Caixa Seguridade Participações S.A (CXSE3) Fair Value & Analyse
Finanzwesen · BR · Marktkap. R$66.1B
Fair Value Stand: 13.08.2026
Aus 6 Bewertungsmodellen · gestern aktualisiert
Fair Value am 13.08.2026 aktualisiert, angepasst von R$18.60 auf R$12.46 (−33.0%) seit 14.07.2026. Aktienkurs −18.1% im letzten Monat.
Starkes Unternehmen, aber nach unseren Modellen 31% überbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 80/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (R$15.58). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne R$4.75 – R$22.44 · Fair‑Value‑Band R$9.35 – R$15.58 · der Kurs von R$18.11 notiert über dem Fair Value von R$12.46. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.
Analyse
Caixa Seguridade Participações S.A (CXSE3) notiert aktuell bei R$18.11, während unser modellbasierter Fair Value bei R$12.46 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 31.2% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 80/100 (hohe Qualität), Sektor Finanzwesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Caixa Seguridade Participações S.A einen Umsatz von R$5.8B bei einer Nettomarge von 75.1%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 7.6%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 31.6%. Die Nettoverschuldung beträgt R$18.4M. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von R$9.35 (Bear Case) bis R$15.58 (Bull Case); der aktuelle Kurs von R$18.11 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 8% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 46% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei -33% Fair-Value-Potenzial, CXSE3 ist mit -31% damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 6 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Dividendendiskontierung (R$20.31) gegenüber Substanzwert (R$3.03). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 13.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 74 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 74
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
Caixa Seguridade Participações S.A. bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Versicherungsprodukte in Brasilien und international an. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Run-Off/Offenes Meer, Sicherheit und Vertrieb.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Caixa Seguridade Participações S.A. bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Versicherungsprodukte in Brasilien und international an. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Run-Off/Offenes Meer, Sicherheit und Vertrieb. Es bietet Lebens-, Haus- und Wohnungsversicherungsprodukte, Personenunfallversicherungen und schuldenfreie Versicherungsprodukte für Privatpersonen an; sowie Lebens-, Haus- und Wohnungsversicherungsprodukte, Auto- und Kreditversicherungsprodukte für Unternehmen. Das Unternehmen bietet auch soziale Sicherheit, einschließlich privater und betrieblicher Altersvorsorge; Kapitalisierung; Konsortium; sowie Vermittlung und Vermittlung von Sicherheitsprodukten. Darüber hinaus betreibt sie den Erwerb von Beteiligungen oder Beteiligungen; Verwaltung, Marketing und Bereitstellung privater Kranken- und Zahnversicherungspläne; Strukturierung, Verwaltung und Vermarktung von Kreditbriefen; sowie Rückversicherungs- und Retrozessionstransaktionen. Das Unternehmen wurde 2015 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Brasília, Brasilien. Caixa Seguridade Participações S.A. ist eine Tochtergesellschaft von Caixa Econômica Federal.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Caixa Seguridade Participações S.A entwickelte sich von R$895M (FY2021) auf R$2.5B (FY2025), rund +28.8%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei R$4.3B (+24.8%/Jahr seit FY2021).
davon Umsatz gesamt +12.3 pp · Rückkäufe/Verwässerung +0.0 pp
Absolute Beiträge in Prozentpunkten pro Jahr; sie summieren sich zum EPS-Wachstum. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
CXSE3 ist 31% überbewertet. Mit Berkshire Hathaway Inc vergleichen →
Vergleichsgruppe
Insurance - Diversified · 84 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Insurance - Diversified-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Insider-Aktivität: 40/100
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere Insurance - Diversified-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 13.08.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Berkshire Hathaway Inc BRKB | 8,562 MXN | 10,429 MXN | +22% |
| Allianz SE ALV | €437.80 | €266.04 | -39% |
| Zurich Insurance Group ZURN | CHF 589.20 | CHF 392.99 | -33% |
| AXA SA AXAN | 888.28 MXN | 623.98 MXN | -30% |
| Assicurazioni Generali S.p.A G | €43.88 | €13.91 | -68% |
| BB Seguridade Participações S.A BBSE3 | R$37.26 | R$33.94 | -9% |
| Tryg A/S TRYG | kr 151.70 | kr 67.88 | -55% |
| PT Sinar Mas Multiartha Tbk SMMA | 20,175 IDR | 4,617 IDR | -77% |
| ICICI Lombard General Insurance Company ICICIGI | ₹1,635 | ₹589.67 | -64% |
| The New India Assurance Company NIACL | ₹181.09 | ₹128.57 | -29% |
Caixa Seguridade Participações S.A mit einer anderen Aktie vergleichen
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Häufige Fragen
Ist Caixa Seguridade Participações S.A (CXSE3) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von CXSE3?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von CXSE3?
Wie hoch ist der Umsatz von Caixa Seguridade Participações S.A (CXSE3)?
Wie hoch ist die Nettomarge von CXSE3?
Zahlt Caixa Seguridade Participações S.A eine Dividende?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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