TS Financial Holding (2887) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · TW · Marktkap. 884B TWD

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 56% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (20.76 TWD). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (40/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 9.15 TWD – 37.75 TWD · Fair‑Value‑Band 12.45 TWD – 20.76 TWD · der Kurs von 37.75 TWD notiert über dem Fair Value von 16.60 TWD. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

TS Financial Holding (2887) notiert aktuell bei 37.75 TWD, während unser modellbasierter Fair Value bei 16.60 TWD liegt, das entspricht einer Einschätzung von 56.0% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 40/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Finanzwesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte TS Financial Holding einen Umsatz von 130B TWD bei einer Nettomarge von 43.5%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 274.7%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 13.6%. Die Nettoverschuldung beträgt 228B TWD. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 12.45 TWD (Bear Case) bis 20.76 TWD (Bull Case); der aktuelle Kurs von 37.75 TWD liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 153% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei 47% Fair-Value-Potenzial, 2887 ist mit -56% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (19.53 TWD) gegenüber Substanzwert (13.03 TWD). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

TS Financial Holding Co., Ltd. bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften verschiedene Finanzprodukte und -dienstleistungen an. Es bietet Vermögensverwaltungsdienste wie Finanzberatung, Steuerplanung, Treuhand, Vermögensallokationsberatung, TWD- und FCY-Einlagen, Anlage- und Versicherungsprodukte an.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

TS Financial Holding Co., Ltd. bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften verschiedene Finanzprodukte und -dienstleistungen an. Es bietet Vermögensverwaltungsdienste wie Finanzberatung, Steuerplanung, Treuhand, Vermögensallokationsberatung, TWD- und FCY-Einlagen, Anlage- und Versicherungsprodukte an. Verbraucherkreditdienstleistungen, einschließlich Erst- und Zweitpfandhypothek, Autokredit, Privatkredit, Mikro-KMU-Darlehen und Kreditkarten; und E-Payment-Dienste. Das Unternehmen bietet außerdem Digital-, Internet- und Mobile-Banking-Dienstleistungen an. mobile Zahlungsdienste; Geldautomatendienste; Wechselkurs, Zinssatz, Aktien-, Anleihen-, Rohstoff- und Goldkonto; Finanzierungs-, Zeichnungs- und Anleiheverwaltungsdienstleistungen für Onshore-/Offshore-Anleiheemittenten; und Brokerage, Eigenhandel, Underwriting, gleichzeitiger Betrieb von Futures sowie die Gestaltung, Ausgabe, der Handel und die Absicherung von Derivaten. Darüber hinaus bietet es Finanzberatungsdienste, Risikomanagement, Einrichtungen und Finanzierung, kurzfristigen Wechselhandel und Anleiheemission für Unternehmen, Regierungsbehörden und Finanzinstitute; und Unternehmensumstrukturierung, Reorganisation, Fusionen, Übernahmen und Finanzplanung oder andere Beratungsdienstleistungen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Geldmarktfonds, festverzinsliche Wertpapiere, inländische Aktien, globale Aktien, Dachfonds und ETFs an. und Versicherungsprodukte, die Lebensversicherungen, Altersvorsorge, Vermögensaufbau, Gesundheit und Unfallverletzungen umfassen. Das Unternehmen hieß früher Taishin Financial Holding Co., Ltd. und änderte im Juli 2025 seinen Namen in TS Financial Holding Co., Ltd. Das Unternehmen wurde 1992 gegründet und hat seinen Sitz in Taipei, Taiwan.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von TS Financial Holding entwickelte sich von 66.4B TWD (FY2021) auf 316B TWD (FY2025), rund +47.7%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 37.4B TWD (+16.5%/Jahr seit FY2021).

2887 ist 56% überbewertet. Mit PT Bank Central Asia Tbk vergleichen →

Vergleichsgruppe

Banks - Regional · 1086 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Banks - Regional-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.