Air China Ltd Class A (601111) Fair Value & Analyse
Industrie · CN · Marktkap. 122 Mrd. CNY (≈ 15,6 Mrd. €) · ISIN CNE000001NN0
Was ist Air China Ltd Class A wirklich wert?
Unterdurchschnittliche Qualität, der Kurs liegt aktuell 36 % unter unserem Fair Value von 9,17 ¥.
Risiken
Fair Value Stand: 13.08.2026
Aus 13 Bewertungsmodellen · vor 22 Tagen aktualisiert
Fair Value am 13.08.2026 aktualisiert, angepasst von 7,16 ¥ auf 9,17 ¥ (+28,0 %) seit 16.07.2026. Aktienkurs −5,3 % im letzten Monat.
Das steckt hinter jeder Aktie
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Worauf es jetzt ankommt
- Der große Abschlag zum Fair Value trifft auf schwache Qualität (30/100). Das erhöht das Risiko, dass es eine Value-Falle ist statt ein Schnäppchen.
- Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (2,19 ¥ bis 16,15 ¥). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
- Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (niedrige Evidenz): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 5,73 ¥ – 11,80 ¥ · Fair‑Value‑Band 2,19 ¥ – 16,15 ¥ · der Kurs von 5,86 ¥ notiert unter dem Fair Value von 9,17 ¥. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.
Analyse
Air China Ltd Class A (601111) notiert aktuell bei 5,86 ¥, während unser modellbasierter Fair Value bei 9,17 ¥ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 36,1 % unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 30/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Industrie. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 21,54 ¥ je Aktie; damit liegen 12 der 13 gerechneten Modelle über dem Kurs von 5,86 ¥. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 1,83 ¥, und 1 der 13 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist niedrig.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Air China Ltd Class A einen Umsatz von 176 Mrd. CNY bei einer Nettomarge von 1,1 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 11,3 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 2,0 %. Die Nettoverschuldung beträgt 228 Mrd. CNY. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 2,19 ¥ (Bear Case) bis 16,15 ¥ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 5,86 ¥ liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 38 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei 59 % Fair-Value-Potenzial, 601111 ist mit 56 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 0,0747 ¥ je Aktie einbehalten, das entspricht 0,8 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Alle 13 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: DCF-Modelle (21,54 ¥) gegenüber Substanzwert (1,83 ¥). Höchste Evidenz: FCF-DCF (77).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 13.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 32 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 34
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
Air China Limited bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Flugpassagier-, Luftfracht- und fluglinienbezogene Dienstleistungen in Festlandchina, Hongkong, Macau, Taiwan und international an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Flugbetrieb und Sonstiger Betrieb tätig.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Air China Limited bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Flugpassagier-, Luftfracht- und fluglinienbezogene Dienstleistungen in Festlandchina, Hongkong, Macau, Taiwan und international an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Flugbetrieb und Sonstiger Betrieb tätig. Das Unternehmen bietet Flugzeugtechnik und Bodenabfertigungsdienste für Flughäfen an. Darüber hinaus ist sie im Import- und Exporthandelsgeschäft tätig; Großhandel und Import von Flugzeugteilen; Wartung von Flugzeugtriebwerken; Beratung im Bereich Luftfahrtinformationstechnologie; und Bereitstellung von Kabinen-, Airline-Catering, Flugticketverkauf und Catering, Personalwesen, Flugzeugüberholung und -wartung sowie Finanzdienstleistungen. Das Unternehmen wurde 1988 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Peking, Volksrepublik China.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Air China Ltd Class A entwickelte sich von 74,5 Mrd. CNY (FY2021) auf 171 Mrd. CNY (FY2025), rund +23,2 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −1,8 Mrd. CNY.
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Frühere Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- China's C919 jet makes first international commercial flight
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Vergleichsgruppe
Airlines · 57 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Airlines-Median · niedriger = günstiger
Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
Werte & ESG
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Ähnliche Aktien
10 weitere Airlines-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 13.08.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Delta Air Lines, Inc DAL | 80,07 $ | 115,82 $ | +45 % |
| United Airlines Holdings UAL | 110,60 $ | 175,62 $ | +59 % |
| Ryanair Holdings RYA | 25,47 € | 41,26 € | +62 % |
| Southwest Airlines Co LUV | 38,73 $ | 14,76 $ | −62 % |
| InterGlobe Aviation Limited INDIGO | 5.166 ₹ | 3.073 ₹ | −41 % |
| Singapore Airlines Limited C6L | 7,09 SGD | 7,89 SGD | +11 % |
| LATAM Airlines Group LTM | 52,50 $ | 106,79 $ | +103 % |
| China Southern Airlines Company 600029 | 5,08 ¥ | 1,28 ¥ | −75 % |
| Deutsche Lufthansa AG LHA | 7,99 € | 18,94 € | +137 % |
| China Eastern Airlines Corporation 600115 | 3,57 ¥ | 14,20 ¥ | +298 % |
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Häufige Fragen
Ist Air China Ltd Class A (601111) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von 601111?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von 601111?
Wie hoch ist der Umsatz von Air China Ltd Class A (601111)?
Wie hoch ist die Nettomarge von 601111?
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