Ternium S.A (TXR) Fair Value & Analyse

Grundstoffe · AR · Marktkap. 13.3T ARS

Unterdurchschnittliche Qualität, nach unseren Modellen aktuell 55% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (20,608 ARS). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Solide Qualität (46/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 2,090 ARS – 25,429 ARS · Fair‑Value‑Band 20,608 ARS – 34,352 ARS · der Kurs von 17,780 ARS notiert unter dem Fair Value von 27,472 ARS. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

Ternium S.A (TXR) notiert aktuell bei 17,780 ARS, während unser modellbasierter Fair Value bei 27,472 ARS liegt, das entspricht einer Einschätzung von 54.5% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 46/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Grundstoffe. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Ternium S.A einen Umsatz von 15.6B ARS bei einer Nettomarge von 3.7%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 3.2%. Die Nettoverschuldung beträgt 317M ARS. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 8.3 (Stand 18.06.2026). Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 20,608 ARS (Bear Case) bis 34,352 ARS (Bull Case); der aktuelle Kurs von 17,780 ARS liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 9% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 111% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei -22% Fair-Value-Potenzial, TXR ist mit 55% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Substanzwert (30,412 ARS) gegenüber Gewinnbasiert (15,087 ARS). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Ternium S.A. produziert und vertreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Stahlprodukte in Mexiko, der südlichen Region, Brasilien und international. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Stahl und Bergbau.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Ternium S.A. produziert und vertreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Stahlprodukte in Mexiko, der südlichen Region, Brasilien und international. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Stahl und Bergbau. Das Segment Stahl bietet Brammen, Grobblech, warm- und kaltgewalzte Produkte, beschichtete Produkte, gestanzte Stahlteile für die Automobilindustrie, rollgeformte und rohrförmige Produkte, Knüppel, Stangen und andere Produkte, einschließlich des Energieverkaufs. Das Segment Bergbau verkauft Eisenerz und Pellets. Es bietet auch medizinische und soziale; Schrott; sowie Ingenieur- und andere Dienstleistungen. Darüber hinaus beschäftigt sich das Unternehmen mit der Exploration, Ausbeutung und Pelletierung von Eisenerz. Ternium S.A. wurde 1961 gegründet und hat seinen Sitz in Luxemburg, Luxemburg. Ternium S.A. ist eine Tochtergesellschaft von Techint Holdings S.à r.l.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Ternium S.A entwickelte sich von 16.1B ARS (FY2021) auf 15.6B ARS (FY2025), rund −0.8%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 425M ARS (−42.3%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Steel · 382 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Steel-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.