Orsted A/S (ORSTED) Fair Value & Analyse

Versorger · DK · Marktkap. 198 Mrd. DKK (≈ 26,4 Mrd. €) · ISIN DK0060094928

Was ist Orsted A/S wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (33,36 kr). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (27/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 29.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 99,54 kr – 561,37 kr · Fair‑Value‑Band 20,02 kr – 33,36 kr · der Kurs von 137,10 kr notiert über dem Fair Value von 26,69 kr. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 29.08.2026.

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Analyse

Orsted A/S (ORSTED) notiert aktuell bei 137,10 kr, während unser modellbasierter Fair Value bei 26,69 kr liegt, das entspricht einer Einschätzung von 413,6 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 27/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Versorger. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Substanzwert mit im Mittel 60,72 kr je Aktie; damit liegen 0 der 12 gerechneten Modelle über dem Kurs von 137,10 kr. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividendendiskontierung mit 7,48 kr, und 12 der 12 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist mittel.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Orsted A/S einen Umsatz von 80,2 Mrd. DKK bei einer Nettomarge von 0,2 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 33,4 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 0,7 %. Die Nettoverschuldung beträgt 78,8 Mrd. DKK. Fundamentaldaten Stand 29.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 20,02 kr (Bear Case) bis 33,36 kr (Bull Case); der aktuelle Kurs von 137,10 kr liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 25 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 42 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Versorger notiert in unserer Abdeckung bei −10 % Fair-Value-Potenzial, ORSTED ist mit −81 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: Substanzwert (60,72 kr) gegenüber Dividendendiskontierung (7,48 kr). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Ørsted A/S besitzt, entwickelt, baut und betreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Offshore- und Onshore-Windparks, Solarparks sowie Energiespeicher- und Kraft-Wärme-Kopplungsanlagen (KWK). Das Unternehmen ist in den Segmenten Offshore, Onshore sowie Bioenergie und Sonstiges tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Ørsted A/S besitzt, entwickelt, baut und betreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Offshore- und Onshore-Windparks, Solarparks sowie Energiespeicher- und Kraft-Wärme-Kopplungsanlagen (KWK). Das Unternehmen ist in den Segmenten Offshore, Onshore sowie Bioenergie und Sonstiges tätig. Das Offshore-Segment besitzt, entwickelt, baut und betreibt Offshore-Windparks in Europa, den Vereinigten Staaten und im asiatisch-pazifischen Raum. Das Onshore-Segment besitzt, entwickelt, baut und betreibt Onshore-Wind- und Solarparks in den Vereinigten Staaten, einschließlich integrierter Speicher. Das Segment Bioenergie & Sonstiges erzeugt Wärme und Strom und bietet Nebendienstleistungen aus KWK-Anlagen in Dänemark an; und optimiert sein Gasportfolio und verwaltet sein dänisches und schwedisches B2B-Geschäft. Das Unternehmen hieß früher DONG Energy A/S und änderte im November 2017 seinen Namen in Ørsted A/S. Ørsted A/S wurde 1972 gegründet und hat seinen Sitz in Fredericia, Dänemark.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Orsted A/S entwickelte sich von 69,1 Mrd. DKK (FY2021) auf 63,6 Mrd. DKK (FY2025), rund −2,1 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 2,4 Mrd. DKK (−31,3 %/Jahr seit FY2021).

ORSTED ist 414 % überbewertet. Mit China Yangtze Power Co vergleichen →

Vergleichsgruppe

Utilities - Renewable · 212 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Utilities - Renewable-Median · niedriger = günstiger

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

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