VAT Group AG (VACN) Fair Value & Analyse
Industrie · CH · Marktkap. 20,0 Mrd. CHF · ISIN CH0311864901
Was ist VAT Group AG wirklich wert?
Starkes Unternehmen, aber der Kurs liegt 363 % über unserem Fair Value von 132,45 CHF.
Stärken
Risiken
Zum Einordnen
Fair Value Stand: 02.09.2026
Aus 26 Bewertungsmodellen · vor 2 Tagen aktualisiert
Aktienkurs −2,8 % im letzten Monat.
Das steckt hinter jeder Aktie
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Worauf es jetzt ankommt
- Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 80/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (166,45 CHF). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Eine recht weite Modellspanne (90,90 CHF bis 166,45 CHF) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 02.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 186,17 CHF – 709,40 CHF · Fair‑Value‑Band 90,90 CHF – 166,45 CHF · der Kurs von 612,60 CHF notiert über dem Fair Value von 132,45 CHF. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 02.09.2026.
Analyse
VAT Group AG (VACN) notiert aktuell bei 612,60 CHF, während unser modellbasierter Fair Value bei 132,45 CHF liegt, das entspricht einer Einschätzung von 362,5 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 80/100 (hohe Qualität), Sektor Industrie. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 159,76 CHF je Aktie; damit liegen 0 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 612,60 CHF. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 17,73 CHF, und 26 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte VAT Group AG einen Umsatz von 1,1 Mrd. CHF bei einer Nettomarge von 20,0 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 4,7 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 27,7 %. Die Nettoverschuldung beträgt 107 Mio. CHF. Fundamentaldaten Stand 02.09.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 90,90 CHF (Bear Case) bis 166,45 CHF (Bull Case); der aktuelle Kurs von 612,60 CHF liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 3 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 141 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei −52 % Fair-Value-Potenzial, VACN ist mit −78 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 0,1015 CHF je Aktie einbehalten, das entspricht 0,1 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Alle 26 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: DCF-Modelle (159,76 CHF) gegenüber Substanzwert (17,73 CHF). Höchste Evidenz: FCF-DCF (78).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 02.09.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 77 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 62
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
Die VAT Group AG beschäftigt sich zusammen mit ihren Tochtergesellschaften mit der Entwicklung, Herstellung und dem Vertrieb von Vakuum- und Gaseinlassventilen, Mehrventilmodulen, Bewegungskomponenten und kantengeschweißten Metallbälgen. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Ventile und globaler Service.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Die VAT Group AG beschäftigt sich zusammen mit ihren Tochtergesellschaften mit der Entwicklung, Herstellung und dem Vertrieb von Vakuum- und Gaseinlassventilen, Mehrventilmodulen, Bewegungskomponenten und kantengeschweißten Metallbälgen. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Ventile und globaler Service. Das Segment Ventile bietet Vakuumventile für die Halbleiter-, Display-, Photovoltaik- und Vakuumbeschichtungsindustrie sowie für den Industrie- und Forschungsbereich. Das Segment Global Service bietet Ersatzteile, Reparaturen und Upgrades sowie Supportleistungen. Das Unternehmen bietet Vakuumisolations-, Schieber-, Eck-, Inline-, Rückschlag-, Zylinder- und Ganzmetallventile an; Vakuumpendel- und Absperrklappen; 3-Wege-, Mehrwert- und Vakuumregelventile; Vakuumtransferventile und -türen; Druckentlastungs-/Entlüftungs-, Gasdosierungs- und Schnellschließ-/Strahlstoppventile; und Flanschverbindungen, Faltenbälge und Vakuummodule. Das Unternehmen verfügt über Niederlassungen in der Schweiz, im übrigen Europa, den Vereinigten Staaten, Japan, Korea, Singapur, China, im übrigen Asien und international. Die VAT Group AG wurde 1965 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Solothurn, Schweiz.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von VAT Group AG entwickelte sich von 901 Mio. CHF (FY2021) auf 1,1 Mrd. CHF (FY2025), rund +4,5 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 214 Mio. CHF (−0,4 %/Jahr seit FY2021).
davon Umsatz gesamt +9,2 % · Rückkäufe/Verwässerung −2,4 %
Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
VACN ist 363 % überbewertet. Mit GE Vernova Inc vergleichen →
Frühere Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- VAT Group AG (VACNY) (H1 2026) Earnings Call Highlights: Record Order Intake and Strategic Expansion
- VAT Group AG (VTX:VACN) Will Pay A CHF07.00 Dividend In Three Days
- VAT Group AG (VACNY) Full Year 2025 Earnings Call Highlights: Record Cash Flow and Robust ...
- Should You Think About Buying VAT Group AG (VTX:VACN) Now?
Vergleichsgruppe
Specialty Industrial Machinery · 793 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Specialty Industrial Machinery-Median · niedriger = günstiger
Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Insider-Aktivität: 40/100
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
Ähnliche Aktien
10 weitere Specialty Industrial Machinery-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 02.09.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| GE Vernova Inc GEV | 941,84 $ | 131,95 $ | −86 % |
| SIE SIE | 289,85 € | 139,77 € | −52 % |
| Eaton Corporation ETN | 402,78 $ | 168,65 $ | −58 % |
| Parker-Hannifin Corporation PH | 995,02 $ | 398,69 $ | −60 % |
| Atlas Copco AB ATCOA | 206,60 kr | 112,59 kr | −46 % |
| Cummins Inc CMI | 564,40 $ | 348,94 $ | −38 % |
| Illinois Tool Works Inc ITW | 281,67 $ | 145,84 $ | −48 % |
| Emerson Electric Co EMR | 155,18 $ | 58,44 $ | −62 % |
| AMETEK, Inc AME | 236,25 $ | 125,80 $ | −47 % |
| Rockwell Automation, Inc ROK | 417,53 $ | 125,76 $ | −70 % |
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Häufige Fragen
Ist VAT Group AG (VACN) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von VACN?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von VACN?
Wie hoch ist der Umsatz von VAT Group AG (VACN)?
Wie hoch ist die Nettomarge von VACN?
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