The Phoenix Holdings Ltd. (PHOE) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · Il · Marktkap. 43,2 Mrd. ILA · ISIN IL0007670123

Was ist The Phoenix Holdings Ltd. wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (135,01 ILA). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (59/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 05.09.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 22,18 ILA – 197,50 ILA · Fair‑Value‑Band 81,01 ILA – 135,01 ILA · der Kurs von 192,60 ILA notiert über dem Fair Value von 108,01 ILA. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 05.09.2026.

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Analyse

The Phoenix Holdings Ltd. (PHOE) notiert aktuell bei 192,60 ILA, während unser modellbasierter Fair Value bei 108,01 ILA liegt, das entspricht einer Einschätzung von 78,3 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 59/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Ökonomischer Gewinn mit im Mittel 107,53 ILA je Aktie; damit liegen 0 der 6 gerechneten Modelle über dem Kurs von 192,60 ILA. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 33,21 ILA, und 6 der 6 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte The Phoenix Holdings Ltd. einen Umsatz von 19,5 Mrd. ILA bei einer Nettomarge von 17,4 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 3,6 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 27,8 %. Die Nettoverschuldung beträgt 13,4 Mrd. ILA. Fundamentaldaten Stand 05.09.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 81,01 ILA (Bear Case) bis 135,01 ILA (Bull Case); der aktuelle Kurs von 192,60 ILA liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −11 % Fair-Value-Potenzial, PHOE ist mit −44 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 5,24 ILS je Aktie einbehalten, das entspricht 4,9 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: Ökonomischer Gewinn (107,53 ILA) gegenüber Substanzwert (33,21 ILA). Höchste Evidenz: Gordon-Wachstumsmodell (66).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Phoenix Financial Ltd. ist als Finanzdienstleistungsunternehmen in Israel tätig. Das Segment „Leben und Ersparnisse“ bietet Lebensversicherungen, dauerhafte Krankenversicherungen und Sparverträge für Angestellte, Versicherte, Einzel- und Selbstständige sowie Gruppen.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Phoenix Financial Ltd. ist als Finanzdienstleistungsunternehmen in Israel tätig. Das Segment „Leben und Ersparnisse“ bietet Lebensversicherungen, dauerhafte Krankenversicherungen und Sparverträge für Angestellte, Versicherte, Einzel- und Selbstständige sowie Gruppen. Das Segment Schaden- und Unfallversicherung des Unternehmens bietet Kfz-Pflichtversicherung, Kfz-Sachversicherung und andere Schaden- und Unfallversicherungen an. Das Segment Krankenversicherung bietet Krankenversicherungspolicen an, die darauf abzielen, Versicherungsnehmer für medizinische Kosten zu entschädigen oder zu entschädigen, die infolge einer Verschlechterung des Gesundheitszustands, einer Krankheit oder eines Unfalls entstehen. und Pflegeversicherung, Versicherung gegen kritische Krankheiten, Zahnversicherung, Reiseversicherung und Unfallversicherung. Das Altersvorsorgesegment des Unternehmens verwaltet verschiedene Arten von Pensionsfonds und Vorsorgefonds; und der zentrale Rentenfonds für Mitarbeiter der Israel Electric Corporation Ltd. Das Segment Wealth & Investments befasst sich mit der Vermarktung und Verwaltung von Investitionen für Kunden; Underwriting- und Investmentbanking-Aktivitäten; Verwaltung von Investmentfonds; und Bereitstellung von Börsen- und Handelsdienstleistungen, Anlagerichtlinien und Vermögensverwaltungsdiensten. Das Segment „Zahlungen und Finanzierung“ des Unternehmens beschäftigt sich mit Kreditkarten – Acquiring-Aggregator-Aktivitäten; und Bereitstellung von Geschäftskrediten, Lieferantenfinanzierung, Geschäftsgarantien, Factoring von Zahlungskartengutscheinen, Finanzierung gegen vordatierte Schecks, Finanzierung gegen Grundpfandrechte an Immobilien, Baufinanzierung und Verbraucherkreditdienstleistungen. Das Segment Brokers & Advisors bietet Makler- und Marketingdienstleistungen für Renten-, Versicherungs- und Finanzprodukte verschiedener Versicherungsgesellschaften, Investmenthäuser und institutioneller Unternehmen.Das Unternehmen war früher als Phoenix Holdings Ltd. bekannt und änderte im August 2024 seinen Namen in Phoenix Financial Ltd.. Phoenix Financial Ltd. wurde 1949 gegründet und hat seinen Sitz in Rishon LeZion, Israel.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von The Phoenix Holdings Ltd. entwickelte sich von 28,6 Mrd. ILS (FY2021) auf 30,3 Mrd. ILS (FY2025), rund +1,4 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 3,2 Mrd. ILS (+13,2 %/Jahr seit FY2021).

PHOE ist 78 % überbewertet. Mit Berkshire Hathaway Inc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Insurance - Diversified · 83 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Insurance - Diversified-Median · niedriger = günstiger

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 30/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

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