Starbucks Corporation (SBUX) Fair Value & Analyse
Zyklischer Konsum · US · Marktkap. 120 Mrd. $ · ISIN US8552441094
Was ist Starbucks Corporation wirklich wert?
Starbucks Corporation
SBUX · US
Solides Unternehmen, aber der Kurs liegt 88 % über unserem Fair Value von 56,43 $.
Stärken
Risiken
Zum Einordnen
Fair Value Stand: 29.08.2026
Aus 23 Bewertungsmodellen · vor 7 Tagen aktualisiert
Fair Value am 29.08.2026 aktualisiert, angepasst von 35,83 $ auf 56,43 $ (+57,5 %) seit 27.08.2026. Aktienkurs +0,8 % im letzten Monat.
Das steckt hinter jeder Aktie
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Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (70,55 $). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Solide, aber nicht herausragende Qualität (57/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
- Eine recht weite Modellspanne (34,48 $ bis 70,55 $) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 29.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 63,18 $ – 112,18 $ · Fair‑Value‑Band 34,48 $ – 70,55 $ · der Kurs von 105,82 $ notiert über dem Fair Value von 56,43 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 29.08.2026.
Analyse
Starbucks Corporation (SBUX) notiert aktuell bei 105,82 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 56,43 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 87,5 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 57/100 (solide Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Dividendendiskontierung mit im Mittel 39,15 $ je Aktie; damit liegen 0 der 23 gerechneten Modelle über dem Kurs von 105,82 $. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Ökonomischer Gewinn mit 15,59 $, und 23 der 23 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist mittel.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Starbucks Corporation einen Umsatz von 38,5 Mrd. $ bei einer Nettomarge von 3,9 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 8,8 %. Die Nettoverschuldung beträgt 23,4 Mrd. $. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 80,8. Fundamentaldaten Stand 29.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 34,48 $ (Bear Case) bis 70,55 $ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 105,82 $ liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Der zuletzt ausgewiesene Gewinn liegt deutlich unter dem, was Analysten erwarten (Gewinne im Umbruch, etwa nach Sonderabschreibungen oder einem Ergebnisknick); ob die Aktie günstig oder teuer ist, hängt hier stark davon ab, ob die erwartete Gewinnerholung eintritt. Der faire Wert ist entsprechend mit Vorsicht zu lesen. Die Aktie notiert rund 2 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 38 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei −47 % Fair-Value-Potenzial, SBUX ist mit −47 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Alle 23 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Dividendendiskontierung (39,15 $) gegenüber Ökonomischer Gewinn (15,59 $). Höchste Evidenz: FCF-DCF (75).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 29.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 56 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 65
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
Die Starbucks Corporation ist zusammen mit ihren Tochtergesellschaften international als Röster, Vermarkter und Einzelhändler von Kaffee tätig. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Nordamerika, International und Channel Development.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Die Starbucks Corporation ist zusammen mit ihren Tochtergesellschaften international als Röster, Vermarkter und Einzelhändler von Kaffee tätig. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Nordamerika, International und Channel Development. Die Geschäfte bieten Kaffee, Tee und andere Getränke, geröstete ganze Bohnen und gemahlenen Kaffee, Ergänzungsnahrung, verpackten Kaffee, Einzelportionsprodukte und trinkfertige Getränke an; und verschiedene Lebensmittel wie Gebäck, Frühstücksbrötchen und Mittagsgerichte. Das Unternehmen lizenziert seine Marken auch über lizenzierte Geschäfte sowie Lebensmittel- und Gastronomiekonten. Das Unternehmen bietet seine Produkte unter den Marken Starbucks Coffee, Teavana, Seattle's Best Coffee, Ethos und Starbucks Reserve an. Die Starbucks Corporation wurde 1971 gegründet und hat ihren Sitz in Seattle, Washington.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Starbucks Corporation entwickelte sich von 29,1 Mrd. $ (FY2021) auf 37,2 Mrd. $ (FY2025), rund +6,4 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 1,9 Mrd. $ (−18,5 %/Jahr seit FY2021).
davon Umsatz gesamt +7,5 % · Rückkäufe/Verwässerung +3,1 %
Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
SBUX ist 88 % überbewertet. Mit McDonald's Corporation vergleichen →
Aktuelle Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- Starbucks (SBUX) & Nike (NKE): Why America’s Biggest Brands Keep Losing in China
- Why Is Starbucks (SBUX) Up 1.3% Since Last Earnings Report?
- Starbucks investors push to split chair and CEO roles held by Niccol
Vergleichsgruppe
Restaurants · 220 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Restaurants-Median · niedriger = günstiger
Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
VERGANGENHEIT 0: bei negativem Eigenkapital (u. a. durch Rückkäufe) ist die Eigenkapitalrendite nicht sinnvoll berechenbar.
Insider-Aktivität: 44/100
Werte & ESG
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Ähnliche Aktien
10 weitere Restaurants-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 29.08.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| McDonald's Corporation MCD | 260,06 $ | 149,03 $ | −43 % |
| Chipotle Mexican Grill, Inc CMG | 38,03 $ | 17,92 $ | −53 % |
| Yum! Brands, Inc YUM | 153,31 $ | 58,17 $ | −62 % |
| Restaurant Brands International Inc QSR | 104,50 C$ | 36,37 C$ | −65 % |
| Darden Restaurants, Inc DRI | 218,86 $ | 173,68 $ | −21 % |
| Yum China Holdings YUMC | 47,18 $ | 54,27 $ | +15 % |
| Texas Roadhouse, Inc TXRH | 198,99 $ | 104,89 $ | −47 % |
| Dutch Bros Inc BROS | 51,02 $ | 12,80 $ | −75 % |
| Domino's Pizza, Inc DPZ | 332,06 $ | 227,31 $ | −32 % |
| CAVA Group CAVA | 69,47 $ | 10,69 $ | −85 % |
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Häufige Fragen
Ist Starbucks Corporation (SBUX) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von SBUX?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von SBUX?
Wie hoch ist der Umsatz von Starbucks Corporation (SBUX)?
Wie hoch ist die Nettomarge von SBUX?
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