China Tourism Group Duty Free Corporation Limited (1880) Fair Value & Analyse
Zyklischer Konsum · HK · Marktkap. 99,9 Mrd. HK$ (≈ 11,0 Mrd. €)
Was ist China Tourism Group Duty Free Corporation Limited wirklich wert?
Solides Unternehmen, aber der Kurs liegt 12 % über unserem Fair Value von 44,47 HK$.
Stärken
Risiken
Zum Einordnen
Fair Value Stand: 21.08.2026
Aus 24 Bewertungsmodellen · vor 15 Tagen aktualisiert
Fair Value am 21.08.2026 aktualisiert, angepasst von 44,35 HK$ auf 44,47 HK$ (+0,3 %) seit 13.08.2026. Aktienkurs −3,5 % im letzten Monat.
Das steckt hinter jeder Aktie
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Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs steht in der oberen Hälfte unserer Modellspanne, die Sicherheitsmarge ist entsprechend dünn.
- Die Datenbasis trägt das Urteil: alle Modelle laufen auf vollständig belegten Eingangswerten.
Kurs vs. Fair Value (4 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 21.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
48‑Monats‑Spanne 38,16 HK$ – 256,73 HK$ · Fair‑Value‑Band 33,35 HK$ – 55,59 HK$ · der Kurs von 50,00 HK$ notiert über dem Fair Value von 44,47 HK$. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 21.08.2026.
Analyse
China Tourism Group Duty Free Corporation Limited (1880) notiert aktuell bei 50,00 HK$, während unser modellbasierter Fair Value bei 44,47 HK$ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 12,4 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 68/100 (solide Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Wachstums-DCF mit im Mittel 46,01 HK$ je Aktie; damit liegen 3 der 24 gerechneten Modelle über dem Kurs von 50,00 HK$. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividendendiskontierung mit 13,33 HK$, und 21 der 24 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte China Tourism Group Duty Free Corporation Limited einen Umsatz von 53,9 Mrd. HK$ bei einer Nettomarge von 7,4 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 1,0 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 6,3 %. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 29,5 Mrd. HK$ aus. Fundamentaldaten Stand 21.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 33,35 HK$ (Bear Case) bis 55,59 HK$ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 50,00 HK$ liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 53 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 8 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei −11 % Fair-Value-Potenzial, 1880 ist mit −11 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 0,0766 HK$ je Aktie einbehalten, das entspricht 0,2 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Alle 24 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Wachstums-DCF (46,01 HK$) gegenüber Dividendendiskontierung (13,33 HK$). Höchste Evidenz: FCF-DCF (82).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 21.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 68 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 28
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
Die China Tourism Group Duty Free Corporation Limited ist im zollfreien Tourismus-Einzelhandelsgeschäft in China tätig. Das Unternehmen ist im Groß- und Einzelhandel mit zollfreien Waren wie Tabak, Alkohol, Kosmetika, Uhren und Schmuck, Bekleidung und Taschen sowie elektronischen Produkten und Lebensmitteln tätig.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Die China Tourism Group Duty Free Corporation Limited ist im zollfreien Tourismus-Einzelhandelsgeschäft in China tätig. Das Unternehmen ist im Groß- und Einzelhandel mit zollfreien Waren wie Tabak, Alkohol, Kosmetika, Uhren und Schmuck, Bekleidung und Taschen sowie elektronischen Produkten und Lebensmitteln tätig. Darüber hinaus ist es an der Investition und Entwicklung von Gewerbekomplexen für Duty-Free-Unternehmen beteiligt. Das Unternehmen war früher als China International Travel Service Corporation Limited bekannt und änderte im Juni 2020 seinen Namen in China Tourism Group Duty Free Corporation Limited. Das Unternehmen wurde 2008 gegründet und hat seinen Sitz in Peking, China. Die China Tourism Group Duty Free Corporation Limited ist eine Tochtergesellschaft der China Tourism Group Co., Ltd.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von China Tourism Group Duty Free Corporation Limited entwickelte sich von 67,7 Mrd. CNY (FY2021) auf 53,7 Mrd. CNY (FY2025), rund −5,6 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 3,6 Mrd. CNY (−21,9 %/Jahr seit FY2021).
1880 ist 12 % überbewertet. Mit Alimentation Couche-Tard Inc vergleichen →
Vergleichsgruppe
Specialty Retail · 219 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Specialty Retail-Median · niedriger = günstiger
Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
Werte & ESG
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Ähnliche Aktien
10 weitere Specialty Retail-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 21.08.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Alimentation Couche-Tard Inc ATD | 89,93 C$ | 104,32 C$ | +16 % |
| Casey's General Stores, Inc CASY | 755,47 $ | 398,90 $ | −47 % |
| Williams-Sonoma, Inc WSM | 235,09 $ | 162,63 $ | −31 % |
| Ulta Beauty, Inc ULTA | 537,10 $ | 475,40 $ | −11 % |
| DICK'S Sporting Goods, Inc DKS | 202,66 $ | 181,10 $ | −11 % |
| Best Buy Co BBY | 82,44 $ | 108,04 $ | +31 % |
| Tractor Supply Company TSCO | 34,72 $ | 35,52 $ | +2 % |
| Five Below, Inc FIVE | 259,41 $ | 117,29 $ | −55 % |
| Murphy USA Inc MUSA | 574,12 $ | 423,35 $ | −26 % |
| Taiwan Mobile Co 3045 | 116,00 TWD | 80,98 TWD | −30 % |
China Tourism Group Duty Free Corporation Limited mit einer anderen Aktie vergleichen
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Häufige Fragen
Ist China Tourism Group Duty Free Corporation Limited (1880) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von 1880?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von 1880?
Wie hoch ist der Umsatz von China Tourism Group Duty Free Corporation Limited (1880)?
Wie hoch ist die Nettomarge von 1880?
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