State Bank of India (SBIN) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · IN · Marktkap. 9,5 Bio. ₹ (≈ 86,5 Mrd. €) · ISIN INE062A01020

Was ist State Bank of India wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

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Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 347,12 ₹ – 1.207 ₹ · Fair‑Value‑Band 741,22 ₹ – 1.235 ₹ · der Kurs von 1.016 ₹ notiert über dem Fair Value von 988,29 ₹. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.08.2026.

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Analyse

State Bank of India (SBIN) notiert aktuell bei 1.016 ₹, während unser modellbasierter Fair Value bei 988,29 ₹ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 2,8 % fair bewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 51/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Multiplikatoren mit im Mittel 904,15 ₹ je Aktie; damit liegt 1 der 6 gerechneten Modelle über dem Kurs von 1.016 ₹. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividendendiskontierung mit 265,22 ₹, und 5 der 6 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte State Bank of India einen Umsatz von 3,8 Bio. ₹ bei einer Nettomarge von 22,1 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 7,1 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 15,5 %. Die Nettoverschuldung beträgt 3,8 Bio. ₹. Fundamentaldaten Stand 23.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 741,22 ₹ (Bear Case) bis 1.235 ₹ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 1.016 ₹ liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 16 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 32 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −10 % Fair-Value-Potenzial, SBIN ist mit −3 % damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2026, seither sind rund 5 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 31,93 ₹ je Aktie einbehalten, das entspricht 3,2 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (904,15 ₹) gegenüber Dividendendiskontierung (265,22 ₹). Höchste Evidenz: DDM mehrstufig (66).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die State Bank of India bietet Bankprodukte und -dienstleistungen in Indien und international an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Treasury, Corporate/Wholesale Banking, Retail Banking und Other Banking Business tätig. Es bietet Privatbankprodukte und -dienstleistungen an, darunter Girokonten, Spar-, Gehalts- und Einlagenkonten.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die State Bank of India bietet Bankprodukte und -dienstleistungen in Indien und international an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Treasury, Corporate/Wholesale Banking, Retail Banking und Other Banking Business tätig. Es bietet Privatbankprodukte und -dienstleistungen an, darunter Girokonten, Spar-, Gehalts- und Einlagenkonten. Eigenheim-, Privat-, Renten-, Auto-, Bildungs- und Goldkredite sowie Kredite für Versicherungsobjekte und Wertpapiere; Debit-, Geschäfts-Debit-, Prepaid- und Green-Remit-Karten; Überziehungskredite; Investmentfonds, Versicherungen, Aktienhandel, Portfolioinvestitionsprogramme, Überweisungsdienste; digitale Kreditvergabe; sowie mobile, Internet- und digitale Bankdienstleistungen. Das Unternehmen bietet außerdem Corporate-Banking-Produkte und -Dienstleistungen an, darunter Unternehmenskonten, Betriebskapital- und Projektfinanzierung, Zahlungsaufschubgarantien, befristete Firmenkredite, strukturierte Finanzierungen, Händler- und Vertriebsfinanzierung, Geräteleasing, Kreditsyndizierung, Baumaschinenkredite, Finanzierung von Tochtergesellschaften oder Joint Ventures indischer Firmen im Ausland und Cash Management sowie Handels- und Dienstleistungsprodukte. Darüber hinaus bietet es NRI-Dienste an, darunter Konten, Investitionen, Darlehen und Überweisungen; landwirtschaftliche Bankdienstleistungen; und internationale Bankdienstleistungen. Darüber hinaus bietet es Lebens- und allgemeine Versicherungen an; Nachlassplanungsdienste; Merchant Banking und Beratung; Wertpapiervermittlung; Treuhanddienst; Factoring; Zahlungslösung; Vermögensverwaltung; Portfolio- und Investmentmanagement; Kreditkarten; sowie Depot- und Fondsbuchhaltungsdienstleistungen. Die State Bank of India wurde 1806 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Mumbai, Indien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von State Bank of India entwickelte sich von 3,9 Bio. ₹ (FY2022) auf 7,0 Bio. ₹ (FY2026), rund +15,4 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei 833 Mrd. ₹ (+23,9 %/Jahr seit FY2022).

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Vergleichsgruppe

Banks - Regional · 1071 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Banks - Regional-Median · niedriger = günstiger

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

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