China Resources Gas Group (1193) Fair Value & Analyse

Versorger · HK · Marktkap. HK$33.1B

Unterdurchschnittliche Qualität, nach unseren Modellen aktuell 81% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (HK$21.19). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Solide Qualität (48/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne HK$14.66 – HK$42.18 · Fair‑Value‑Band HK$21.19 – HK$35.31 · der Kurs von HK$15.64 notiert unter dem Fair Value von HK$28.25. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

China Resources Gas Group (1193) notiert aktuell bei HK$15.64, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$28.25 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 80.6% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 48/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Versorger. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte China Resources Gas Group einen Umsatz von HK$97.7B bei einer Nettomarge von 3.6%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 5.2%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 7.7%. Die Nettoverschuldung beträgt HK$16.3B. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von HK$21.19 (Bear Case) bis HK$35.31 (Bull Case); der aktuelle Kurs von HK$15.64 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 31% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 8% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Versorger notiert in unserer Abdeckung bei 2% Fair-Value-Potenzial, 1193 ist mit 81% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (HK$45.24) gegenüber Substanzwert (HK$13.10). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

China Resources Gas Group Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, beschäftigt sich mit dem Verkauf von Flüssiggas und dem Anschluss von Gaspipelines.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

China Resources Gas Group Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, beschäftigt sich mit dem Verkauf von Flüssiggas und dem Anschluss von Gaspipelines. Das Unternehmen ist in den Segmenten Verkauf und Vertrieb von Gasbrennstoffen und verwandten Produkten, Gasanschlüssen, umfassenden Dienstleistungen, Design- und Baudienstleistungen sowie Tankstellen tätig. Das Segment Verkauf und Vertrieb von Gasbrennstoffen und verwandten Produkten verkauft Erdgas und Flüssiggas für private, gewerbliche und industrielle Zwecke. The Gas Connection segment engages in the construction of gas pipeline networks under gas connection contracts. Das Segment „Comprehensive Services“ vertreibt Gasgeräte und verwandte Produkte. Das Segment Design and Construction Services bietet Design-, Bau-, Beratungs- und Managementdienstleistungen für Gasanschlussprojekte an. Das Segment Tankstellen beschäftigt sich mit dem Verkauf von Gaskraftstoff an Erdgastankstellen. China Resources Gas Group Limited wurde 1994 gegründet und hat seinen Sitz in Wan Chai, Hongkong. China Resources Gas Group Limited ist eine Tochtergesellschaft von CRH (Gas) Limited.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von China Resources Gas Group entwickelte sich von HK$79.6B (FY2021) auf HK$97.7B (FY2025), rund +5.3%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei HK$3.5B (−13.7%/Jahr seit FY2021).

1193 beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Vergleichsgruppe

Utilities - Regulated Gas · 104 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Utilities - Regulated Gas-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.