Petroleo Brasileiro S.A. (XPBRA) Fair Value & Analyse

Energie · ES · Marktkap. 99,4 Mrd. € · ISIN BRPETRACNPR6

Was ist Petroleo Brasileiro S.A. wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (2,92 €). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (61/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Eine recht weite Modellspanne (1,49 € bis 2,92 €) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 27.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 0,1137 € – 8,06 € · Fair‑Value‑Band 1,49 € – 2,92 € · der Kurs von 7,74 € notiert über dem Fair Value von 2,03 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 27.08.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

Petroleo Brasileiro S.A. (XPBRA) notiert aktuell bei 7,74 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 2,03 € liegt, das entspricht einer Einschätzung von 281,1 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 61/100 (solide Qualität), Sektor Energie. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel 16,44 € je Aktie; damit liegen 20 der 22 gerechneten Modelle über dem Kurs von 7,74 €. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 3,94 €, und 2 der 22 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 0,4 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 25,6 %. Die Nettoverschuldung beträgt 20,1 Mrd. €. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 5,1 (Stand 16.07.2026). Fundamentaldaten Stand 27.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 1,49 € (Bear Case) bis 2,92 € (Bull Case); der aktuelle Kurs von 7,74 € liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 4 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 80 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Energie notiert in unserer Abdeckung bei −17 % Fair-Value-Potenzial, XPBRA ist mit −74 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (16,44 €) gegenüber Substanzwert (3,94 €). Höchste Evidenz: FCF-DCF (75).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Petróleo Brasileiro S.A. – Petrobras erforscht, produziert und verkauft Öl und Gas in Brasilien, China, den Vereinigten Staaten, Amerika, Asien, Europa, Singapur und international. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Exploration und Produktion; Raffination, Transport und Marketing; und Gas und kohlenstoffarme Energien.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Petróleo Brasileiro S.A. – Petrobras erforscht, produziert und verkauft Öl und Gas in Brasilien, China, den Vereinigten Staaten, Amerika, Asien, Europa, Singapur und international. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Exploration und Produktion; Raffination, Transport und Marketing; und Gas und kohlenstoffarme Energien. Das Segment Exploration und Produktion erforscht, entwickelt und produziert Rohöl, flüssiges Erdgas und Erdgas, hauptsächlich zur Lieferung an inländische Raffinerien. Das Segment Raffinierung, Transport und Marketing befasst sich mit der Raffinierung, Logistik, dem Transport, der Beschaffung und dem Export von Rohöl; Handel mit Erdölprodukten; und Herstellung von Düngemitteln sowie Beteiligungen an petrochemischen Unternehmen. Das Segment Gas und kohlenstoffarme Energien befasst sich mit der Logistik und dem Handel von Erdgas und Strom; Transport und Handel mit Flüssigerdgas; Stromerzeugung durch thermoelektrische Kraftwerke; Geschäft mit erneuerbaren Energien; kohlenstoffarmes Geschäft; und Erdgasaufbereitungsgeschäft sowie die Produktion von Biodiesel und seinen Nebenprodukten. Darüber hinaus befasst sich das Unternehmen mit der Suche, Bohrung, Raffinierung, Verarbeitung, dem Handel und dem Transport von Rohöl aus produzierenden Onshore- und Offshore-Ölfeldern sowie von Schiefer und anderen Gesteinen sowie von Ölprodukten, Erdgas und anderen flüssigen Kohlenwasserstoffen. Darüber hinaus ist das Unternehmen in den Bereichen Forschung, Entwicklung, Produktion, Transport, Vertrieb und Handel mit Energie tätig. Petróleo Brasileiro S.A. – Petrobras wurde 1953 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Rio De Janeiro, Brasilien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Petroleo Brasileiro S.A. entwickelte sich von 84,0 Mrd. R$ (FY2021) auf 89,2 Mrd. R$ (FY2025), rund +1,5 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 19,6 Mrd. R$ (−0,3 %/Jahr seit FY2021).

XPBRA ist 281 % überbewertet. Mit Exxon Mobil Corporation vergleichen →

Vergleichsgruppe

Oil & Gas Integrated · 53 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Oil & Gas Integrated-Median · niedriger = günstiger

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Ähnliche Aktien

10 weitere Oil & Gas Integrated-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 27.08.2026).

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Energie-Aktien →

Fertige Strategien ausprobieren

Wähle eine Strategie, du springst in die Live-Analyse mit genau diesem Filter.

Tools entdecken

Häufige Fragen