Bank Mandiri Persero Tbk PT (BMRI) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · ID · Marktkap. 402 Bio. IDR (≈ 34,6 Mrd. €) · ISIN ID1000095003

Was ist Bank Mandiri Persero Tbk PT wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (4.550 IDR). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (niedrige Evidenz): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen.
• Solide Qualität (60/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 27.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 1.997 IDR – 6.095 IDR · Fair‑Value‑Band 4.550 IDR – 7.584 IDR · der Kurs von 4.420 IDR notiert unter dem Fair Value von 6.067 IDR. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 27.08.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

Bank Mandiri Persero Tbk PT (BMRI) notiert aktuell bei 4.420 IDR, während unser modellbasierter Fair Value bei 6.067 IDR liegt, das entspricht einer Einschätzung von 27,2 % unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 60/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Ökonomischer Gewinn mit im Mittel 5.465 IDR je Aktie; damit liegen 2 der 4 gerechneten Modelle über dem Kurs von 4.420 IDR. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 2.109 IDR, und 2 der 4 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist niedrig.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Bank Mandiri Persero Tbk PT einen Umsatz von 145 Bio. IDR bei einer Nettomarge von 40,3 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 1,5 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 21,0 %. Die Nettoverschuldung beträgt 279 Bio. IDR. Fundamentaldaten Stand 27.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 4.550 IDR (Bear Case) bis 7.584 IDR (Bull Case); der aktuelle Kurs von 4.420 IDR liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 10 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 22 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −10 % Fair-Value-Potenzial, BMRI ist mit 37 % damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 424,06 IDR je Aktie einbehalten, das entspricht 7,0 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: Ökonomischer Gewinn (5.465 IDR) gegenüber Substanzwert (2.109 IDR). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (64).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk bietet Privatpersonen und Unternehmen in Indonesien, Singapur, Malaysia, Hongkong, Timor-Leste, Shanghai, England und den Kaimaninseln verschiedene Bankprodukte und -dienstleistungen an.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk bietet Privatpersonen und Unternehmen in Indonesien, Singapur, Malaysia, Hongkong, Timor-Leste, Shanghai, England und den Kaimaninseln verschiedene Bankprodukte und -dienstleistungen an. Es bietet Spar- und Girokonten, Mehrwährungs-, Gehalts-, NOW- und Fremdwährungssparkonten; Privat-, Hypotheken-, Kleinstunternehmens-, Klein- und Mittelunternehmens-, Betriebskapital- und Investitionskredite; Firmen-, Kredit- und Debitkarten; und E-Banking-Dienstleistungen. Das Unternehmen bietet außerdem Lebens-, Kranken- und Unfallversicherungsprodukte sowie Anlageprodukte an; Dienstleistungen in den Bereichen Bargeldmanagement, Inkasso, Zahlung, Handelsfinanzierung, Geldtransfer, Überweisungen und Vermögensverwaltung; und Treasury-Dienstleistungen, einschließlich Bargeldtransaktionen, Absicherungs- und Anlageprodukte. Das Unternehmen betreibt Zweigstellen, Unterfilialen und Auslandsniederlassungen. und Geldautomaten. Das Unternehmen wurde 1998 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Jakarta, Indonesien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Bank Mandiri Persero Tbk PT entwickelte sich von 120 Bio. IDR (FY2021) auf 204 Bio. IDR (FY2025), rund +14,2 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 56,3 Bio. IDR (+19,0 %/Jahr seit FY2021).

BMRI beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Vergleichsgruppe

Banks - Regional · 1071 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Banks - Regional-Median · niedriger = günstiger

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 45/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Ähnliche Aktien

10 weitere Banks - Regional-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 27.08.2026).

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Finanzwesen-Aktien →

Fertige Strategien ausprobieren

Wähle eine Strategie, du springst in die Live-Analyse mit genau diesem Filter.

Tools entdecken

Häufige Fragen