Companhia Siderúrgica Nacional, (SID) Fair Value & Analyse

Grundstoffe · AR · Marktkap. 19.9T ARS

Unterdurchschnittliche Qualität, nach unseren Modellen aktuell 16% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Die Evidenz ist hier begrenzt (weniger Modelle, kürzere Historie), der Fair Value ist eine gröbere Schätzung als üblich.
• Unsere Modellspanne reicht von 11,871 ARS (Bear) bis 19,804 ARS (Bull), Basis 15,838 ARS. Je näher der Kurs an der unteren Hälfte, desto mehr Sicherheitsmarge.
• Qualität 37/100 (unterdurchschnittliche Qualität) bei Evidenz „begrenzt": das Urteil vorsichtig lesen.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 1,810 ARS – 34,303 ARS · Fair‑Value‑Band 11,871 ARS – 19,804 ARS · der Kurs von 13,670 ARS notiert unter dem Fair Value von 15,838 ARS. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

Companhia Siderúrgica Nacional, (SID) notiert aktuell bei 13,670 ARS, während unser modellbasierter Fair Value bei 15,838 ARS liegt, das entspricht einer Einschätzung von 15.9% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 37/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Grundstoffe. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: niedrig).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Companhia Siderúrgica Nacional, einen Umsatz von 44.5B ARS bei einer Nettomarge von -4.5%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 2.8%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -8.3%. Die Nettoverschuldung beträgt 37.9B ARS. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 11,871 ARS (Bear Case) bis 19,804 ARS (Bull Case); der aktuelle Kurs von 13,670 ARS liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 48% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 8% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei -22% Fair-Value-Potenzial, SID ist mit 16% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (13,725 ARS) gegenüber Substanzwert (3,029 ARS). Höchste Evidenz: ROIC-Compounder (72).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Companhia Siderúrgica Nacional ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften als integrierter Stahlproduzent in Brasilien und international tätig. Das Unternehmen ist in fünf Segmenten tätig: Stahlindustrie, Bergbau, Logistik, Energie und Zement. Das Segment Stahl bietet die Produktion und den Verkauf von Flach- und Langstahl an.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Companhia Siderúrgica Nacional ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften als integrierter Stahlproduzent in Brasilien und international tätig. Das Unternehmen ist in fünf Segmenten tätig: Stahlindustrie, Bergbau, Logistik, Energie und Zement. Das Segment Stahl bietet die Produktion und den Verkauf von Flach- und Langstahl an. Das Segment Bergbau beschäftigt sich mit der Gewinnung, Verarbeitung und Vermarktung von Eisenerz, Zinn, Kalkstein und Dolomit. Das Segment Logistik beliefert Eisenbahnen, Hafenkonzessionen und Straßenflotten. Das Segment Zement produziert und vertreibt Sack- und Massenzement sowie Zuschlagstoffe, Beton und andere Produkte. Das Segment Energie befasst sich mit der Erzeugung und Vermarktung von Energie aus erneuerbaren Energiequellen. Es bietet Flachstahlprodukte wie warm- und kaltgewalzte, verzinkte, verzinkte, vorlackierte und Blechprodukte an; Spulen, Bleche und Derivate; Fliesen und Derivate, Rohre und Profile; lange Stahlprodukte, einschließlich Bewehrungsstäbe, Eisenstangen und laminierte Profile; Verpackungslösungen für Lebensmittel und Chemikalien; und kohlenstoffchemische Produkte. Es bietet auch Stahlschneidedienstleistungen an; produziert und verkauft Zement; betreibt Eisenbahnen; und erzeugt Strom aus seinen Wasserkraftwerken. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Stahllösungen und -vertriebe an; Verpackung; Logistikdienstleistungen; und Zertifizierungen. Companhia Siderúrgica Nacional wurde 1941 gegründet und hat ihren Hauptsitz in São Paulo, Brasilien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Companhia Siderúrgica Nacional, entwickelte sich von 47.9B ARS (FY2021) auf 44.8B ARS (FY2025), rund −1.7%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −2.0B ARS.

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Vergleichsgruppe

Steel · 382 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Steel-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.