The Navigator Company SA (NVG) Fair Value & Analyse

Grundstoffe · PT · Marktkap. 2,5 Mrd. € · ISIN PTPTI0AM0006

Was ist The Navigator Company SA wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

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Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung.
• Eine recht weite Modellspanne (2,22 € bis 4,05 €) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 21.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 2,02 € – 3,91 € · Fair‑Value‑Band 2,22 € – 4,05 € · der Kurs von 3,25 € notiert über dem Fair Value von 3,18 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 21.08.2026.

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Analyse

The Navigator Company SA (NVG) notiert aktuell bei 3,25 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 3,18 € liegt, das entspricht einer Einschätzung von 2,4 % fair bewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 57/100 (solide Qualität), Sektor Grundstoffe. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Multiplikatoren mit im Mittel 3,46 € je Aktie; damit liegen 4 der 24 gerechneten Modelle über dem Kurs von 3,25 €. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Gewinnbasiert mit 0,6200 €, und 20 der 24 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte The Navigator Company SA einen Umsatz von 1,9 Mrd. € bei einer Nettomarge von 6,1 %. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 19,4 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 8,0 %. Die Nettoverschuldung beträgt 704 Mio. €. Fundamentaldaten Stand 21.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 2,22 € (Bear Case) bis 4,05 € (Bull Case); der aktuelle Kurs von 3,25 € liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 9 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 13 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei 19 % Fair-Value-Potenzial, NVG ist mit −2 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 0,1087 € je Aktie einbehalten, das entspricht 3,4 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (3,46 €) gegenüber Gewinnbasiert (0,6200 €). Höchste Evidenz: FCF-DCF (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

The Navigator Company, S.A. ist weltweit in der Produktion von Forst-, Zellstoff-, Papier-, Tissue- und Verpackungslösungen tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Market Folder, UWF-Papier, Seidenpapier und Energie tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

The Navigator Company, S.A. ist weltweit in der Produktion von Forst-, Zellstoff-, Papier-, Tissue- und Verpackungslösungen tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Market Folder, UWF-Papier, Seidenpapier und Energie tätig. Das Unternehmen ist an der Herstellung von Zellstoff, Druck- und Schreibpapieren unter den Marken Navigator, Pioneer und Inacopia beteiligt. Produktion von Taschentüchern unter der Marke Amoos; Bereitstellung von Verpackungslösungen unter der Marke gKraft; Recherche, Erwerb und Verkauf von Holz; Herstellung von gebleichtem Eukalyptuszellstoff; sowie Produktion und Vermarktung von thermischer und elektrischer Energie. Das Unternehmen war früher als Portucel, S.A. bekannt und änderte seinen Namen im Februar 2016 in The Navigator Company, S.A.. Das Unternehmen wurde 1953 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Setúbal, Portugal. Die Navigator Company, S.A. ist eine Tochtergesellschaft von Semapa - Sociedade de Investimento e Gestão, SGPS, S.A.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von The Navigator Company SA entwickelte sich von 1,6 Mrd. € (FY2021) auf 2,0 Mrd. € (FY2025), rund +5,4 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 145 Mio. € (−4,2 %/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Paper & Paper Products · 118 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Paper & Paper Products-Median · niedriger = günstiger

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

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