Bellway PLC (BWY) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · GB · Marktkap. 2,2 Mrd. GBX · ISIN GB0000904986

Was ist Bellway PLC wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

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Worauf es jetzt ankommt

• Solide Qualität (65/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Eine recht weite Modellspanne (20,23 £ bis 38,45 £) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 30.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 13,43 £ – 31,82 £ · Fair‑Value‑Band 20,23 £ – 38,45 £ · der Kurs von 21,00 £ notiert unter dem Fair Value von 26,92 £. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 30.08.2026.

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Analyse

Bellway PLC (BWY) notiert aktuell bei 21,00 £, während unser modellbasierter Fair Value bei 26,92 £ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 22,0 % unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 65/100 (solide Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Multiplikatoren mit im Mittel 30,02 £ je Aktie; damit liegen 22 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 21,00 £. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividendendiskontierung mit 9,40 £, und 4 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Bellway PLC einen Umsatz von 2,9 Mrd. £ bei einer Nettomarge von 5,5 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 6,3 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 4,5 %. Die Nettoverschuldung beträgt 316 Mio. £. Fundamentaldaten Stand 30.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 20,23 £ (Bear Case) bis 38,45 £ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 21,00 £ liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei 45 % Fair-Value-Potenzial, BWY ist mit 28 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 12 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 0,6000 £ je Aktie einbehalten, das entspricht 2,2 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (30,02 £) gegenüber Dividendendiskontierung (9,40 £). Höchste Evidenz: FCF-DCF (78).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Bellway p.l.c. ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften im Wohnungsbaugeschäft im Vereinigten Königreich tätig. Das Unternehmen baut und verkauft Häuser, die von Ein-Zimmer-Wohnungen bis hin zu Einfamilienhäusern mit sechs Schlafzimmern reichen, und stellt Wohnungsbaugesellschaften Wohnungen für den sozialen Wohnungsbau zur Verfügung.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Bellway p.l.c. ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften im Wohnungsbaugeschäft im Vereinigten Königreich tätig. Das Unternehmen baut und verkauft Häuser, die von Ein-Zimmer-Wohnungen bis hin zu Einfamilienhäusern mit sechs Schlafzimmern reichen, und stellt Wohnungsbaugesellschaften Wohnungen für den sozialen Wohnungsbau zur Verfügung. Es bietet Häuser unter den Marken Bellway, Ashberry und Bellway London an. Das Unternehmen wurde 1946 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Newcastle upon Tyne, Großbritannien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Bellway PLC entwickelte sich von 3,1 Mrd. GBX (FY2021) auf 2,8 Mrd. GBX (FY2025), rund −2,8 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 158 Mio. GBX (−20,3 %/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Residential Construction · 65 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Residential Construction-Median · niedriger = günstiger

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

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