KB Home (KBH) Fair Value & Analyse
Zyklischer Konsum · US · Marktkap. 3,5 Mrd. $ · ISIN US48666K1097
Was ist KB Home wirklich wert?
KB Home
KBH · US
Solides Unternehmen, der Kurs liegt aktuell 36 % unter unserem Fair Value von 81,25 $.
Stärken
Risiken
Zum Einordnen
Fair Value Stand: 05.09.2026
Aus 26 Bewertungsmodellen · heute aktualisiert
Aktienkurs −9,5 % im letzten Monat.
Das steckt hinter jeder Aktie
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (54,50 $). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
- Solide Qualität (58/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
- Eine recht weite Modellspanne (54,50 $ bis 130,64 $) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 05.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 23,87 $ – 86,69 $ · Fair‑Value‑Band 54,50 $ – 130,64 $ · der Kurs von 52,31 $ notiert unter dem Fair Value von 81,25 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 05.09.2026.
Analyse
KB Home (KBH) notiert aktuell bei 52,31 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 81,25 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 35,6 % unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 58/100 (solide Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel 137,73 $ je Aktie; damit liegen 19 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 52,31 $. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividendendiskontierung mit 16,28 $, und 7 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte KB Home einen Umsatz von 5,9 Mrd. $ bei einer Nettomarge von 6,0 %. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 22,6 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 8,9 %. Die Nettoverschuldung beträgt 1,5 Mrd. $. Fundamentaldaten Stand 05.09.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 54,50 $ (Bear Case) bis 130,64 $ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 52,31 $ liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 23 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 19 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei 45 % Fair-Value-Potenzial, KBH ist mit 55 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 9 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 3,20 $ je Aktie einbehalten, das entspricht 3,9 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Alle 26 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Gewinnwachstum (137,73 $) gegenüber Dividendendiskontierung (16,28 $). Höchste Evidenz: FCF-DCF (77).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 05.09.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 57 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 34
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
KB Home ist als Wohnungsbauunternehmen in den Vereinigten Staaten tätig. Das Unternehmen baut und verkauft Häuser, darunter Reihen- und freistehende Einfamilienhäuser, Stadthäuser und Eigentumswohnungen, hauptsächlich für Erst-, Erst- und Zweitzugskäufer sowie aktive erwachsene Hauskäufer.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
KB Home ist als Wohnungsbauunternehmen in den Vereinigten Staaten tätig. Das Unternehmen baut und verkauft Häuser, darunter Reihen- und freistehende Einfamilienhäuser, Stadthäuser und Eigentumswohnungen, hauptsächlich für Erst-, Erst- und Zweitzugskäufer sowie aktive erwachsene Hauskäufer. Das Unternehmen bietet auch Finanzdienstleistungen wie Hypothekenbankdienstleistungen an, beispielsweise die Vergabe von Hypothekendarlehen für Privatkunden an Hauskäufer; Sach- und Unfallversicherungsdienstleistungen sowie Erdbeben-, Überschwemmungs- und persönliche Sachversicherungsprodukte für Hauskäufer; und Titeldienste. Das Unternehmen ist in Arizona, Kalifornien, Colorado, Florida, Idaho, Nevada, North Carolina, Texas und Washington tätig. Das Unternehmen war früher als Kaufman and Broad Home Corporation bekannt und änderte seinen Namen im Januar 2001 in KB Home. KB Home wurde 1957 gegründet und hat seinen Sitz in Los Angeles, Kalifornien.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von KB Home entwickelte sich von 5,7 Mrd. $ (FY2021) auf 6,2 Mrd. $ (FY2025), rund +2,2 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 429 Mio. $ (−6,7 %/Jahr seit FY2021).
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Frühere Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- KB Home (KBH) Registers a Bigger Fall Than the Market: Important Facts to Note
- 3 Reasons to Sell KBH and 1 Stock to Buy Instead
- Unpacking Q2 Earnings: KB Home (NYSE:KBH) In The Context Of Other Home Builders Stocks
- KB Home (KBH) Faces A Valuation Test Following Softer Orders And Margin Pressure
Vergleichsgruppe
Residential Construction · 65 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Residential Construction-Median · niedriger = günstiger
Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
Insider-Aktivität: 45/100
Werte & ESG
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Ähnliche Aktien
10 weitere Residential Construction-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 05.09.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| D.R. Horton, Inc DHI | 145,26 $ | 213,23 $ | +47 % |
| PulteGroup, Inc PHM | 126,75 $ | 190,17 $ | +50 % |
| Lennar Corporation LEN | 85,11 $ | 116,80 $ | +37 % |
| NVR, Inc NVR | 6.396 $ | 7.821 $ | +22 % |
| Toll Brothers, Inc TOL | 146,22 $ | 221,32 $ | +51 % |
| Taylor Morrison Home Corporation TMHC | 72,45 $ | 136,88 $ | +89 % |
| Installed Building Products, Inc IBP | 237,70 $ | 209,51 $ | −12 % |
| Meritage Homes Corporation MTH | 71,06 $ | 102,94 $ | +45 % |
| Champion Homes, Inc SKY | 93,88 $ | 75,12 $ | −20 % |
| Cavco Industries, Inc CVCO | 598,38 $ | 421,10 $ | −30 % |
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Häufige Fragen
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Was ist der Fair Value von KBH?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von KBH?
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