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Arcos Dorados Holdings Inc (ARCO) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · US · Marktkap. 1,8 Mrd. $ · ISIN VGG0457F1071

Was ist Arcos Dorados Holdings Inc wirklich wert?

AD Arcos Dorados Holdings Inc Logo Arcos Dorados Holdings Inc ARCO · US
Kurs8,25 $
Fair Value12,84 $
Potenzial+55,6 %
Qualität46/100

Unterdurchschnittliche Qualität, der Kurs liegt aktuell 36 % unter unserem Fair Value von 12,84 $.

Beobachte Arcos Dorados Holdings Inc kostenlos, wir sagen dir, wenn sich Fair Value oder Trend ändern. Dazu der Fair Value für alle 35.000+ Aktien, 14 Tage Pro gratis, ohne Karte. Kostenlos beobachten

Stärken

Moderate Schulden · positiver freier Cashflow
Über den Vergleichswerten (11/15)

Risiken

!Teures Wachstum (Umsatz 5J +18,7 %/J)
!Dünne Margen · 4,9 % Nettomarge
!Moderater Burggraben 54/100
!Die Modelle sind sich uneinig: Spanne 6,40 $ bis 24,21 $
!Schwach bei Bilanz: 27 von 100

Zum Einordnen

·3,39 % Dividendenrendite
Evidenz: Hoch Spanne 6,40 $ – 24,21 $

Fair Value Stand: 27.08.2026

Aus 23 Bewertungsmodellen · vor 8 Tagen aktualisiert

Aktienkurs −1,1 % im letzten Monat.

Das steckt hinter jeder Aktie

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Worauf es jetzt ankommt

  • Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (6,40 $ bis 24,21 $). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
  • Solide Qualität (46/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

12,12 $ 3,96 $ Fair Value 12,84 $ 06.2021 09.2026

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 27.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 3,96 $ – 12,12 $ · Fair‑Value‑Band 6,40 $ – 24,21 $ · der Kurs von 8,25 $ notiert unter dem Fair Value von 12,84 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 27.08.2026.

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Analyse

Arcos Dorados Holdings Inc (ARCO) notiert aktuell bei 8,25 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 12,84 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 35,7 % unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 46/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel 18,63 $ je Aktie; damit liegen 12 der 23 gerechneten Modelle über dem Kurs von 8,25 $. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 2,45 $, und 11 der 23 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Arcos Dorados Holdings Inc einen Umsatz von 4,8 Mrd. $ bei einer Nettomarge von 4,9 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 12,9 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 36,3 %. Die Nettoverschuldung beträgt 1,9 Mrd. $. Fundamentaldaten Stand 27.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 6,40 $ (Bear Case) bis 24,21 $ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 8,25 $ liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 15 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 30 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei −47 % Fair-Value-Potenzial, ARCO ist mit 56 % damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 0,5639 $ je Aktie einbehalten, das entspricht 4,4 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Modell Bear Bear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull Bull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Evidenz
Höchste Evidenz
Owner Earnings 1,95 $ 4,10 $ 6,86 $ 73
5J-EBITDA-Exit 8,83 $ 18,77 $ 30,25 $ 72
Ertragskraftwert (EPV) 4,84 $ 5,99 $ 6,94 $ 72
Alle 23 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
Owner Earnings 1,95 $ 4,10 $ 6,86 $ 73
5J-Umsatz-Exit 5,10 $ 12,00 $ 20,82 $ 68
5J-EBITDA-Exit 8,83 $ 18,77 $ 30,25 $ 72
5J-KGV-Exit 5,31 $ 12,38 $ 19,66 $ 67
10J-Umsatz-Exit 1,32 $ 6,45 $ 13,30 $ 60
10J-EBITDA-Exit 3,84 $ 10,68 $ 19,70 $ 63
10J-KGV-Exit 1,82 $ 6,69 $ 12,52 $ 58
Gewinnbasiert
Graham-Dodd 6,85 $ 18,39 $ 24,08 $ 62
Lynch-Fair-Value 3,59 $ 5,13 $ 6,66 $ 58
PEG = 1,0 3,59 $ 5,13 $ 6,66 $ 55
Ertragskraftwert (EPV) 4,84 $ 5,99 $ 6,94 $ 72
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell 1,86 $ 3,36 $ 4,63 $ 65
DDM mehrstufig 1,86 $ 2,73 $ 3,53 $ 65
Multiplikatoren
KGV-Multiple 16,62 $ 22,16 $ 27,69 $ 61
KUV-Multiple 12,84 $ 17,12 $ 21,40 $ 56
KBV-Multiple 10,97 $ 14,63 $ 18,29 $ 53
EV/EBIT 18,87 $ 26,35 $ 33,84 $ 64
EV/EBITDA 19,82 $ 27,62 $ 35,41 $ 66
EV/Umsatz 11,56 $ 18,04 $ 24,53 $ 52
Substanzwert
NCAV (Graham) 1,83 $ 2,45 $ 3,66 $ 52
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen 5,83 $ 8,14 $ 44,02 $ 63
ROIC-Compounder 5,02 $ 6,67 $ 8,47 $ 71
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV 13,04 $ 18,63 $ 24,21 $ 66

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (18,63 $) gegenüber Substanzwert (2,45 $). Höchste Evidenz: Owner Earnings (73).

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Kennzahlen & Finanzlage

KGV 7,5 Stand 11.07.2026
KUV 0,34 KGV × Marge
Gewinn je Aktie (TTM) 1,13 $ Kurs ÷ EPS = KGV 7,5
Dividendenrendite 3,4 % Ausschüttung 24,8 %
Nettomarge 4,5 % FY2025
Eigenkapitalrendite 36,3 % TTM
Weitere Kennzahlen
Ertrag
Gesamtkapitalrendite (EBIT) 9,3 % Ø 5 Jahre
Operative Marge 5,2 % TTM
Wachstum
Umsatz (TTM) 4,8 Mrd. $ TTM
Umsatzwachstum (J/J) +12,9 % 3J ⌀ +8,9 %
Gewinnwachstum (J/J) +159 %
Bilanz & Cashflow
Free Cashflow 15,0 Mio. $ FY2025
Nettoverschuldung 1,9 Mrd. $ FY2025

Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 27.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.

Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 46/100

Davon Geschäftsqualität 45 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 63

Profitabilität 57
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum 37
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow 28
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke 37
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition 36
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität 80
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum 53
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum 60
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe 82
Rückkäufe statt Verwässerung

Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.

Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.

Über das Unternehmen

Arcos Dorados Holdings Inc. ist Franchisenehmer von McDonald's-Restaurants. Es hat das ausschließliche Recht, McDonald's-Restaurants in 21 Ländern und Territorien in Lateinamerika und der Karibik zu besitzen, zu betreiben und Franchises zu gewähren, darunter Argentinien, Aruba, Brasilien, Chile, Kolumbien, Costa Rica, Curaçao, Ecuador, Französisch-Guayana, …

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Arcos Dorados Holdings Inc. ist Franchisenehmer von McDonald's-Restaurants. Es hat das ausschließliche Recht, McDonald's-Restaurants in 21 Ländern und Territorien in Lateinamerika und der Karibik zu besitzen, zu betreiben und Franchises zu gewähren, darunter Argentinien, Aruba, Brasilien, Chile, Kolumbien, Costa Rica, Curaçao, Ecuador, Französisch-Guayana, Guadeloupe, Martinique, Mexiko, Panama, Peru, Puerto Rico, Trinidad und Tobago, Uruguay, die US-amerikanischen Jungferninseln St. Croix und St. Thomas sowie Venezuela. Arcos Dorados Holdings Inc. wurde 2007 gegründet und hat seinen Sitz in Montevideo, Uruguay.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Arcos Dorados Holdings Inc entwickelte sich von 2,7 Mrd. $ (FY2021) auf 4,7 Mrd. $ (FY2025), rund +15,2 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 212 Mio. $ (+47,0 %/Jahr seit FY2021). FY2021 war ein Einbruchsjahr, die Rate überzeichnet den Trend.

Wachstumsqualität 62/100
Das Unternehmen wächst, doch das Wachstum erfordert womöglich hohe Reinvestitionen oder schwache Cash-Umwandlung.
Letzter Umsatz (FY 2025)
4,7 Mrd. $
Letztes Jahr (ggü. Vorjahr)
+4,7 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (3J) Gemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+8,9 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (5J) Gemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+18,7 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (19J) Gemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+5,8 %
Wertschöpfung/Jahr (5J) Gewinnwachstum je Aktie (CAGR 5 Jahre, bereinigt) plus Dividendenrendite: was je Aktie und Jahr an Wert entsteht.
+30,0 % (26,6 + 3,4)
Umsatz +15,2 %/Jahr
FY21 2,7 Mrd. $
FY22 3,6 Mrd. $
FY23 4,3 Mrd. $
FY24 4,5 Mrd. $
FY25 4,7 Mrd. $
Nettoergebnis +47,0 %/Jahr
FY21 45,5 Mio. $
FY22 140 Mio. $
FY23 181 Mio. $
FY24 149 Mio. $
FY25 212 Mio. $

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Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten

Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Arcos Dorados Holdings Inc Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/ARCO

Vergleichsgruppe

Restaurants · 220 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Qualitäts-Score 46 · Unter dem Median
Fair-Value-Potenzial +56 % · Top 25 %
Eigenkapitalrendite (TTM) 36 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite 7 % · Top 25 %
Nettomarge (TTM) 5 % · Über dem Median
Operative Marge (TTM) 5 % · Über dem Median
Umsatzwachstum 13 % · Top 25 %
Dividendenrendite (TTM) 3,4 % · Über dem Median
Schulden / Eigenkapital 1,46× · Höher als 75 % der Peers

Bewertungsmultiples vs Restaurants-Median · niedriger = günstiger

KGV (TTM) 7,5× · Günstiger als 75 % der Peers
KBV 2,31× · Teurer als der Median
KUV (TTM) 0,37× · Günstiger als der Median
P/FCF 118,9× · Teurer als 75 % der Peers
EV/EBITDA 4,3× · Günstiger als der Median
PEG 0,54× · Günstiger als 75 % der Peers

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Diese Aktie
WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Sektor-Vergleich
WERT100 · Sektor 26
ZUKUNFT65 · Sektor 18
VERGANGENHEIT100 · Sektor 16
GESUNDHEIT27 · Sektor 97
DIVIDENDE68 · Sektor 67

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

Ähnliche Aktien

10 weitere Restaurants-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 27.08.2026).

Aktie Kurs Fair Value vs. Fair Value
McDonald's Corporation MCD 260,06 $ 149,03 $ −43 %
Starbucks Corporation SBUX 107,26 $ 35,83 $ −67 %
Chipotle Mexican Grill, Inc CMG 38,03 $ 17,92 $ −53 %
Yum! Brands, Inc YUM 153,31 $ 58,17 $ −62 %
Restaurant Brands International Inc QSR 104,50 C$ 36,37 C$ −65 %
Darden Restaurants, Inc DRI 218,86 $ 173,68 $ −21 %
Yum China Holdings YUMC 47,18 $ 54,27 $ +15 %
Texas Roadhouse, Inc TXRH 198,99 $ 104,89 $ −47 %
Dutch Bros Inc BROS 51,02 $ 12,80 $ −75 %
Domino's Pizza, Inc DPZ 332,06 $ 227,31 $ −32 %

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Häufige Fragen

Ist Arcos Dorados Holdings Inc (ARCO) über- oder unterbewertet?
Stand 27.08.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 12,84 $ gegenüber einem Kurs von 8,25 $, rund +56 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von ARCO?
Unser modellbasierter Fair Value für Arcos Dorados Holdings Inc liegt bei 12,84 $ (Stand 27.08.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 8,25 $.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von ARCO?
Arcos Dorados Holdings Inc hat einen Qualitäts-Score von 46/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Wie hoch ist der Umsatz von Arcos Dorados Holdings Inc (ARCO)?
Arcos Dorados Holdings Inc weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 4,8 Mrd. $ aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 27.08.2026).
Wie hoch ist die Nettomarge von ARCO?
Die Nettomarge von Arcos Dorados Holdings Inc liegt bei rund 4,9 %, das Unternehmen behält damit etwa 4,9 % seines Umsatzes als Nettogewinn. Basierend auf den aktuellsten gemeldeten Zahlen.
Zahlt Arcos Dorados Holdings Inc eine Dividende?
Arcos Dorados Holdings Inc weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 3,39 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 27.08.2026).
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