Plains All American Pipeline LP (PAA) Fair Value & Analyse
Energie · US · Marktkap. 15,1 Mrd. $ · ISIN US7265031051
Was ist Plains All American Pipeline LP wirklich wert?
Plains All American Pipeline LP
PAA · US
Solides Unternehmen, aber der Kurs liegt 24 % über unserem Fair Value von 20,62 $.
Stärken
Risiken
Zum Einordnen
Fair Value Stand: 31.08.2026
Aus 26 Bewertungsmodellen · vor 4 Tagen aktualisiert
Aktienkurs +8,4 % im letzten Monat.
Das steckt hinter jeder Aktie
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Worauf es jetzt ankommt
- Solide, aber nicht herausragende Qualität (58/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
- Eine recht weite Modellspanne (15,46 $ bis 37,11 $) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 31.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 6,17 $ – 25,86 $ · Fair‑Value‑Band 15,46 $ – 37,11 $ · der Kurs von 25,53 $ notiert über dem Fair Value von 20,62 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 1 Geschäftsjahr ist nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 31.08.2026.
Analyse
Plains All American Pipeline LP (PAA) notiert aktuell bei 25,53 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 20,62 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 23,8 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 58/100 (solide Qualität), Sektor Energie. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 33,67 $ je Aktie; damit liegen 16 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 25,53 $. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 9,34 $, und 10 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Plains All American Pipeline LP einen Umsatz von 45,3 Mrd. $ bei einer Nettomarge von 2,5 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 8,7 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 10,4 %. Die Nettoverschuldung beträgt 6,6 Mrd. $. Fundamentaldaten Stand 31.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 15,46 $ (Bear Case) bis 37,11 $ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 25,53 $ liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 73 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Energie notiert in unserer Abdeckung bei −46 % Fair-Value-Potenzial, PAA ist mit −19 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Alle 26 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: DCF-Modelle (33,67 $) gegenüber Substanzwert (9,34 $). Höchste Evidenz: FCF-DCF (74).
Benachrichtige mich, wenn PAA den Fair Value erreicht
Leg PAA auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.
Alarm einrichten →Kostenlos, ohne Zahlungsdaten. Jederzeit mit einem Klick abbestellbar.
Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 31.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 58 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 84
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
Plains All American Pipeline, L.P. beschäftigt sich über seine Tochtergesellschaften mit dem Pipelinetransport, dem Umschlag, der Lagerung und der Sammlung von Rohöl und flüssigem Erdgas (NGL) in den Vereinigten Staaten und Kanada. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Rohöl und NGL.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Plains All American Pipeline, L.P. beschäftigt sich über seine Tochtergesellschaften mit dem Pipelinetransport, dem Umschlag, der Lagerung und der Sammlung von Rohöl und flüssigem Erdgas (NGL) in den Vereinigten Staaten und Kanada. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Rohöl und NGL. Das Segment Rohöl bietet die Sammlung und den Transport von Rohöl über Pipelines, LKWs sowie auf Lastkähnen oder Eisenbahnwaggons an. Dieses Segment bietet Terminal-, Lager- und andere damit verbundene Dienstleistungen sowie Handelsaktivitäten an. Das NGL-Segment befasst sich mit der Verarbeitung von Erdgas und der Fraktionierung, Lagerung, dem Transport und dem Terminal von NGL. Dieses Segment umfasst auch Ethan, Propan, normales Butan, Isobutan und Erdgas, das aus der Erdgasproduktion und -verarbeitung sowie aus Rohölraffinierungsprozessen stammt. Seine NGL-Komponenten werden für verschiedene Anwendungen verwendet, beispielsweise für Heiz-, Motor- und Industriekraftstoffe. Das Unternehmen wurde 1981 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Houston, Texas. Plains All American Pipeline, L.P. ist eine Tochtergesellschaft von Plains GP Holdings, L.P.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Plains All American Pipeline LP entwickelte sich von 42,1 Mrd. $ (FY2021) auf 44,3 Mrd. $ (FY2025), rund +1,3 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 1,4 Mrd. $ (+24,7 %/Jahr seit FY2021).
davon Umsatz gesamt +5,7 % · Rückkäufe/Verwässerung −5,8 %
Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
PAA ist 24 % überbewertet. Mit Enbridge Inc vergleichen →
Frühere Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- Plains All American Pipeline (PAA) Stock Looks Undervalued Despite Mixed Broader Checks
- Plains All American Pipeline (PAA) After Earnings Pullback Faces Questions About Fair Value
- Are Plains All American’s Cost Wins And Permian Push Quietly Recasting PAA’s Risk‑Reward Profile?
Vergleichsgruppe
Oil & Gas Midstream · 89 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Oil & Gas Midstream-Median · niedriger = günstiger
Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
Insider-Aktivität: 35/100
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
Ähnliche Aktien
10 weitere Oil & Gas Midstream-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 31.08.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Enbridge Inc ENB | 50,72 $ | 35,83 $ | −29 % |
| The Williams Companies, Inc WMB | 74,05 $ | 11,73 $ | −84 % |
| Enterprise Products Partners L.P. EPD | 39,02 $ | 20,94 $ | −46 % |
| TC Energy Corporation TRP | 88,72 C$ | 24,53 C$ | −72 % |
| Kinder Morgan, Inc KMI | 31,60 $ | 10,92 $ | −65 % |
| Energy Transfer LP, ET | 21,31 $ | 11,45 $ | −46 % |
| MPLX LP owns and MPLX | 59,25 $ | 36,42 $ | −39 % |
| ONEOK, Inc OKE | 95,69 $ | 58,62 $ | −39 % |
| Targa Resources Corp TRGP | 286,91 $ | 79,61 $ | −72 % |
| Cheniere Energy, Inc LNG | 280,80 $ | 199,99 $ | −29 % |
Plains All American Pipeline LP mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Unterbewertete Aktien entdecken
Mehr unterbewertete Energie-Aktien →
Fertige Strategien ausprobieren
Wähle eine Strategie, du springst in die Live-Analyse mit genau diesem Filter.
Tools entdecken
Häufige Fragen
Ist Plains All American Pipeline LP (PAA) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von PAA?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von PAA?
Wie hoch ist der Umsatz von Plains All American Pipeline LP (PAA)?
Wie hoch ist die Nettomarge von PAA?
Zahlt Plains All American Pipeline LP eine Dividende?
Plains All American Pipeline LP in der Live-Analyse beobachten
Ein Klick, und Plains All American Pipeline LP liegt auf deiner Watchlist: Fair Value und Trend im Blick, dazu Vergleich, Diversifikations-Check und der Screener über 35.000+ Aktien. Dort kannst du auch 14 Tage Pro testen, ohne Karte.
Kostenlos beobachten →Kein Risiko: Wir buchen nichts ab. Deine Watchlist gehört dir, mit oder ohne Konto.