Halliburton Company (HAL) Fair Value & Analyse

Energie · US · Marktkap. 29,3 Mrd. $ · ISIN US4062161017

Was ist Halliburton Company wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (26,88 $). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (57/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Eine recht weite Modellspanne (13,92 $ bis 26,88 $) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 01.09.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 16,50 $ – 42,80 $ · Fair‑Value‑Band 13,92 $ – 26,88 $ · der Kurs von 37,29 $ notiert über dem Fair Value von 21,50 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 3 Geschäftsjahre sind nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 01.09.2026.

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Analyse

Halliburton Company (HAL) notiert aktuell bei 37,29 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 21,50 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 73,4 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 57/100 (solide Qualität), Sektor Energie. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Wachstums-DCF mit im Mittel 26,36 $ je Aktie; damit liegen 0 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 37,29 $. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Gewinnbasiert mit 7,82 $, und 26 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Halliburton Company einen Umsatz von 22,2 Mrd. $ bei einer Nettomarge von 7,0 %. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 0,3 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 14,6 %. Die Nettoverschuldung beträgt 5,9 Mrd. $. Fundamentaldaten Stand 01.09.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 13,92 $ (Bear Case) bis 26,88 $ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 37,29 $ liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 14 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 90 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Energie notiert in unserer Abdeckung bei −50 % Fair-Value-Potenzial, HAL ist mit −42 % damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 0,7579 $ je Aktie einbehalten, das entspricht 3,5 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: Wachstums-DCF (26,36 $) gegenüber Gewinnbasiert (7,82 $). Höchste Evidenz: FCF-DCF (79).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die Halliburton Company bietet Produkte und Dienstleistungen für die Energiebranche weltweit an. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Fertigstellung und Produktion sowie Bohren und Evaluierung.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die Halliburton Company bietet Produkte und Dienstleistungen für die Energiebranche weltweit an. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Fertigstellung und Produktion sowie Bohren und Evaluierung. Das Segment Fertigstellung und Produktion bietet Dienstleistungen zur Produktionsverbesserung an, darunter Stimulations- und Sandkontrolldienste; Zementierungsdienstleistungen wie Bohrlochverklebung und -verrohrung sowie Verrohrungsausrüstung; und Komplettierungswerkzeuge, die Bohrlochlösungen und -dienstleistungen anbieten, einschließlich Bohrlochkomplettierungsprodukte und -dienstleistungen, intelligente Bohrlochkomplettierungen, Liner-Hanger-Systeme, Sandkontrollsysteme, multilaterale Systeme und Servicetools. Dieses Segment bietet auch elektrische Tauchpumpen sowie Dienstleistungen für künstliche Aufzüge an; Produktionslösungen, bestehend aus Spiralrohren, hydraulischen Workover-Einheiten, Bohrlochwerkzeugen sowie Pump- und Stickstoffdienstleistungen; Pipeline- und Prozessdienstleistungen wie Vorinbetriebnahme, Inbetriebnahme, Wartung und Stilllegung; sowie Spezialchemikalien und Dienstleistungen. Das Segment Bohren und Evaluierung bietet Bohrflüssigkeitssysteme, Leistungsadditive, Komplettierungsflüssigkeiten, Feststoffkontrolle, spezielle Prüfgeräte und Abfallmanagementdienste; Bohrsysteme und -dienstleistungen; Wireline- und Perforationsdienste, bestehend aus Open-Hole-Logging sowie Cased-Hole- und Slickline-Dienstleistungen; und Bohrer und Dienstleistungen, darunter Rollenkegelmeißel, feststehende Bohrmeißel, Bohrlocherweiterung und zugehörige Bohrlochwerkzeuge und -dienstleistungen sowie Kernbohrausrüstung und -dienstleistungen.Dieses Segment bietet auch cloudbasierte digitale Dienste und Lösungen für künstliche Intelligenz auf einer offenen Architektur für Einblicke in den Untergrund, integrierten Bohrlochbau sowie Reservoir- und Produktionsmanagement; Test- und Unterwasserdienstleistungen, wie z. B. Erfassung und Analyse von Reservoirinformationen und Optimierungslösungen; sowie Projektmanagement und integrierte Asset-Management-Dienste. Die Halliburton Company wurde 1919 gegründet und hat ihren Sitz in Houston, Texas.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Halliburton Company entwickelte sich von 15,3 Mrd. $ (FY2021) auf 22,2 Mrd. $ (FY2025), rund +9,7 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 1,3 Mrd. $ (−3,1 %/Jahr seit FY2021).

HAL ist 73 % überbewertet. Mit SLB N.V vergleichen →

Vergleichsgruppe

Oil & Gas Equipment & Services · 185 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Oil & Gas Equipment & Services-Median · niedriger = günstiger

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

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