Stadler Rail AG (SRAIL) Fair Value & Analyse

Industrie · CH · Marktkap. 2,3 Mrd. CHF · ISIN CH0002178181

Was ist Stadler Rail AG wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

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Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (19,96 CHF). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (43/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Eine recht weite Modellspanne (10,75 CHF bis 19,96 CHF) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 02.09.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 17,55 CHF – 39,71 CHF · Fair‑Value‑Band 10,75 CHF – 19,96 CHF · der Kurs von 29,54 CHF notiert über dem Fair Value von 15,35 CHF. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 02.09.2026.

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Analyse

Stadler Rail AG (SRAIL) notiert aktuell bei 29,54 CHF, während unser modellbasierter Fair Value bei 15,35 CHF liegt, das entspricht einer Einschätzung von 92,5 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 43/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Industrie. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Multiplikatoren mit im Mittel 18,49 CHF je Aktie; damit liegt 1 der 15 gerechneten Modelle über dem Kurs von 29,54 CHF. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividendendiskontierung mit 2,63 CHF, und 14 der 15 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist mittel.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Stadler Rail AG einen Umsatz von 3,7 Mrd. CHF bei einer Nettomarge von 2,4 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 16,0 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 12,4 %. Die Nettoverschuldung beträgt 275 Mio. CHF. Fundamentaldaten Stand 02.09.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 10,75 CHF (Bear Case) bis 19,96 CHF (Bull Case); der aktuelle Kurs von 29,54 CHF liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Der zuletzt ausgewiesene Gewinn liegt deutlich unter dem, was Analysten erwarten (Gewinne im Umbruch, etwa nach Sonderabschreibungen oder einem Ergebnisknick); ob die Aktie günstig oder teuer ist, hängt hier stark davon ab, ob die erwartete Gewinnerholung eintritt. Der faire Wert ist entsprechend mit Vorsicht zu lesen. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 75 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei −47 % Fair-Value-Potenzial, SRAIL ist mit −48 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 0,2572 CHF je Aktie einbehalten, das entspricht 1,7 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (18,49 CHF) gegenüber Dividendendiskontierung (2,63 CHF). Höchste Evidenz: Ertragskraftwert (EPV) (74).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die Stadler Rail AG beschäftigt sich über ihre Tochtergesellschaften mit der Herstellung und dem Verkauf von Zügen in der Schweiz, Deutschland, Österreich, West- und Osteuropa, Amerika, den GUS-Staaten und international. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Schienenfahrzeuge; Service & Komponenten; und Signalisierung.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die Stadler Rail AG beschäftigt sich über ihre Tochtergesellschaften mit der Herstellung und dem Verkauf von Zügen in der Schweiz, Deutschland, Österreich, West- und Osteuropa, Amerika, den GUS-Staaten und international. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Schienenfahrzeuge; Service & Komponenten; und Signalisierung. Das Segment Schienenfahrzeuge stellt verschiedene Schienenfahrzeuge her, darunter Hochgeschwindigkeits-, Intercity- und Regionalzüge, Stadtverkehrszüge, Lokomotiven und Sonderanfertigungen sowie Reisezugwagen, Stadtbahnen und Straßenbahnen. Das Segment Service & Component bietet Revisions-, Ersatzteil-, Fahrzeugreparatur-, Modernisierungs- und Überholungs- sowie Wartungsdienstleistungen an; und liefert Fahrzeugkomponenten wie Wagenkästen oder Drehgestelle. Das Segment Signaling entwickelt und vertreibt verschiedene Signallösungen für Fahrzeuge und Infrastrukturen. Dieses Segment bietet verschiedene Lösungen in den Bereichen Zugsicherung, kommunikationsbasierte Zugsteuerung für den fahrerlosen Betrieb, automatischen Zugbetrieb, Fahrassistenzsysteme, Stellwerkstechnologien und andere streckenseitige Komponenten für automatische Zugsicherungssysteme sowie Dienstleistungen zur Planung und Umsetzung von Sicherheitssystemen. Das Unternehmen wurde 1942 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Bussnang, Schweiz.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Stadler Rail AG entwickelte sich von 3,6 Mrd. CHF (FY2021) auf 3,7 Mrd. CHF (FY2025), rund +0,3 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 88,0 Mio. CHF (−9,9 %/Jahr seit FY2021).

SRAIL ist 92 % überbewertet. Mit Union Pacific Corporation vergleichen →

Vergleichsgruppe

Railroads · 111 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Railroads-Median · niedriger = günstiger

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

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