Punjab National Bank (PNB) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · IN · Marktkap. ₹1.2T

Unterdurchschnittliche Qualität, nach unseren Modellen aktuell 66% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (₹146.28). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Solide Qualität (47/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne ₹25.65 – ₹131.65 · Fair‑Value‑Band ₹146.28 – ₹243.80 · der Kurs von ₹117.59 notiert unter dem Fair Value von ₹195.04. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

Punjab National Bank (PNB) notiert aktuell bei ₹117.59, während unser modellbasierter Fair Value bei ₹195.04 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 65.9% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 47/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Punjab National Bank einen Umsatz von ₹589B bei einer Nettomarge von 31.2%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 15.2%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 13.0%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von ₹566B aus. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von ₹146.28 (Bear Case) bis ₹243.80 (Bull Case); der aktuelle Kurs von ₹117.59 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 13% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 19% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei 47% Fair-Value-Potenzial, PNB ist mit 66% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (₹182.69) gegenüber Dividendendiskontierung (₹49.77). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die Punjab National Bank bietet verschiedene Bank- und Finanzprodukte und -dienstleistungen in Indien und international an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Treasury, Corporate/Wholesale Banking, Retail Banking und Other Banking Operations tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die Punjab National Bank bietet verschiedene Bank- und Finanzprodukte und -dienstleistungen in Indien und international an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Treasury, Corporate/Wholesale Banking, Retail Banking und Other Banking Operations tätig. Das Unternehmen bietet Privatbankprodukte und -dienstleistungen an, darunter Sparkonten, Girokonten, Festgeldkonten, Kapitalertragskonten und Goldmonetarisierungsprogramme. sowie Immobilien-, Fahrzeug-, Bildungs-, Privat-, Gold-, Hypotheken- und andere Kredite. Darüber hinaus werden verschiedene Programme und Darlehen für Kleinst-, Klein- und Mittelunternehmen bereitgestellt. Bankprodukte für Regierungskunden; landwirtschaftliche Programme und Darlehen; Zu den Produkten und Dienstleistungen des Firmenkundengeschäfts gehören Kredite gegen künftige Leasingmieten, Betriebskapitalfinanzierungen und befristete Darlehen. EXIM-Finanz- und Cash-Management-Dienstleistungen sowie Goldkartensysteme für Exporteure; und internationale Bankprodukte und -dienstleistungen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Lebens- und Sachversicherungsdienstleistungen an; Depotbank, Investmentfonds, Merchant Banking und Anwendungen, die durch Sperrbetragsdienste unterstützt werden; und NRI-Banking und -Dienstleistungen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen mobiles und Internet-Banking, UPI, SMS-Banking, verpasste Anrufe, elektronische Kontoauszüge, Geldautomaten, Sparbuchaktualisierungsautomaten und elektronische Scheckeinzahlungsautomaten an. und Point of Sale (PoS) sind Zahlungsakzeptanzlösungen, NFC-fähige Terminals für schnelle Zahlungen sowie Debit- und Kreditkarten. Die Punjab National Bank wurde 1894 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Neu-Delhi, Indien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Punjab National Bank entwickelte sich von ₹880B (FY2022) auf ₹1.5T (FY2026), rund +14.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei ₹184B (+47.7%/Jahr seit FY2022).

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Vergleichsgruppe

Banks - Regional · 1086 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Banks - Regional-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.