Spanne 50,27 $ – 98,46 $

Fair Value Stand: 05.09.2026

Aus 15 Bewertungsmodellen · heute aktualisiert

Aktienkurs −0,4 % im letzten Monat.

Das steckt hinter jeder Aktie

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Worauf es jetzt ankommt

  • Solide, aber nicht herausragende Qualität (47/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
  • Eine recht weite Modellspanne (50,27 $ bis 98,46 $) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

93,37 $ 48,21 $ Fair Value 70,67 $ 06.2021 09.2026

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 05.09.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 48,21 $ – 93,37 $ · Fair‑Value‑Band 50,27 $ – 98,46 $ · der Kurs von 88,69 $ notiert über dem Fair Value von 70,67 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 1 Geschäftsjahr ist nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 05.09.2026.

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Analyse

Southwest Gas Holdings Inc (SWX) notiert aktuell bei 88,69 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 70,67 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 25,5 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 47/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Versorger. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel 89,08 $ je Aktie; damit liegen 4 der 15 gerechneten Modelle über dem Kurs von 88,69 $. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Ökonomischer Gewinn mit 15,49 $, und 11 der 15 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Southwest Gas Holdings Inc einen Umsatz von 1,8 Mrd. $ bei einer Nettomarge von 26,1 %. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 21,6 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 6,1 %. Die Nettoverschuldung beträgt 2,9 Mrd. $. Fundamentaldaten Stand 05.09.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 50,27 $ (Bear Case) bis 98,46 $ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 88,69 $ liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 5 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 29 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Versorger notiert in unserer Abdeckung bei −24 % Fair-Value-Potenzial, SWX ist mit −20 % damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 0,5572 $ je Aktie einbehalten, das entspricht 0,8 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Modell Bear Bear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull Bull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Evidenz
Höchste Evidenz
Residualeinkommen bestbelegt 48,84 $ 55,06 $ 89,97 $ 74
Ertragskraftwert (EPV) 7,99 $ 15,49 $ 21,95 $ 71
ROIC-Compounder 7,99 $ 15,49 $ 21,95 $ 70
Alle 15 Modelle nach Familie
Gewinnbasiert
Graham-Dodd 41,32 $ 94,83 $ 121,65 $ 65
PEG = 1,0 15,87 $ 22,67 $ 29,47 $ 57
Ertragskraftwert (EPV) 7,99 $ 15,49 $ 21,95 $ 71
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell 21,66 $ 35,19 $ 50,20 $ 68
DDM mehrstufig 21,66 $ 31,31 $ 41,60 $ 67
Multiplikatoren
KGV-Multiple 82,04 $ 109,39 $ 136,73 $ 63
KUV-Multiple 50,27 $ 67,03 $ 83,78 $ 58
KBV-Multiple 73,89 $ 98,52 $ 123,14 $ 55
EV/EBIT 34,19 $ 58,75 $ 83,30 $ 64
EV/EBITDA 43,91 $ 71,71 $ 99,50 $ 66
EV/Umsatz 7,45 $ 27,56 $ 47,67 $ 49
Substanzwert
NCAV (Graham) 27,37 $ 36,67 $ 54,73 $ 54
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen bestbelegt 48,84 $ 55,06 $ 89,97 $ 74
ROIC-Compounder 7,99 $ 15,49 $ 21,95 $ 70
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV 62,36 $ 89,08 $ 115,81 $ 67

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (89,08 $) gegenüber Ökonomischer Gewinn (15,49 $). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (74).

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Kennzahlen & Finanzlage

KGV 26,9
KUV 6,09 KGV × Marge
Gewinn je Aktie (TTM) 3,30 $ Kurs ÷ EPS = KGV 26,9
Dividendenrendite 2,8 % Ausschüttung 75,2 %
Nettomarge 22,7 % FY2025
Eigenkapitalrendite 6,1 % TTM
Weitere Kennzahlen
Ertrag
Gesamtkapitalrendite (EBIT) 3,0 % Ø 5 Jahre
Operative Marge 37,9 % TTM
Wachstum
Umsatz (TTM) 1,8 Mrd. $ TTM
Umsatzwachstum (J/J) −21,6 % 3J ⌀ −26,9 %
Gewinnwachstum (J/J) +20,9 %
Bilanz & Cashflow
Free Cashflow −252 Mio. $ FY2025
Nettoverschuldung 2,9 Mrd. $ FY2025

Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 05.09.2026. TTM = letzte zwölf Monate.

Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 47/100

Davon Geschäftsqualität 43 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 65

Profitabilität 38
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum 55
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow 37
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke 27
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition 55
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität 94
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum 48
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum 60
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe 62
Rückkäufe statt Verwässerung

Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.

Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.

Über das Unternehmen

Southwest Gas Holdings, Inc. kauft, verteilt und transportiert über seine Tochtergesellschaft Southwest Gas Corporation Erdgas für Privat-, Gewerbe- und Industriekunden in Arizona, Nevada und Kalifornien in den Vereinigten Staaten. Das Unternehmen bietet Tarifverkaufs- und Transportdienstleistungen an.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Southwest Gas Holdings, Inc. kauft, verteilt und transportiert über seine Tochtergesellschaft Southwest Gas Corporation Erdgas für Privat-, Gewerbe- und Industriekunden in Arizona, Nevada und Kalifornien in den Vereinigten Staaten. Das Unternehmen bietet Tarifverkaufs- und Transportdienstleistungen an. Darüber hinaus betreibt das Unternehmen ein Pipeline-Übertragungssystem, einschließlich einer LNG-Speicheranlage. Zum 31. Dezember 2025 betreute das Unternehmen rund 2.281.000 Kunden, davon 1.224.000 in Arizona, 849.000 in Nevada und 208.000 in Kalifornien. Southwest Gas Holdings, Inc. wurde 1931 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Las Vegas, Nevada.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Southwest Gas Holdings Inc entwickelte sich von 3,7 Mrd. $ (FY2021) auf 1,9 Mrd. $ (FY2025), rund −14,8 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 440 Mio. $ (+21,7 %/Jahr seit FY2021).

Wachstumsqualität 49/100
Das Unternehmen wächst, doch das Wachstum erfordert womöglich hohe Reinvestitionen oder schwache Cash-Umwandlung.
Letzter Umsatz (FY 2025)
1,9 Mrd. $
Ø Umsatzwachstum/Jahr (3J) Gemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+11,6 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (5J) Gemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+10,4 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (39J) Gemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+5,6 %
Wertschöpfung/Jahr (5J) Gewinnwachstum je Aktie (CAGR 5 Jahre, EBIT-Basis) plus Dividendenrendite: was je Aktie und Jahr an Wert entsteht.
+1,9 % (−0,9 + 2,8)
Umsatz −14,8 %/Jahr
FY21 3,7 Mrd. $
FY22 5,0 Mrd. $
FY23 5,4 Mrd. $
FY24 5,1 Mrd. $
FY25 1,9 Mrd. $
Nettoergebnis +21,7 %/Jahr
FY21 201 Mio. $
FY22 −203 Mio. $
FY23 151 Mio. $
FY24 199 Mio. $
FY25 440 Mio. $
Charakter des Wachstums · EPS-Wachstum zerlegt (2014-2025) +2,1 % p.a.
Umsatz je Aktie +1,7 %

davon Umsatz gesamt +6,5 % · Rückkäufe/Verwässerung −4,5 %

EBIT-Marge −14,1 %
Steuersatz +2,7 %
Rest (Zins, Sondereffekte) +13,9 %

Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).

SWX ist 26 % überbewertet. Mit Naturgy Energy Group vergleichen →

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Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Southwest Gas Holdings Inc Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/SWX

Frühere Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

Vergleichsgruppe

Utilities - Regulated Gas · 105 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Qualitäts-Score 47 · Unter dem Median
Fair-Value-Potenzial −20 % · Unter dem Median
Eigenkapitalrendite (TTM) 6 % · Unter dem Median
Gesamtkapitalrendite 3 % · Unter dem Median
Nettomarge (TTM) 26 % · Top 25 %
Operative Marge (TTM) 38 % · Top 25 %
Umsatzwachstum −22 % · Untere 25 %
Dividendenrendite (TTM) 2,8 % · Unter dem Median
Schulden / Eigenkapital 0,87× · Höher als 75 % der Peers

Bewertungsmultiples vs Utilities - Regulated Gas-Median · niedriger = günstiger

KGV (TTM) 26,9× · Teurer als 75 % der Peers
KBV 1,70× · Teurer als der Median
KUV (TTM) 3,78× · Teurer als 75 % der Peers
EV/EBITDA 11,5× · Teurer als der Median
PEG 2,23× · Günstiger als der Median

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Diese Aktie
WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Sektor-Vergleich
WERT6 · Sektor 27
ZUKUNFT0 · Sektor 0
VERGANGENHEIT24 · Sektor 35
GESUNDHEIT57 · Sektor 87
DIVIDENDE56 · Sektor 71

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

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10 weitere Utilities - Regulated Gas-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 05.09.2026).

Aktie Kurs Fair Value vs. Fair Value
Naturgy Energy Group NTGY 29,60 € 31,58 € +7 %
Atmos Energy Corporation ATO 166,65 $ 85,67 $ −49 %
NiSource Inc NI 40,96 $ 28,59 $ −30 %
Uniper SE UN0 47,45 € 48,32 € +2 %
The Hong Kong and China Gas Company 0003 7,31 HK$ 4,79 HK$ −34 %
GAIL (India) Limited GAIL 171,10 ₹ 130,21 ₹ −24 %
Italgas S.p.A IG 8,67 € 8,63 € −1 %
Adani Total Gas Limited ATGL 654,05 ₹ 101,36 ₹ −85 %
ENN Natural Gas Co 600803 17,51 ¥ 25,71 ¥ +47 %
UGI Corporation UGI 38,01 $ 26,72 $ −30 %

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Häufige Fragen

Ist Southwest Gas Holdings Inc (SWX) über- oder unterbewertet?
Stand 05.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 70,67 $ gegenüber einem Kurs von 88,69 $, rund −20 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von SWX?
Unser modellbasierter Fair Value für Southwest Gas Holdings Inc liegt bei 70,67 $ (Stand 05.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 88,69 $.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von SWX?
Southwest Gas Holdings Inc hat einen Qualitäts-Score von 47/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Wie hoch ist der Umsatz von Southwest Gas Holdings Inc (SWX)?
Southwest Gas Holdings Inc weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 1,8 Mrd. $ aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 05.09.2026).
Wie hoch ist die Nettomarge von SWX?
Die Nettomarge von Southwest Gas Holdings Inc liegt bei rund 26,1 %, das Unternehmen behält damit etwa 26,1 % seines Umsatzes als Nettogewinn. Basierend auf den aktuellsten gemeldeten Zahlen.
Zahlt Southwest Gas Holdings Inc eine Dividende?
Southwest Gas Holdings Inc weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 2,80 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 05.09.2026).
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