Zhejiang Leapmotor Tech Co (9863) Fair Value & Analyse
Zyklischer Konsum · HK · Marktkap. 49,8 Mrd. HK$ (≈ 5,5 Mrd. €)
Was ist Zhejiang Leapmotor Tech Co wirklich wert?
Unterdurchschnittliche Qualität, und der Kurs liegt zusätzlich 187 % über unserem Fair Value von 13,15 HK$.
Stärken
Risiken
Fair Value Stand: 26.08.2026
Aus 23 Bewertungsmodellen · vor 10 Tagen aktualisiert
Aktienkurs −6,6 % im letzten Monat.
Das steckt hinter jeder Aktie
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Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (13,28 HK$). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Schwache Qualität (44/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
- Die Modelle laufen eng zusammen (13,01 HK$ bis 13,28 HK$), für eine Bewertung ungewöhnlich wenig Streuung.
Kurs vs. Fair Value (4 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 26.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
47‑Monats‑Spanne 17,90 HK$ – 73,50 HK$ · Fair‑Value‑Band 13,01 HK$ – 13,28 HK$ · der Kurs von 37,78 HK$ notiert über dem Fair Value von 13,15 HK$. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 26.08.2026.
Analyse
Zhejiang Leapmotor Tech Co (9863) notiert aktuell bei 37,78 HK$, während unser modellbasierter Fair Value bei 13,15 HK$ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 187,3 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 44/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 94,34 HK$ je Aktie; damit liegen 9 der 23 gerechneten Modelle über dem Kurs von 37,78 HK$. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 8,37 HK$, und 14 der 23 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist mittel.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Zhejiang Leapmotor Tech Co einen Umsatz von 64,7 Mrd. HK$ bei einer Nettomarge von 0,8 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 73,6 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 4,5 %. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 9,7 Mrd. HK$ aus. Fundamentaldaten Stand 26.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 13,01 HK$ (Bear Case) bis 13,28 HK$ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 37,78 HK$ liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 50 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 15 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei −17 % Fair-Value-Potenzial, 9863 ist mit −65 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 0,0135 HK$ je Aktie einbehalten, das entspricht 0,1 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Alle 23 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: DCF-Modelle (94,34 HK$) gegenüber Substanzwert (8,37 HK$). Höchste Evidenz: 5J-EBITDA-Exit (74).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 26.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 48 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 32
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
Zhejiang Leapmotor Technology Co., Ltd. beschäftigt sich mit der Forschung und Entwicklung, Produktion und dem Verkauf von Fahrzeugen mit neuer Energie auf dem chinesischen Festland und international.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Zhejiang Leapmotor Technology Co., Ltd. beschäftigt sich mit der Forschung und Entwicklung, Produktion und dem Verkauf von Fahrzeugen mit neuer Energie auf dem chinesischen Festland und international. Das Unternehmen bietet vier Hauptserien „A, B, C und D“ an, die Limousinen, SUVs und MPVs abdecken, wobei aktuelle Modelle wie A10, Lafa5, B01, B10, D19, C16, C10, C11, C01 und T03 im Angebot sind. Darüber hinaus ist das Unternehmen an der Herstellung und dem Verkauf von Elektrofahrzeugen und -komponenten beteiligt; Lagerung und Sortierung Das Unternehmen wurde 2015 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Hangzhou, China.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Zhejiang Leapmotor Tech Co entwickelte sich von 3,1 Mrd. CNY (FY2021) auf 64,7 Mrd. CNY (FY2025), rund +113,2 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 524 Mio. CNY.
9863 ist 187 % überbewertet. Mit Toyota Motor Corporation vergleichen →
Frühere Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- Zhejiang Leapmotor Technology Co Ltd (ZJLMF) (Q2 2026) Earnings Call Highlights: Record ...
- Zhejiang Leapmotor Technology (SEHK:9863) Could Be 40% Undervalued If Margin Gains Hold
Vergleichsgruppe
Auto Manufacturers · 115 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Auto Manufacturers-Median · niedriger = günstiger
Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Werte & ESG
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Ähnliche Aktien
10 weitere Auto Manufacturers-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 26.08.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Toyota Motor Corporation TM | 191,84 $ | 247,83 $ | +29 % |
| BYD Company 81211 | 76,90 HK$ | 48,59 HK$ | −37 % |
| Hyundai Motor Company 005380 | 418.500 KRW | 567.393 KRW | +36 % |
| Ferrari N.V RACE | 355,50 € | 167,67 € | −53 % |
| General Motors Company GM | 86,27 $ | 52,69 $ | −39 % |
| Ford Motor Company F | 13,88 $ | 11,51 $ | −17 % |
| Mercedes-Benz Group MBG | 46,95 € | 106,16 € | +126 % |
| Dr. Ing. h.c. F. Porsche AG P911 | 43,91 € | 17,34 € | −61 % |
| Maruti Suzuki India Limited MARUTI | 12.694 ₹ | 8.236 ₹ | −35 % |
| Volkswagen AG VOW3 | 77,42 € | 248,34 € | +221 % |
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Häufige Fragen
Ist Zhejiang Leapmotor Tech Co (9863) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von 9863?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von 9863?
Wie hoch ist der Umsatz von Zhejiang Leapmotor Tech Co (9863)?
Wie hoch ist die Nettomarge von 9863?
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