Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás (AXIA3) Fair Value & Analyse

Versorger · BR · Marktkap. 120 Mrd. R$ (≈ 20,1 Mrd. €) · ISIN BRAXIAACNOR0

Was ist Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (52,89 R$). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (58/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Eine recht weite Modellspanne (23,94 R$ bis 52,89 R$) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 24,88 R$ – 67,15 R$ · Fair‑Value‑Band 23,94 R$ – 52,89 R$ · der Kurs von 55,75 R$ notiert über dem Fair Value von 39,58 R$. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 2 Geschäftsjahre sind nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.08.2026.

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Analyse

Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás (AXIA3) notiert aktuell bei 55,75 R$, während unser modellbasierter Fair Value bei 39,58 R$ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 40,8 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 58/100 (solide Qualität), Sektor Versorger. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Dividendendiskontierung mit im Mittel 77,80 R$ je Aktie; damit liegen 4 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 55,75 R$. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Gewinnbasiert mit 15,90 R$, und 22 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás einen Umsatz von 43,6 Mrd. R$ bei einer Nettomarge von 21,9 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 22,1 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 7,9 %. Die Nettoverschuldung beträgt 60,8 Mrd. R$. Fundamentaldaten Stand 20.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 23,94 R$ (Bear Case) bis 52,89 R$ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 55,75 R$ liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 18 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 63 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Versorger notiert in unserer Abdeckung bei −12 % Fair-Value-Potenzial, AXIA3 ist mit −29 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 2,98 R$ je Aktie einbehalten, das entspricht 7,5 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: Dividendendiskontierung (77,80 R$) gegenüber Gewinnbasiert (15,90 R$). Höchste Evidenz: FCF-DCF (78).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

AXIA Energia SA beschäftigt sich über seine Tochtergesellschaften mit der Erzeugung, Übertragung, Verteilung und Vermarktung von Strom in Brasilien. Das Unternehmen erzeugt Strom durch Wasserkraft, Windparks und Solarkraftwerke.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

AXIA Energia SA beschäftigt sich über seine Tochtergesellschaften mit der Erzeugung, Übertragung, Verteilung und Vermarktung von Strom in Brasilien. Das Unternehmen erzeugt Strom durch Wasserkraft, Windparks und Solarkraftwerke. Darüber hinaus besitzt das Unternehmen Wasserkraftwerke mit einer Gesamtleistung von 43.072,7 MW; 798,7 MW Windkraftanlagen; und 67.030,74 km Übertragungsleitungen. Das Unternehmen war früher als Centrais Elétricas Brasileiras S.A. – Eletrobrás bekannt. AXIA Energia SA wurde 1962 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Rio de Janeiro, Brasilien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás entwickelte sich von 37,6 Mrd. R$ (FY2021) auf 41,3 Mrd. R$ (FY2025), rund +2,4 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 6,6 Mrd. R$ (+3,8 %/Jahr seit FY2021).

AXIA3 ist 41 % überbewertet. Mit China Yangtze Power Co vergleichen →

Vergleichsgruppe

Utilities - Renewable · 212 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Utilities - Renewable-Median · niedriger = günstiger

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

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