Aegon Ltd. (A1EG34) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · BR · Marktkap. 66,5 Mrd. R$ (≈ 11,2 Mrd. €)

Was ist Aegon Ltd. wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (37,90 R$). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (52/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 15,89 R$ – 49,40 R$ · Fair‑Value‑Band 22,74 R$ – 37,90 R$ · der Kurs von 47,30 R$ notiert über dem Fair Value von 30,32 R$. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.08.2026.

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Analyse

Aegon Ltd. (A1EG34) notiert aktuell bei 47,30 R$, während unser modellbasierter Fair Value bei 30,32 R$ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 56,0 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 52/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Multiplikatoren mit im Mittel 8,64 R$ je Aktie; damit liegen 0 der 6 gerechneten Modelle über dem Kurs von 47,30 R$. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividendendiskontierung mit 4,07 R$, und 6 der 6 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist mittel.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Aegon Ltd. einen Umsatz von 12,2 Mrd. R$ bei einer Nettomarge von 8,0 %. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 13,7 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 10,4 %. Die Nettoverschuldung beträgt 809 Mio. R$. Fundamentaldaten Stand 19.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 22,74 R$ (Bear Case) bis 37,90 R$ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 47,30 R$ liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 40 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −11 % Fair-Value-Potenzial, A1EG34 ist mit −36 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 2,12 R$ je Aktie einbehalten, das entspricht 7,0 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (8,64 R$) gegenüber Dividendendiskontierung (4,07 R$). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (72).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Aegon Ltd. bietet Versicherungsdienstleistungen in Amerika, den Niederlanden, dem Vereinigten Königreich und international an. Es bietet Altersvorsorgepläne, Investmentfonds und fondsgebundene Produkte an; und Renten-, Lebens- und Krankenversicherung. Das Unternehmen bietet seine Produkte unter den Marken Transamerica und World Financial Group an. Aegon Ltd.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Aegon Ltd. bietet Versicherungsdienstleistungen in Amerika, den Niederlanden, dem Vereinigten Königreich und international an. Es bietet Altersvorsorgepläne, Investmentfonds und fondsgebundene Produkte an; und Renten-, Lebens- und Krankenversicherung. Das Unternehmen bietet seine Produkte unter den Marken Transamerica und World Financial Group an. Aegon Ltd. wurde 1844 gegründet und hat seinen Sitz in Schiphol, Niederlande.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Aegon Ltd. entwickelte sich von 42,5 Mrd. € (FY2021) auf 13,1 Mrd. € (FY2025), rund −25,5 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 977 Mio. € (−16,2 %/Jahr seit FY2021).

A1EG34 ist 56 % überbewertet. Mit Berkshire Hathaway Inc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Insurance - Diversified · 83 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Insurance - Diversified-Median · niedriger = günstiger

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

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