Shell plc (R6C) Fair Value & Analyse

Energie · DE · Marktkap. 174 Mrd. €

Was ist Shell plc wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

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Worauf es jetzt ankommt

• Solide Qualität (67/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Eine recht weite Modellspanne (41,05 € bis 74,06 €) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 02.09.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 15,36 € – 41,04 € · Fair‑Value‑Band 41,05 € – 74,06 € · der Kurs von 40,29 € notiert unter dem Fair Value von 58,52 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 02.09.2026.

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Analyse

Shell plc (R6C) notiert aktuell bei 40,29 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 58,52 € liegt, das entspricht einer Einschätzung von 31,2 % unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 67/100 (solide Qualität), Sektor Energie. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Wachstums-DCF mit im Mittel 70,16 € je Aktie; damit liegen 19 der 24 gerechneten Modelle über dem Kurs von 40,29 €. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividendendiskontierung mit 15,88 €, und 5 der 24 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Shell plc einen Umsatz von 220 Mrd. € bei einer Nettomarge von 2,1 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 36,4 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 3,1 %. Die Nettoverschuldung beträgt 52,1 Mrd. €. Fundamentaldaten Stand 02.09.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 41,05 € (Bear Case) bis 74,06 € (Bull Case); der aktuelle Kurs von 40,29 € liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Energie notiert in unserer Abdeckung bei −28 % Fair-Value-Potenzial, R6C ist mit 45 % damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: Wachstums-DCF (70,16 €) gegenüber Dividendendiskontierung (15,88 €). Höchste Evidenz: FCF-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Shell plc ist weltweit als Energie- und Petrochemieunternehmen tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Integrierte Gase, Upstream, Ölprodukte und Chemikalien tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Shell plc ist weltweit als Energie- und Petrochemieunternehmen tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Integrierte Gase, Upstream, Ölprodukte und Chemikalien tätig. Es erforscht und fördert Rohöl, Erdgas und Erdgasflüssigkeiten; vermarktet und transportiert Öl und Gas; produziert Gas-to-Liquids-Kraftstoffe und andere Produkte; und betreibt die Upstream- und Midstream-Infrastruktur, die für die Lieferung von Gas an den Markt erforderlich ist. Das Unternehmen vermarktet und handelt außerdem Erdgas, Flüssigerdgas (LNG), Rohöl, Strom und CO2-Emissionsrechte. und vermarktet und verkauft LNG als Kraftstoff für schwere Nutzfahrzeuge und Seeschiffe. Darüber hinaus handelt und veredelt das Unternehmen Rohöl und andere Rohstoffe wie Benzin, Diesel, Heizöl, Flugkraftstoff, Schiffskraftstoff, Biokraftstoff, Schmierstoffe, Bitumen und Schwefel. produziert und vertreibt Petrochemikalien für den industriellen Einsatz; und verwaltet Ölsandaktivitäten. Darüber hinaus produziert das Unternehmen Basischemikalien wie Ethylen, Propylen und Aromaten sowie Zwischenchemikalien wie Styrolmonomer, Propylenoxid, Lösungsmittel, Waschalkohole, Ethylenoxid und Ethylenglykol. Das Unternehmen war früher als Royal Dutch Shell plc bekannt und änderte im Januar 2022 seinen Namen in Shell plc. Shell plc wurde 1907 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Den Haag, Niederlande.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2017 – FY2021 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Shell plc entwickelte sich von 305 Mrd. $ (FY2017) auf 262 Mrd. $ (FY2021), rund −3,8 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2021 bei 20,1 Mrd. $ (+11,6 %/Jahr seit FY2017).

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Vergleichsgruppe

Oil & Gas Integrated · 53 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Oil & Gas Integrated-Median · niedriger = günstiger

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

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