Cboe Global Markets Inc (CBOE) Fair Value & Analyse
Finanzwesen · US · Marktkap. 28,6 Mrd. $ · ISIN US12503M1080
Was ist Cboe Global Markets Inc wirklich wert?
Cboe Global Markets Inc
CBOE · US
Starkes Unternehmen, aber der Kurs liegt 118 % über unserem Fair Value von 136,64 $.
Stärken
Risiken
Zum Einordnen
Fair Value Stand: 31.08.2026
Aus 13 Bewertungsmodellen · vor 5 Tagen aktualisiert
Aktienkurs +3,5 % im letzten Monat.
Das steckt hinter jeder Aktie
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Worauf es jetzt ankommt
- Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 78/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
- Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (102,48 $ bis 398,28 $). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
- Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 31.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 99,22 $ – 365,93 $ · Fair‑Value‑Band 102,48 $ – 398,28 $ · der Kurs von 298,50 $ notiert über dem Fair Value von 136,64 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 31.08.2026.
Analyse
Cboe Global Markets Inc (CBOE) notiert aktuell bei 298,50 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 136,64 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 118,4 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 78/100 (hohe Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 228,37 $ je Aktie; damit liegen 3 der 13 gerechneten Modelle über dem Kurs von 298,50 $. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 32,90 $, und 10 der 13 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Cboe Global Markets Inc einen Umsatz von 4,8 Mrd. $ bei einer Nettomarge von 25,8 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 6,5 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 25,1 %. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 532 Mio. $ aus. Fundamentaldaten Stand 31.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 102,48 $ (Bear Case) bis 398,28 $ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 298,50 $ liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 19 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 38 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −55 % Fair-Value-Potenzial, CBOE ist mit −54 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 6,05 $ je Aktie einbehalten, das entspricht 4,4 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Alle 13 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: DCF-Modelle (228,37 $) gegenüber Substanzwert (32,90 $). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (75).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 31.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 74 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 61
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
Cboe Global Markets, Inc. fungiert über seine Tochtergesellschaften als Derivate- und Wertpapierbörsennetzwerk, das modernste Handels-, Clearing- und Anlagelösungen in den Vereinigten Staaten und international anbietet. Das Unternehmen ist in fünf Segmenten tätig: Optionen, nordamerikanische Aktien, Europa und Asien-Pazifik, Futures und globale Devisen.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Cboe Global Markets, Inc. fungiert über seine Tochtergesellschaften als Derivate- und Wertpapierbörsennetzwerk, das modernste Handels-, Clearing- und Anlagelösungen in den Vereinigten Staaten und international anbietet. Das Unternehmen ist in fünf Segmenten tätig: Optionen, nordamerikanische Aktien, Europa und Asien-Pazifik, Futures und globale Devisen. Das Optionssegment umfasst Optionen auf Marktindizes sowie auf die Aktien einzelner Unternehmen und auf Handelslösungen und -produkte in mehreren Anlageklassen, einschließlich Aktien, Derivaten und Devisen, in Nordamerika, Europa und im asiatisch-pazifischen Raum (ETPs), wie z. B. Exchange Traded Funds (ETFs) und Exchange Traded Notes (ETNs); und Handel mit börsennotierten Optionen über ein einziges System. Das Segment North American Equities umfasst US-Aktien und ETP-Transaktionsdienstleistungen. Zu diesem Segment gehören auch Notierungsdienste an Cboe Canada, ETP-Notierungen an BZX, die Stammaktiennotierung von Cboe Global Markets, Inc. und entsprechende Marktdaten. Das Segment Europa und Asien-Pazifik bietet paneuropäische Derivate-Transaktionsdienstleistungen, ETPs, einschließlich börsengehandelter Fonds, börsengehandelter Schuldverschreibungen und börsengehandelter Waren sowie internationaler Hinterlegungsscheine; und ETP-Listungsgeschäft auf regulierten Märkten und Clearing-Aktivitäten sowie die Aktiendienstleistungen. Das Segment Futures bietet Transaktionsdienstleistungen an, zu denen der Handel mit VIX-Futures und anderen Futures-Produkten, die Lizenzierung proprietärer Marktdaten sowie Zugangs- und Kapazitätsdienstleistungen gehören. Das Global FX-Segment bietet institutionellen Devisenhandel (FX) und nicht lieferbare Devisentermingeschäfte an. Es unterhält strategische Beziehungen zu S&P Dow Jones Indices, LLC; Frank Russell Company; und FTSE International Limited.Das Unternehmen hieß früher CBOE Holdings, Inc. und änderte im Oktober 2017 seinen Namen in Cboe Global Markets, Inc.. Cboe Global Markets, Inc. wurde 1973 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Chicago, Illinois.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Cboe Global Markets Inc entwickelte sich von 3,5 Mrd. $ (FY2021) auf 4,7 Mrd. $ (FY2025), rund +7,8 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 1,1 Mrd. $ (+20,1 %/Jahr seit FY2021).
davon Umsatz gesamt +23,4 % · Rückkäufe/Verwässerung −1,7 %
Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
CBOE ist 118 % überbewertet. Mit S&P Global Inc vergleichen →
Frühere Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- Kalshi Looks to Regulators to Delay Competing Products From Cboe
- Cboe Global Markets Stock Outlook: Is Wall Street Bullish or Bearish?
- Is Cboe Global Markets (CBOE) Fully Valued On Its Dividend Rise And Clearing Expansion?
- How Investors Are Reacting To Cboe Global Markets (CBOE) 16th Straight Dividend Increase
Vergleichsgruppe
Financial Data & Stock Exchanges · 53 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Financial Data & Stock Exchanges-Median · niedriger = günstiger
Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Insider-Aktivität: 46/100
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
Ähnliche Aktien
10 weitere Financial Data & Stock Exchanges-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 31.08.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| S&P Global Inc SPGI | 435,39 $ | 196,36 $ | −55 % |
| CME Group CME | 285,80 $ | 145,51 $ | −49 % |
| Moody's Corporation MCO | 514,95 $ | 192,63 $ | −63 % |
| Intercontinental Exchange, Inc ICE | 162,33 $ | 75,95 $ | −53 % |
| Hong Kong Exchanges and Clearing Limited 80388 | 360,20 HK$ | 280,07 HK$ | −22 % |
| Deutsche Börse AG DB1 | 291,20 € | 142,42 € | −51 % |
| Nasdaq, Inc NDAQ | 99,35 $ | 41,12 $ | −59 % |
| MSCI Inc MSCI | 570,76 $ | 214,91 $ | −62 % |
| Coinbase Global, Inc COIN | 190,72 $ | 73,66 $ | −61 % |
| Hithink RoyalFlush Information Network Co 300033 | 231,91 ¥ | 55,36 ¥ | −76 % |
Cboe Global Markets Inc mit einer anderen Aktie vergleichen
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Häufige Fragen
Ist Cboe Global Markets Inc (CBOE) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von CBOE?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von CBOE?
Wie hoch ist der Umsatz von Cboe Global Markets Inc (CBOE)?
Wie hoch ist die Nettomarge von CBOE?
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