McDonald’s Corporation (MCD) Fair Value & Analyse
Zyklischer Konsum · US · Marktkap. 195 Mrd. $ · ISIN US5801351017
Was ist McDonald’s Corporation wirklich wert?
McDonald’s Corporation
MCD · US
Solides Unternehmen, aber der Kurs liegt 74 % über unserem Fair Value von 149,03 $.
Stärken
Risiken
Zum Einordnen
Fair Value Stand: 29.08.2026
Aus 22 Bewertungsmodellen · vor 7 Tagen aktualisiert
Aktienkurs −3,2 % im letzten Monat.
Das steckt hinter jeder Aktie
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (232,95 $). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Solide, aber nicht herausragende Qualität (69/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
- Eine recht weite Modellspanne (98,03 $ bis 232,95 $) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 29.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 201,21 $ – 336,88 $ · Fair‑Value‑Band 98,03 $ – 232,95 $ · der Kurs von 259,63 $ notiert über dem Fair Value von 149,03 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 29.08.2026.
Analyse
McDonald’s Corporation (MCD) notiert aktuell bei 259,63 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 149,03 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 74,2 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 69/100 (solide Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel 209,05 $ je Aktie; damit liegt 1 der 21 gerechneten Modelle über dem Kurs von 259,63 $. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wachstums-DCF mit 21,65 $, und 20 der 21 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist mittel.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte McDonald’s Corporation einen Umsatz von 27,4 Mrd. $ bei einer Nettomarge von 31,6 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 9,4 %. Die Nettoverschuldung beträgt 54,0 Mrd. $. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 21,4. Fundamentaldaten Stand 29.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 98,03 $ (Bear Case) bis 232,95 $ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 259,63 $ liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 23 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei −53 % Fair-Value-Potenzial, MCD ist mit −43 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 3,30 $ je Aktie einbehalten, das entspricht 2,2 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Alle 22 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Gewinnwachstum (209,05 $) gegenüber Wachstums-DCF (21,65 $). Höchste Evidenz: FCF-DCF (78).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 29.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 65 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 42
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
Die McDonald's Corporation besitzt, betreibt und vertreibt Restaurants unter der Marke McDonald's in den Vereinigten Staaten und international.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Die McDonald's Corporation besitzt, betreibt und vertreibt Restaurants unter der Marke McDonald's in den Vereinigten Staaten und international. Es bietet Speisen und Getränke an, darunter Hamburger und Cheeseburger, verschiedene Hühnchensandwiches, Pommes, Shakes, gefrorene Desserts, Eisbecher, Softeis, Kekse, Kuchen, alkoholfreie Getränke, Kaffee und andere Getränke. und ein komplettes oder begrenztes Frühstück sowie den Verkauf verschiedener anderer Produkte im Rahmen zeitlich begrenzter Werbeaktionen. Das Unternehmen besitzt und betreibt Franchise-Restaurants in verschiedenen Strukturen, darunter konventionelle Franchise-, Entwicklungslizenz- oder Affiliate-Restaurants. Die McDonald's Corporation wurde 1940 gegründet und hat ihren Sitz in Chicago, Illinois.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von McDonald’s Corporation entwickelte sich von 23,2 Mrd. $ (FY2021) auf 26,9 Mrd. $ (FY2025), rund +3,7 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 8,6 Mrd. $ (+3,2 %/Jahr seit FY2021).
davon Umsatz gesamt +0,1 % · Rückkäufe/Verwässerung +2,8 %
Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
MCD ist 74 % überbewertet. Mit Starbucks Corporation vergleichen →
Aktuelle Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- McDonald’s Is Near a 52-Week Low. Is This the Contrarian Buy of 2026?
- McDonald's (MCD) Down 4.8% Since Last Earnings Report: Can It Rebound?
Vergleichsgruppe
Restaurants · 220 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Restaurants-Median · niedriger = günstiger
Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
VERGANGENHEIT 0: bei negativem Eigenkapital (u. a. durch Rückkäufe) ist die Eigenkapitalrendite nicht sinnvoll berechenbar.
Insider-Aktivität: 44/100
Werte & ESG
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Ähnliche Aktien
10 weitere Restaurants-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 29.08.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Starbucks Corporation SBUX | 107,26 $ | 35,83 $ | −67 % |
| Chipotle Mexican Grill, Inc CMG | 38,03 $ | 17,92 $ | −53 % |
| Yum! Brands, Inc YUM | 153,31 $ | 58,17 $ | −62 % |
| Restaurant Brands International Inc QSR | 104,50 C$ | 36,37 C$ | −65 % |
| Darden Restaurants, Inc DRI | 218,86 $ | 173,68 $ | −21 % |
| Yum China Holdings YUMC | 47,18 $ | 54,27 $ | +15 % |
| Texas Roadhouse, Inc TXRH | 198,99 $ | 104,89 $ | −47 % |
| Dutch Bros Inc BROS | 51,02 $ | 12,80 $ | −75 % |
| Domino's Pizza, Inc DPZ | 332,06 $ | 227,31 $ | −32 % |
| CAVA Group CAVA | 69,47 $ | 10,69 $ | −85 % |
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Häufige Fragen
Ist McDonald’s Corporation (MCD) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von MCD?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von MCD?
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