International Consolidated Airlines Group S.A (IAG) Fair Value & Analyse

Industrie · ES · Marktkap. 23,0 Mrd. € · ISIN ES0177542018

Was ist International Consolidated Airlines Group S.A wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (6,01 €). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Solide Qualität (56/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Eine recht weite Modellspanne (6,01 € bis 13,72 €) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 02.09.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 1,03 € – 5,66 € · Fair‑Value‑Band 6,01 € – 13,72 € · der Kurs von 5,02 € notiert unter dem Fair Value von 10,13 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 2 Geschäftsjahre sind nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 02.09.2026.

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Analyse

International Consolidated Airlines Group S.A (IAG) notiert aktuell bei 5,02 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 10,13 € liegt, das entspricht einer Einschätzung von 50,4 % unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 56/100 (solide Qualität), Sektor Industrie. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 15,90 € je Aktie; damit liegen 23 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 5,02 €. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 1,15 €, und 3 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte International Consolidated Airlines Group S.A einen Umsatz von 33,4 Mrd. € bei einer Nettomarge von 10,4 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 1,9 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 48,5 %. Die Nettoverschuldung beträgt 12,5 Mrd. €. Fundamentaldaten Stand 02.09.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 6,01 € (Bear Case) bis 13,72 € (Bull Case); der aktuelle Kurs von 5,02 € liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 5 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 45 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei 45 % Fair-Value-Potenzial, IAG ist mit 102 % damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 0,4872 € je Aktie einbehalten, das entspricht 4,8 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (15,90 €) gegenüber Substanzwert (1,15 €). Höchste Evidenz: FCF-DCF (78).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

International Consolidated Airlines Group S.A. ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften in der Bereitstellung von Passagier- und Frachttransportdiensten im Nordatlantik, Lateinamerika, der Karibik, Europa, Afrika, dem Nahen Osten, Südasien, dem asiatisch-pazifischen Raum und international tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

International Consolidated Airlines Group S.A. ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften in der Bereitstellung von Passagier- und Frachttransportdiensten im Nordatlantik, Lateinamerika, der Karibik, Europa, Afrika, dem Nahen Osten, Südasien, dem asiatisch-pazifischen Raum und international tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten British Airways, Iberia, Vueling, Aer Lingus und IAG Loyalty tätig. Das Unternehmen fertigt, repariert, wartet, überholt, rüstet Flugzeuge um, rüstet sie um und rüstet Flugzeuge sowie Flugzeugteile und -ausrüstung auf. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Flugbetrieb, Versicherungen, Flugzeugleasing, Flugzeugwartung, Reiseveranstalter, Luftfrachtbetrieb, Callcenter, Bodenabfertigung, Treuhänder, Einzelhandel, IT, Finanzen, Flugbeschaffung, Lagerung, technische Hilfe für Flugzeuge, Personalunterstützung und Flughafeninfrastrukturentwicklungsdienste an. und verwaltet die Währung der Treueprämien der Fluggesellschaft. Das Unternehmen wurde 2009 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Harmondsworth, Großbritannien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von International Consolidated Airlines Group S.A entwickelte sich von 8,5 Mrd. € (FY2021) auf 32,6 Mrd. € (FY2025), rund +40,2 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 3,3 Mrd. €.

IAG beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Vergleichsgruppe

Airlines · 57 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Airlines-Median · niedriger = günstiger

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 20/100

Werte & ESG

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