B3 S.A. - Brasil Bolsa Balcão (B3SA3) Fair Value & Analyse
Finanzwesen · BR · Marktkap. 76,0 Mrd. R$ (≈ 12,7 Mrd. €) · ISIN BRB3SAACNOR6
Was ist B3 S.A. - Brasil Bolsa Balcão wirklich wert?
Solides Unternehmen, aber der Kurs liegt 76 % über unserem Fair Value von 9,85 R$.
Stärken
Risiken
Zum Einordnen
Fair Value Stand: 02.09.2026
Aus 12 Bewertungsmodellen · vor 2 Tagen aktualisiert
Aktienkurs +10,5 % im letzten Monat.
Das steckt hinter jeder Aktie
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Worauf es jetzt ankommt
- Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (5,39 R$ bis 18,16 R$). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
- Solide, aber nicht herausragende Qualität (65/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
- Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 02.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 8,62 R$ – 19,54 R$ · Fair‑Value‑Band 5,39 R$ – 18,16 R$ · der Kurs von 17,35 R$ notiert über dem Fair Value von 9,85 R$. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 02.09.2026.
Analyse
B3 S.A. - Brasil Bolsa Balcão (B3SA3) notiert aktuell bei 17,35 R$, während unser modellbasierter Fair Value bei 9,85 R$ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 76,1 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 65/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnbasiert mit im Mittel 14,69 R$ je Aktie; damit liegen 2 der 12 gerechneten Modelle über dem Kurs von 17,35 R$. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wachstums-DCF mit 1,98 R$, und 10 der 12 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte B3 S.A. - Brasil Bolsa Balcão einen Umsatz von 10,6 Mrd. R$ bei einer Nettomarge von 47,0 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 20,3 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 26,7 %. Die Nettoverschuldung beträgt 13,3 Mrd. R$. Fundamentaldaten Stand 02.09.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 5,39 R$ (Bear Case) bis 18,16 R$ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 17,35 R$ liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 15 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 49 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −55 % Fair-Value-Potenzial, B3SA3 ist mit −43 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 0,4141 R$ je Aktie einbehalten, das entspricht 4,2 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Alle 12 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Gewinnbasiert (14,69 R$) gegenüber Wachstums-DCF (1,98 R$). Höchste Evidenz: Owner Earnings (71).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 02.09.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 55 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 67
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão, ein Finanzmarktinfrastrukturunternehmen, bietet Handelsdienstleistungen in einer Börsen- und OTC-Umgebung an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Märkte, Datenanalyselösungen, Kapitalmarktlösungen sowie Technologie und Plattform tätig.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão, ein Finanzmarktinfrastrukturunternehmen, bietet Handelsdienstleistungen in einer Börsen- und OTC-Umgebung an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Märkte, Datenanalyselösungen, Kapitalmarktlösungen sowie Technologie und Plattform tätig. Das Unternehmen organisierte Märkte für Wertpapiere wie Aktien, Finanzkontrakte, Indizes, Kurse, Währungen, Energie, Transport, Rohstoffe sowie Kassa- und Terminabwicklungstransaktionen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen technologische Lösungen für die Versicherungs-, Rückversicherungs-, Renten- und Kapitalisierungsanleihemärkte; Datenverarbeitungs- und Analysedienste, einschließlich Standardisierung, Angebote und Statistiken; unterstützt Kredit-, Finanzierungs- und Leasingtransaktionen in den Bereichen Automobil, Immobilien, Energie und Agrarindustrie; und betreibt Handelssysteme und Clearinghäuser. Darüber hinaus organisiert das Unternehmen einen außerbörslichen Markt und fungiert als Clearing- und Settlement-Haus. Das Unternehmen war früher als BM&FBOVESPA S.A. – Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros bekannt und änderte seinen Namen im Juni 2017 in B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão. B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão wurde 2007 gegründet und hat seinen Hauptsitz in São Paulo, Brasilien.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von B3 S.A. - Brasil Bolsa Balcão entwickelte sich von 9,1 Mrd. R$ (FY2021) auf 10,1 Mrd. R$ (FY2025), rund +2,7 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 4,6 Mrd. R$ (−0,7 %/Jahr seit FY2021).
davon Umsatz gesamt +17,7 % · Rückkäufe/Verwässerung +0,0 %
Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
B3SA3 ist 76 % überbewertet. Mit S&P Global Inc vergleichen →
Vergleichsgruppe
Financial Data & Stock Exchanges · 53 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Financial Data & Stock Exchanges-Median · niedriger = günstiger
Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Insider-Aktivität: 35/100
Werte & ESG
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Ähnliche Aktien
10 weitere Financial Data & Stock Exchanges-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 02.09.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| S&P Global Inc SPGI | 435,39 $ | 196,36 $ | −55 % |
| CME Group CME | 285,80 $ | 145,51 $ | −49 % |
| Moody's Corporation MCO | 514,95 $ | 192,63 $ | −63 % |
| Intercontinental Exchange, Inc ICE | 162,33 $ | 75,95 $ | −53 % |
| Hong Kong Exchanges and Clearing Limited 80388 | 360,20 HK$ | 280,07 HK$ | −22 % |
| Deutsche Börse AG DB1 | 291,20 € | 142,42 € | −51 % |
| Nasdaq, Inc NDAQ | 99,35 $ | 41,12 $ | −59 % |
| MSCI Inc MSCI | 570,76 $ | 214,91 $ | −62 % |
| Coinbase Global, Inc COIN | 190,72 $ | 73,66 $ | −61 % |
| Cboe Global Markets, Inc CBOE | 310,45 $ | 136,64 $ | −56 % |
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Häufige Fragen
Ist B3 S.A. - Brasil Bolsa Balcão (B3SA3) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von B3SA3?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von B3SA3?
Wie hoch ist der Umsatz von B3 S.A. - Brasil Bolsa Balcão (B3SA3)?
Wie hoch ist die Nettomarge von B3SA3?
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