Caixa Seguridade Participações S.A (CXSE3) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · BR · Marktkap. 57,4 Mrd. R$ (≈ 9,6 Mrd. €)

Was ist Caixa Seguridade Participações S.A wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Worauf es jetzt ankommt

• Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 80/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (15,58 R$). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 27.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 4,67 R$ – 22,05 R$ · Fair‑Value‑Band 9,35 R$ – 15,58 R$ · der Kurs von 19,77 R$ notiert über dem Fair Value von 12,46 R$. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 27.08.2026.

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Analyse

Caixa Seguridade Participações S.A (CXSE3) notiert aktuell bei 19,77 R$, während unser modellbasierter Fair Value bei 12,46 R$ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 58,7 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 80/100 (hohe Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Dividendendiskontierung mit im Mittel 20,31 R$ je Aktie; damit liegen 2 der 6 gerechneten Modelle über dem Kurs von 19,77 R$. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 3,03 R$, und 4 der 6 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Caixa Seguridade Participações S.A einen Umsatz von 5,8 Mrd. R$ bei einer Nettomarge von 75,1 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 7,6 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 31,6 %. Die Nettoverschuldung beträgt 18,4 Mio. R$. Fundamentaldaten Stand 27.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 9,35 R$ (Bear Case) bis 15,58 R$ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 19,77 R$ liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 60 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −11 % Fair-Value-Potenzial, CXSE3 ist mit −37 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 0,5603 R$ je Aktie einbehalten, das entspricht 4,5 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: Dividendendiskontierung (20,31 R$) gegenüber Substanzwert (3,03 R$). Höchste Evidenz: Gordon-Wachstumsmodell (66).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Caixa Seguridade Participações S.A. bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Versicherungsprodukte in Brasilien und international an. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Run-Off/Offenes Meer, Sicherheit und Vertrieb.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Caixa Seguridade Participações S.A. bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Versicherungsprodukte in Brasilien und international an. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Run-Off/Offenes Meer, Sicherheit und Vertrieb. Es bietet Lebens-, Haus- und Wohnungsversicherungsprodukte, Personenunfallversicherungen und schuldenfreie Versicherungsprodukte für Privatpersonen an; sowie Lebens-, Haus- und Wohnungsversicherungsprodukte, Auto- und Kreditversicherungsprodukte für Unternehmen. Das Unternehmen bietet auch soziale Sicherheit, einschließlich privater und betrieblicher Altersvorsorge; Kapitalisierung; Konsortium; sowie Vermittlung und Vermittlung von Sicherheitsprodukten. Darüber hinaus betreibt sie den Erwerb von Beteiligungen oder Beteiligungen; Verwaltung, Marketing und Bereitstellung privater Kranken- und Zahnversicherungspläne; Strukturierung, Verwaltung und Vermarktung von Kreditbriefen; sowie Rückversicherungs- und Retrozessionstransaktionen. Das Unternehmen wurde 2015 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Brasília, Brasilien. Caixa Seguridade Participações S.A. ist eine Tochtergesellschaft von Caixa Econômica Federal.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Caixa Seguridade Participações S.A entwickelte sich von 895 Mio. R$ (FY2021) auf 2,5 Mrd. R$ (FY2025), rund +28,8 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 4,3 Mrd. R$ (+24,8 %/Jahr seit FY2021).

CXSE3 ist 59 % überbewertet. Mit Berkshire Hathaway Inc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Insurance - Diversified · 83 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Insurance - Diversified-Median · niedriger = günstiger

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

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