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Lloyds Banking Group PLC (LLOY) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · GB · Marktkap. 65,5 Mrd. GBX · ISIN GB0008706128

Was ist Lloyds Banking Group PLC wirklich wert?

LB Lloyds Banking Group PLC LLOY · LSE
Kurs1,13 £
Fair Value0,9400 £
Potenzial−16,5 %
Qualität46/100

Unterdurchschnittliche Qualität, und der Kurs liegt zusätzlich 20 % über unserem Fair Value von 0,9400 £.

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Stärken

Hochprofitabel · 26,5 % Nettomarge
Breiter Burggraben 67/100

Risiken

!Teures Wachstum (Umsatz 5J +17,0 %/J)
!Hohe Schulden · negativer freier Cashflow
!Unter den Vergleichswerten (5/14)
!Schwach bei Bewertung: 11 von 100

Zum Einordnen

·3,56 % Dividendenrendite
Evidenz: Hoch Spanne 0,7050 £ – 1,18 £

Fair Value Stand: 20.08.2026

Aus 6 Bewertungsmodellen · vor 16 Tagen aktualisiert

Aktienkurs −3,8 % im letzten Monat.

Das steckt hinter jeder Aktie

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Worauf es jetzt ankommt

  • Solide, aber nicht herausragende Qualität (46/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
  • Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

1,17 £ 0,3264 £ Fair Value 0,9400 £ 06.2021 09.2026

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 0,3264 £ – 1,17 £ · Fair‑Value‑Band 0,7050 £ – 1,18 £ · der Kurs von 1,13 £ notiert über dem Fair Value von 0,9400 £. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.08.2026.

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Analyse

Lloyds Banking Group PLC (LLOY) notiert aktuell bei 1,13 £, während unser modellbasierter Fair Value bei 0,9400 £ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 19,8 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 46/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Multiplikatoren mit im Mittel 0,9400 £ je Aktie; damit liegt 1 der 6 gerechneten Modelle über dem Kurs von 1,13 £. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividendendiskontierung mit 0,4900 £, und 5 der 6 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Lloyds Banking Group PLC einen Umsatz von 19,1 Mrd. £ bei einer Nettomarge von 26,5 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 11,5 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 10,8 %. Die Nettoverschuldung beträgt 84,9 Mrd. £. Fundamentaldaten Stand 20.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 0,7050 £ (Bear Case) bis 1,18 £ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 1,13 £ liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −10 % Fair-Value-Potenzial, LLOY ist mit −17 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 0,0270 £ je Aktie einbehalten, das entspricht 2,9 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Modell Bear Bear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull Bull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Evidenz
Höchste Evidenz
Residualeinkommen bestbelegt 0,7000 £ 0,7600 £ 0,9700 £ 76
Gordon-Wachstumsmodell 0,3200 £ 0,6600 £ 1,04 £ 66
DDM mehrstufig 0,3200 £ 0,4900 £ 0,6800 £ 66
Alle 6 Modelle nach Familie
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell 0,3200 £ 0,6600 £ 1,04 £ 66
DDM mehrstufig 0,3200 £ 0,4900 £ 0,6800 £ 66
Multiplikatoren
KGV-Multiple 0,7000 £ 0,9400 £ 1,17 £ 63
KBV-Multiple 0,8600 £ 1,15 £ 1,44 £ 55
Substanzwert
NCAV (Graham) 0,4100 £ 0,5500 £ 0,8200 £ 54
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen bestbelegt 0,7000 £ 0,7600 £ 0,9700 £ 76

Größte Divergenz: Multiplikatoren (0,9400 £) gegenüber Dividendendiskontierung (0,4900 £). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

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Kennzahlen & Finanzlage

KGV 14,1
KUV 1,44 KGV × Marge
Gewinn je Aktie (TTM) 0,0800 £ Kurs ÷ EPS = KGV 14,1
Dividendenrendite 3,6 % Ausschüttung 50,1 %
Nettomarge 10,2 % FY2025
Eigenkapitalrendite 10,8 % TTM
Weitere Kennzahlen
Ertrag
Gesamtkapitalrendite (EBIT) 0,7 % Ø 5 Jahre
Operative Marge 41,4 % TTM
Wachstum
Umsatz (TTM) 19,1 Mrd. £ TTM
Umsatzwachstum (J/J) +11,5 % 3J ⌀ +25,4 %
Gewinnwachstum (J/J) +44,7 %
Bilanz & Cashflow
Free Cashflow −639 Mio. GBX FY2025
Nettoverschuldung 84,9 Mrd. GBX FY2025

Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 20.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.

Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 46/100

Davon Geschäftsqualität 42 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 75

Profitabilität 23
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum 49
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow 24
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke 20
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition 72
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität 72
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum 71
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum 87
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe 100
Rückkäufe statt Verwässerung

Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.

Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.

Über das Unternehmen

Lloyds Banking Group plc bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften eine Reihe von Bank- und Finanzprodukten und -dienstleistungen für Privat- und Geschäftskunden im Vereinigten Königreich an. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Einzelhandel; Geschäftsbankwesen; und Versicherungen, Renten und Investitionen.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Lloyds Banking Group plc bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften eine Reihe von Bank- und Finanzprodukten und -dienstleistungen für Privat- und Geschäftskunden im Vereinigten Königreich an. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Einzelhandel; Geschäftsbankwesen; und Versicherungen, Renten und Investitionen. Das Einzelhandelssegment bietet eine Reihe von Finanzdienstleistungsprodukten an, darunter Girokonten, Ersparnisse, Hypotheken, Kreditkarten, ungesicherte Kredite, Kfz-Finanzierung und Leasinglösungen für Privatkunden. Das Segment Commercial Banking bietet Kreditvergabe, Transaktionsbanking, Betriebskapitalmanagement, Fremdfinanzierung und Risikomanagementdienstleistungen für kleine und mittlere Unternehmen, Konzerne und Institutionen. Das Segment Versicherungen, Altersvorsorge und Kapitalanlagen bietet Versicherungs-, Kapitalanlage- und Rentenmanagementprodukte und -dienstleistungen an. Es bietet auch Lebensversicherung; und digitale Bankdienstleistungen. Das Unternehmen bietet seine Produkte und Dienstleistungen unter den Marken Lloyds Bank, Halifax, Bank of Scotland, Scottish Widows, MBNA, Schroders Personal Wealth, Black Horse, Lex Autolease, Birmingham Midshires, LDC, AMC, Embark Group, Lloyds Living, Cavendish Online, Tusker und HGP an. Das Unternehmen war früher als Lloyds TSB Group plc bekannt und änderte seinen Namen im Januar 2009 in Lloyds Banking Group plc. Lloyds Banking Group plc wurde 1695 gegründet und hat seinen Hauptsitz in London, Vereinigtes Königreich.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Lloyds Banking Group PLC entwickelte sich von 18,7 Mrd. £ (FY2021) auf 41,0 Mrd. £ (FY2025), rund +21,6 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 4,2 Mrd. £ (−7,7 %/Jahr seit FY2021).

Wachstumsqualität 62/100
Das Unternehmen wächst, doch das Wachstum erfordert womöglich hohe Reinvestitionen oder schwache Cash-Umwandlung.
Letzter Umsatz (FY 2025)
41,0 Mrd. £
Letztes Jahr (ggü. Vorjahr)
+8,9 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (3J) Gemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+25,4 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (5J) Gemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+17,0 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (27J) Gemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+5,3 %
Wertschöpfung/Jahr (5J) Gewinnwachstum je Aktie (CAGR 5 Jahre) plus Dividendenrendite: was je Aktie und Jahr an Wert entsteht.
+14,9 % (11,3 + 3,6)
Umsatz +21,6 %/Jahr
FY21 18,7 Mrd. £
FY22 20,8 Mrd. £
FY23 34,0 Mrd. £
FY24 37,6 Mrd. £
FY25 41,0 Mrd. £
Nettoergebnis −7,7 %/Jahr
FY21 5,8 Mrd. £
FY22 3,8 Mrd. £
FY23 5,5 Mrd. £
FY24 4,4 Mrd. £
FY25 4,2 Mrd. £
Charakter des Wachstums · EPS-Wachstum zerlegt (2014-2025) +15,9 % p.a.
Umsatz je Aktie +6,7 %

davon Umsatz gesamt +4,9 % · Rückkäufe/Verwässerung +1,7 %

EBIT-Marge +6,7 %
Steuersatz +1,8 %
Rest (Zins, Sondereffekte) +0,1 %

Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).

LLOY ist 20 % überbewertet. Mit DBS Group vergleichen →

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Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten

Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Lloyds Banking Group PLC Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/LLOY

Frühere Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

Vergleichsgruppe

Banks - Regional · 1071 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Qualitäts-Score 48 · Unter dem Median
Fair-Value-Potenzial −17 % · Unter dem Median
Eigenkapitalrendite (TTM) 11 % · Über dem Median
Gesamtkapitalrendite 1 % · Untere 25 %
Nettomarge (TTM) 27 % · Unter dem Median
Operative Marge (TTM) 41 % · Über dem Median
Umsatzwachstum 12 % · Über dem Median
Dividendenrendite (TTM) 3,6 % · Über dem Median
Schulden / Eigenkapital 2,13× · Höher als 75 % der Peers

Bewertungsmultiples vs Banks - Regional-Median · niedriger = günstiger

KGV (TTM) 14,1× · Teurer als der Median
KBV 1,86× · Teurer als 75 % der Peers
KUV (TTM) 4,63× · Teurer als 75 % der Peers
EV/EBITDA 20,1× · Teurer als 75 % der Peers
PEG 1,18× · Günstiger als der Median

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Diese Aktie
WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Sektor-Vergleich
WERT11 · Sektor 33
ZUKUNFT58 · Sektor 45
VERGANGENHEIT43 · Sektor 41
GESUNDHEIT0 · Sektor 85
DIVIDENDE71 · Sektor 51

Insider-Aktivität: 35/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

Ähnliche Aktien

10 weitere Banks - Regional-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 20.08.2026).

Aktie Kurs Fair Value vs. Fair Value
DBS Group D05 75,65 SGD 40,48 SGD −46 %
China Merchants Bank Co 3968 47,96 HK$ 76,51 HK$ +60 %
Intesa Sanpaolo S.p.A ISP 6,78 € 5,66 € −17 %
HDFC Bank Limited HDB 23,17 $ 24,12 $ +4 %
BNP Paribas SA BNP 102,56 € 144,64 € +41 %
UniCredit S.p.A UCG 84,71 € 77,62 € −8 %
Mizuho Financial Group MFG 10,74 $ 9,69 $ −10 %
ICICI Bank Limited ICICIBANK 1.443 ₹ 835,21 ₹ −42 %
Oversea-Chinese Banking Corporation O39 31,07 SGD 19,80 SGD −36 %
CaixaBank, S.A CABK 13,52 € 8,85 € −35 %

Lloyds Banking Group PLC mit einer anderen Aktie vergleichen

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Häufige Fragen

Ist Lloyds Banking Group PLC (LLOY) über- oder unterbewertet?
Stand 20.08.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 0,9400 £ gegenüber einem Kurs von 1,13 £, rund −17 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von LLOY?
Unser modellbasierter Fair Value für Lloyds Banking Group PLC liegt bei 0,9400 £ (Stand 20.08.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 1,13 £.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von LLOY?
Lloyds Banking Group PLC hat einen Qualitäts-Score von 46/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Wie hoch ist der Umsatz von Lloyds Banking Group PLC (LLOY)?
Lloyds Banking Group PLC weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 19,1 Mrd. £ aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 20.08.2026).
Wie hoch ist die Nettomarge von LLOY?
Die Nettomarge von Lloyds Banking Group PLC liegt bei rund 26,5 %, das Unternehmen behält damit etwa 26,5 % seines Umsatzes als Nettogewinn. Basierend auf den aktuellsten gemeldeten Zahlen.
Zahlt Lloyds Banking Group PLC eine Dividende?
Lloyds Banking Group PLC weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 3,56 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 20.08.2026).
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