Kinder Morgan Inc (KMI) Fair Value & Analyse
Energie · US · Marktkap. 72,4 Mrd. $ · ISIN US49456B1017
Was ist Kinder Morgan Inc wirklich wert?
Kinder Morgan Inc
KMI · US
Solides Unternehmen, aber der Kurs liegt 189 % über unserem Fair Value von 10,92 $.
Stärken
Risiken
Zum Einordnen
Fair Value Stand: 05.09.2026
Aus 25 Bewertungsmodellen · heute aktualisiert
Aktienkurs +0,7 % im letzten Monat.
Das steckt hinter jeder Aktie
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (21,37 $). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (5,25 $ bis 21,37 $). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
- Solide, aber nicht herausragende Qualität (58/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 05.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 11,93 $ – 34,31 $ · Fair‑Value‑Band 5,25 $ – 21,37 $ · der Kurs von 31,60 $ notiert über dem Fair Value von 10,92 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 1 Geschäftsjahr ist nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 05.09.2026.
Analyse
Kinder Morgan Inc (KMI) notiert aktuell bei 31,60 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 10,92 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 189,4 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 58/100 (solide Qualität), Sektor Energie. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Dividendendiskontierung mit im Mittel 18,84 $ je Aktie; damit liegt 1 der 25 gerechneten Modelle über dem Kurs von 31,60 $. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Ökonomischer Gewinn mit 6,09 $, und 24 der 25 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Kinder Morgan Inc einen Umsatz von 17,5 Mrd. $ bei einer Nettomarge von 18,9 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 13,8 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 10,6 %. Die Nettoverschuldung beträgt 32,3 Mrd. $. Fundamentaldaten Stand 05.09.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 5,25 $ (Bear Case) bis 21,37 $ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 31,60 $ liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 9 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 27 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Energie notiert in unserer Abdeckung bei −39 % Fair-Value-Potenzial, KMI ist mit −65 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 0,2132 $ je Aktie einbehalten, das entspricht 2,0 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Alle 25 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Dividendendiskontierung (18,84 $) gegenüber Wachstums-DCF (1,06 $). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 05.09.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 55 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 64
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
Kinder Morgan, Inc. ist als Energieinfrastrukturunternehmen hauptsächlich in Nordamerika tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Erdgaspipelines, Produktpipelines, Terminals und CO2 tätig.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Kinder Morgan, Inc. ist als Energieinfrastrukturunternehmen hauptsächlich in Nordamerika tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Erdgaspipelines, Produktpipelines, Terminals und CO2 tätig. Das Segment Erdgaspipelines besitzt und betreibt zwischenstaatliche und innerstaatliche Erdgaspipelines und Speichersysteme; Erdgassammelsysteme und Erdgasverarbeitungs- und -aufbereitungsanlagen; Anlagen und Transportsysteme für die Fraktionierung von Erdgasflüssigkeiten; und Anlagen zur Vergasung, Verflüssigung und Speicherung von Flüssigerdgas. Das Segment Products Pipelines besitzt und betreibt raffinierte Erdölprodukte sowie Rohöl- und Kondensatpipelines. und zugehörige Produktterminals und Erdölpipeline-Transmixanlagen. Das Segment Terminals besitzt und/oder betreibt Terminals für Flüssigkeiten und Massengut, die verschiedene Waren lagern und umschlagen, darunter Benzin, Dieselkraftstoff, erneuerbare Kraftstoffe und Rohstoffe, Chemikalien, Ethanol, Metalle und Petrolkoks; und besitzt Tanker. Das CO2-Segment produziert, transportiert und vermarktet CO2 zur Gewinnung und Produktion von Rohöl aus ausgereiften Ölfeldern; besitzt Beteiligungen an/oder betreibt Ölfelder und Benzinverarbeitungsanlagen; und betreibt ein Rohöl-Pipelinesystem in West-Texas sowie besitzt und betreibt RNG- und LNG-Anlagen. Das Unternehmen war früher als Kinder Morgan Holdco LLC bekannt und änderte seinen Namen im Februar 2011 in Kinder Morgan, Inc.. Kinder Morgan, Inc. wurde 1997 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Houston, Texas.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Kinder Morgan Inc entwickelte sich von 16,6 Mrd. $ (FY2021) auf 17,0 Mrd. $ (FY2025), rund +0,5 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 3,1 Mrd. $ (+13,4 %/Jahr seit FY2021).
davon Umsatz gesamt +0,9 % · Rückkäufe/Verwässerung −2,0 %
Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
KMI ist 189 % überbewertet. Mit Enbridge Inc vergleichen →
Aktuelle Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- Kinder Morgan (KMI) Stock Drops Despite Market Gains: Important Facts to Note
- KMI vs. WMB: Which Natural Gas Dividend Comes Out on Top?
- Q2 Earnings Roundup: Kinder Morgan (NYSE:KMI) And The Rest Of The Infrastructure Segment
- Kinder Morgan (KMI) Could Be 11% Undervalued As Export Demand Supports Its Narrative
Vergleichsgruppe
Oil & Gas Midstream · 89 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Oil & Gas Midstream-Median · niedriger = günstiger
Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Insider-Aktivität: 44/100
Werte & ESG
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Ähnliche Aktien
10 weitere Oil & Gas Midstream-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 05.09.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Enbridge Inc ENB | 50,72 $ | 35,83 $ | −29 % |
| The Williams Companies, Inc WMB | 74,05 $ | 11,73 $ | −84 % |
| Enterprise Products Partners L.P. EPD | 39,02 $ | 20,94 $ | −46 % |
| TC Energy Corporation TRP | 88,72 C$ | 24,53 C$ | −72 % |
| Energy Transfer LP, ET | 21,31 $ | 11,45 $ | −46 % |
| MPLX LP owns and MPLX | 59,25 $ | 36,42 $ | −39 % |
| ONEOK, Inc OKE | 95,69 $ | 58,62 $ | −39 % |
| Targa Resources Corp TRGP | 286,91 $ | 79,61 $ | −72 % |
| Cheniere Energy, Inc LNG | 280,80 $ | 199,99 $ | −29 % |
| Venture Global, Inc VG | 13,72 $ | 14,00 $ | +2 % |
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Häufige Fragen
Ist Kinder Morgan Inc (KMI) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von KMI?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von KMI?
Wie hoch ist der Umsatz von Kinder Morgan Inc (KMI)?
Wie hoch ist die Nettomarge von KMI?
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