Suzano S.A. (SUZB3) Fair Value & Analyse
Grundstoffe · BR · Marktkap. 51,5 Mrd. R$ (≈ 8,6 Mrd. €) · ISIN BRSUZBACNOR0
Was ist Suzano S.A. wirklich wert?
Solides Unternehmen, aber der Kurs liegt 32 % über unserem Fair Value von 35,39 R$.
Stärken
Risiken
Zum Einordnen
Fair Value Stand: 05.09.2026
Aus 24 Bewertungsmodellen · heute aktualisiert
Fair Value am 05.09.2026 aktualisiert, angepasst von 101,11 R$ auf 35,39 R$ (−65,0 %) seit 27.08.2026. Aktienkurs +8,8 % im letzten Monat.
Das steckt hinter jeder Aktie
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Worauf es jetzt ankommt
- Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (19,67 R$ bis 101,79 R$). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
- Solide, aber nicht herausragende Qualität (55/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 05.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 35,12 R$ – 63,04 R$ · Fair‑Value‑Band 19,67 R$ – 101,79 R$ · der Kurs von 46,79 R$ notiert über dem Fair Value von 35,39 R$. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 05.09.2026.
Analyse
Suzano S.A. (SUZB3) notiert aktuell bei 46,79 R$, während unser modellbasierter Fair Value bei 35,39 R$ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 32,2 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 55/100 (solide Qualität), Sektor Grundstoffe. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel 252,94 R$ je Aktie; damit liegen 17 der 23 gerechneten Modelle über dem Kurs von 46,79 R$. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 23,78 R$, und 6 der 23 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Suzano S.A. einen Umsatz von 49,5 Mrd. R$ bei einer Nettomarge von 23,0 %. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 5,1 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 26,3 %. Die Nettoverschuldung beträgt 91,1 Mrd. R$. Fundamentaldaten Stand 05.09.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 19,67 R$ (Bear Case) bis 101,79 R$ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 46,79 R$ liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 22 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 16 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei 10 % Fair-Value-Potenzial, SUZB3 ist mit −24 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 5,48 R$ je Aktie einbehalten, das entspricht 15,5 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Alle 24 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Gewinnwachstum (252,94 R$) gegenüber Substanzwert (23,78 R$). Höchste Evidenz: FCF-DCF (69).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 05.09.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 51 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 47
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
Suzano S.A. produziert und vertreibt Zellstoff- und Papierprodukte in Brasilien und international. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Zellulose und Papier. Das Unternehmen bietet beschichtete und ungestrichene Druck- und Schreibpapiere, Kartons, Seidenpapiere sowie Markt- und Faserzellstoffe an.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Suzano S.A. produziert und vertreibt Zellstoff- und Papierprodukte in Brasilien und international. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Zellulose und Papier. Das Unternehmen bietet beschichtete und ungestrichene Druck- und Schreibpapiere, Kartons, Seidenpapiere sowie Markt- und Faserzellstoffe an. Darüber hinaus beschäftigt es sich mit der Forschung, Entwicklung und Produktion von Biokraftstoffen; Betrieb von Hafenterminals; Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten im Bereich Biotechnologie und nanokristalline Zellstoffe; Stromerzeugungs- und -verteilungsgeschäft; Straßengütertransportaktivitäten; Kommerzialisierung von Geräten und Teilen; Forschung und Entwicklung von Lignin; Industrialisierung und Kommerzialisierung von Zellulose-, Mikrofaserzellulose-, Papier- und Kartonprodukten; und Industrialisierung, Kommerzialisierung und Export von Zellstoffprodukten. Darüber hinaus ist das Unternehmen in den Bereichen Handelsbüros, Corporate Venture Capital und Finanzmittelbeschaffung tätig. Herstellung von Konsumgütern durch Flüssigkeiten auf Zellulosebasis; Entwicklung und Produktion von Fasern, Garnen und Textilfilamenten auf Zellulosebasis; Wiederherstellung, Erhaltung und Erhaltung von Wäldern; und Forschung von Rohstoffen für die Textilindustrie. Das Unternehmen war früher als Suzano Papel e Celulose S.A. bekannt und änderte seinen Namen im April 2019 in Suzano S.A.. Das Unternehmen wurde 1924 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Salvador, Brasilien.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Suzano S.A. entwickelte sich von 41,0 Mrd. R$ (FY2021) auf 50,1 Mrd. R$ (FY2025), rund +5,2 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 13,4 Mrd. R$ (+11,7 %/Jahr seit FY2021).
SUZB3 ist 32 % überbewertet. Mit UPM-Kymmene Oyj vergleichen →
Frühere Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- Suzano Reports Adjusted EBITDA of R$4.7 Billion in the Second Quarter of 2026
- Antipodes Exited Suzano (SUZ) as Pulp Oversupply Threatened Returns
- Do Options Traders Know Something About Suzano Stock We Don't?
Vergleichsgruppe
Paper & Paper Products · 118 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Paper & Paper Products-Median · niedriger = günstiger
Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
Insider-Aktivität: 40/100
Werte & ESG
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Ähnliche Aktien
10 weitere Paper & Paper Products-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 05.09.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| UPM-Kymmene Oyj UPM | 24,31 € | 14,21 € | −42 % |
| Suzano S.A SUZ | 9,15 $ | 24,16 $ | +164 % |
| Svenska Cellulosa Aktiebolaget SCA (publ) SCAA | 112,50 kr | 45,12 kr | −60 % |
| Shandong Sunpaper Co 002078 | 13,94 ¥ | 17,29 ¥ | +24 % |
| Holmen AB HOLMB | 323,00 kr | 217,72 kr | −33 % |
| Nine Dragons Paper (Holdings) Limited 2689 | 7,92 HK$ | 8,74 HK$ | +10 % |
| PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk INKP | 8.800 IDR | 17.945 IDR | +104 % |
| Empresas CMPC S.A CMPC | 1.049 CLP | 1.281 CLP | +22 % |
| The Navigator Company NVG | 3,24 € | 2,65 € | −18 % |
| Xianhe Co 603733 | 21,11 ¥ | 21,06 ¥ | +0 % |
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Häufige Fragen
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Was ist der Fair Value von SUZB3?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von SUZB3?
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